Теории денег и инфляции

      2) коммерческих банков и других  кредитных учреждений в процессе  прямой или аукционной продажи  кредитных ресурсов на рынке  межбанковских кредитов. Как заемщик  государство размещает государственные  займы через банки или на  рынке государственных краткосрочных  ценных бумаг. Причина роста  такого кредита – дефицит бюджетов, связанный главным образом с  непроизводительными военными и  управленческими расходами. Это  основная форма государственного  кредита. В мировой практике  государственный кредит используется  не только для привлечения  финансовых ресурсов, но и как  эффективный инструмент централизованного  кредитного регулирования.

     В зависимости от характеристики заемщика государственный кредит бывает централизованной и децентрализованной. В первом случае - в качестве заемщика выступает  Совет Министров и его центральный  финансовый орган страны (Министерство финансов); во втором случае - местные  органы власти (Совет депутатов).

     По  месту получения кредита, государственный  кредит подразделяется на внутренние и внешние займы. По срокам они  делятся на краткосрочные (до 1 года) и долгосрочные (свыше года).

     В зависимости от формы и порядка  оформления кредитных отношений  различают государственные облигационные  и безоблигационные займы. Безоблигационные займы - выпуск разного рода казначейских обязательств, векселей; кредитование центральным банком государственного бюджета. Облигация - ценная бумаг, удостоверяющая внесение ее владельцем денежных средств  и подтверждающая обязательство  юридического лица, ее впустившего, возместить ему номинальную стоимость этой ценной бумаги в предусмотренный  в ней срок, с уплатой фиксированного процента.

     Государственная форма кредита по сравнению с  другими формами имеет ограниченное применение, чаще всего представляется через банки, а также в сфере  международных экономических отношений, становится международной формой кредита.

     Международный кредит представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением товарных и валютных ресурсов.

      Международный кредит в сфере международных  экономических отношений выполняет  следующие функции:

      1. Перераспределение ссудных капиталов  между странами, когда при его  помощи происходит перелив капиталов  в страны с низкой нормой  прибыли, способствуя ее выравниванию  и превращению в среднюю норму  прибыли.

      2. Экономизация издержек обращения  в сфере международных экономических  отношений путем замены золота  как мировых денег такими орудиями  обращения, как вексель, чек,  банковские переводы, депозитные  сертификаты, электронные деньги, а также СДР, ЭКЮ и твердые  национальные валюты.

      3. Ускорение концентрации и централизации  капитала: во-первых, в результате  ускорения процесса капитализации  прибыли и получения дополнительной  прибыли, в связи с привлечением  иностранного капитала, во-вторых, с  созданием транснациональных корпораций  и транснациональных банков и,  в-третьих, путем предоставления  льготных международных кредитов  крупным предприятиям.

      4. Регулирование экономики страны  — привлечение иностранных инвестиций, и в первую очередь капиталов  международных валютно-кредитных  и региональных организаций, что  способствует росту ВНП и его  распределению.

      Выполняя  указанные функции, международный  кредит в то же время играет двойственную роль в экономике страны. С одной  стороны, — позитивную, способствуя  ускорению развития производительных сил, непрерывности процесса воспроизводства  и его расширению, стимулируя внешнеэкономическую  деятельность страны, создавая благоприятные  условия для иностранных инвестиций, а также обеспечивая бесперебойность  международных расчетов и валютных отношений. С другой стороны, - негативную, обостряя противоречия рыночной экономики, что проявляется в форсировании перепроизводства товаров, перераспределении ссудного капитала, усилении диспропорций общественного воспроизводства и конкурентной борьбы за рынки сбыта, сферы приложения капитала и источники сырья.

      Формы международного кредита можно классифицировать следующим

образом:

 По источникам:

• внутренние;
• внешние;

  По назначению:

• коммерческие, которые непосредственно связаны с внешней торговлей и услугами;
• финансовые, т.е. прямые капиталовложения, строительство объектов, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности, валютная интервенция;
• промежуточные — кредиты для обслуживания смешанных форм вывоза капитала, товаров, услуг, «инжиниринг», или выполнение подрядных работ;

По  видам:

• товарные, которые предоставляются экспортерами импортерам в виде отсрочки платежа за проданные товары или оказанные услуги;
• валютные, предоставляемые банками в денежной форме;

По  валюте займа:

• в валюте страны-должника;
• в валюте страны-кредитора;
• в валюте третьей страны;
• в международной счетной денежной единице (СДР и ЭКЮ).

По  обеспеченности:

• обеспеченные (товарными документами, векселями, ценными бумагами, недвижимостью и др.);
• бланковые т.е. под обязательства должника (соло-вексель с одной подписью);

С точки зрения формы  предоставления:

• наличные (зачисляемые на счет и в распоряжение должника);
• акцептные (при акцепте тратты импортером или банком);
• депозитные сертификаты;
• облигационные займы;
• консорциальные кредиты.

По  срокам:

• сверхсрочные (суточные, недельные, до трех месяцев)
• краткосрочные (до одного года)
• среднесрочные (от года до пяти лет)
• долгосрочные (свыше пяти лет).

При пролонгации, или продлении краткосрочных  и среднесрочных кредитов, они  становятся долгосрочными, причем часто  с государственной гарантией. 

     Практическое  задание.

     Какова  должна быть сумма долга (St) через 30 месяцев, если кредит выдан на сумму 760 000 руб. Начисляются сложные проценты. Годовая процентная ставка 29 % (r). Проценты начисляются ежеквартально.

     Решение:

     Применим  схему для начисления сложных  процентов несколько раз в  год:

     S_t = S_o * (1+r/m)^T*m

     S_t = 760000* (4,29/4)^2,5*4= 1530335 руб. 
 
 
 
 

     Список  используемой литературы 

1. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности».

2. Федеральный  закон «О Центральном банке  Российской Федерации (Банке России)».

3. Банковское дело : учеб. / под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. М.: Финансы и статистика, 2007.

4. Банковское дело : учеб. / под ред. О.И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 2008.

5. Буянов В.П., Алексеева Д.Г. Банковские расчеты: анализ нормативного обеспечения. М.:Экзамен, 2005.

6. Вахрин П.И., Нешитой А.С. Финансы и кредит : учеб. М.: Дашков и К, 2006.

7. Воронин В.П., Федосова С.П. Деньги, кредит, банки : учеб. пособие. М.: ЮРАЙТ, 2007.

8. Горемыкин В.А. Лизинг : учеб. М.: Дашков и К, 2008.

9. Деньги, кредит, банки : учеб. / под ред. Е.Ф. Жукова. М.: ЮНИТИ, 2008.