Шпаргалка по "Деньги, кредит, банки"

Так же существуют реальный валютный курс, номинальный валютный курс и валютный курс поддерживающий постоянный паритет покупательной силы. 
Реальный валютный курс – это отношение цен товаров двух стран, взятых в соответствующей валюте.  
Номинальный валютный курс – курс действующий в настоящий момент времени на валютном рынке.

Курс одной валюты по отношению к другой можно попытаться рассчитать исходя из паритета покупательной способности. Для такого расчёта нужно определить корзины товаров и оценить их стоимость в каждой валюте. Взаимное отношение этих стоимостей корзин и будет являться курсом данных валют. Однако при определении паритета покупательной способности валют возникают большие трудности, поскольку почти невозможно установить стандартные корзины, которые позволяли бы сравнивать покупательную способность в разных странах, при этом данная трудность объясняется не только культурологическими различиями стран и их географическим расположением (например, Западная и Восточная Германия до объединения, Южная и Северная Корея).

Другой способ расчёта  курсов валют — это сравнение уровня инфляции в 2-х странах. В государствах, где она растет быстрее, соответственно быстрее дешевеет валюта, при этом темпы изменения курса должны согласовываться со скоростью роста инфляции, что необходимо для сохранения паритета покупательной способности. Однако недостатком этого способа является большая трудность определения базового периода времени, т. е. точку отсчёта, служащей началом для сравнения курсов валют и инфляции. Помимо этого,

• инфляция растет неравномерно для различных групп товаров, что снижает объективность подобной оценки;
• измерение непосредственно инфляции не отличается необходимой точностью.

Третий метод расчёта  курсов валют базируется на сравнении процентных ставок в различных странах. Разумеется, следует рассматривать и номинальные процентные ставки и реальные, а, следовательно, нужно будет вновь использовать показатель инфляции.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

20. Валютный курс. Валютное регулирование и его инструменты. Современные валютные системы.

Валютный курс - это стоимость денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны. Валютный курс необходим для обмена валют при торговле товарами и услугами, движении капиталов и кредитов; для сравнения цен на мировых товарных рынках, а также стоимостных показателей разных стран; для периодической переоценки счетов в иностранной валюте фирм, банков, правительств и физических лиц. Курс национальной валюты может изменяться неодинаково по отношению к различным валютам во времени. Так, по отношению к сильным валютам он может падать, а по отношению к слабым - подниматься. Они подразделяются на 2 вида: плавающие и фиксированные. 
Плавающий курс валют значительно колеблется по величине и зависит от рыночного спроса и предложения на определенный вид валют. На динамику плавающего валютного курса оказывают сильное влияние центральные банки стран, а также различные временные рыночные искажения и другие факторы. 
Фиксированный курс валют колеблется в узких рамках. Он определяется установленным соотношением денежных единиц разных стран. 
Так же есть “кросс-курс”. Он представляет собой котировку двух иностранных валют, ни одна из которых не является национальной валютой участника сделки устанавливающего курс, например курс доллара к йене, установленный немецким банком. Котировки кросс-курсов на различных национальных валютных рынках могут отличаться друг от друга.

Так же существуют реальный валютный курс, номинальный валютный курс и валютный курс поддерживающий постоянный паритет покупательной силы. 
Реальный валютный курс – это отношение цен товаров двух стран, взятых в соответствующей валюте.  
Номинальный валютный курс – курс действующий в настоящий момент времени на валютном рынке.

ВАЛЮТНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ - деятельность государства, направленная на регламентирование международных  расчетов и порядка совершения сделок с валютными ценностями. В большинстве  стран с рыночной экономикой оно  используется с целью уравновешивания платежных балансов, изменения структуры импорта либо его ограничения, сокращения платежей за границу, концентрации валютных ресурсов в руках государства для использования их в интересах развития национальной экономики. Валютное законодательство стран с развитой рыночной системой определяет следующий круг валютных операций, подлежащих валютному регулированию: операции, связанные с международным движением капиталов, внешней торговлей, международными долговыми отношениями, операции с золотом и другими валютными ценностями, а также операции, связанные с развитием таких сфер международных отношений, как туризм, выплата репараций. В большинстве стран валютное регулирование осуществляется министерствами финансов, в Великобритании и Дании - центральными эмиссионными банками, во Франции и Италии - специальными правительственными учреждениями, ведающими вопросами регулирования валютных операций.

Различают национальную, мировую и региональную валютные системы.

Национальная валютная система сформировалась в рамках национальной денежной системы, которая регламентировала порядок денежных расчетов данной страны с другими государствами. Постепенно она обособилась от денежной системы.

Основные  элементы национальной валютной системы:

Национальная валюта; Национальное регулирование международной валютной ликвидности; Режим курса национальной валюты; Национальное регулирование валютных ограничений и условий конвертируемости национальной валюты; Режим национальных рынков валюты и золота; Национальные органы, осуществляющие валютное регулирование (законодательные органы, центральный банк, минфин, минэкономики, таможенный комитет и др.). Национальная валютная система базируется на национальной валюте. Национальная валюта - денежная единица страны. Она существует в наличной форме (банкноты, монеты) и в безналичной (остатки на банковских счетах). Ее эмитентами являются национальные коммерческие и центральные банки.

МИРОВАЯ И РЕГИОНАЛЬНАЯ ВАЛЮТНЫЕ СИСТЕМЫ.

По мере интернационализации  хозяйственных связей на основе национальных валютных систем формируются механизмы межгосударственного регулирования международных и валютных отношений - мировая и региональная валютные системы. Их основные принципы юридически закреплены межгосударственными соглашениями.

Основные элементы мировой и региональной валютных систем:

виды денег, выполняющих  функции международного платежного и резервного средства;

межгосударственное регулирование  международной валютной ликвидности; межгосударственная регламентация  режимов валютного курса; межгосударственное регулирование валютных ограничений и условий валютной конвертируемости;

режим мировых рынков валюты и золота; международные валютно-кредитные  организации, осуществляющие межгосударственное регулирование валютных отношений (Международный валютный фонд (МВФ), Европейский валютный институт).

Золото выполняет функции  функцию международного резервного средства.

 

 

 

21.  Методы регулирования денежного обращения.

К административным методам относятся прямые ограничения (лимиты) или запреты, устанавливаемые Центральным банком в отношении количественных и качественных параметров деятельности банков. При использовании административных методов воздействия наиболее широко применяются следующие инструменты: 
квотирование отдельных видов пассивных и активных операций; 
введение, потолков (или лимитов) на выдачу различных категорий ссуд и на привлечение кредитных ресурсов; 
ограничение на открытие филиалов и отделений и т.д.; 
лимитирование размеров комиссионного вознаграждения, тарифов за оказание различных видов услуг, процентных ставок; 
определение номенклатуры операций, видов обеспечения, а также перечня банков, допущенных к отдельным видам операций и т.д. (так называемое контингентирование). 
К экономическим методам управления совокупным денежным оборотом и регулирования банковских операций относятся мероприятия, использование которых оказывает в основном косвенное воздействие и не предполагает установление прямых запретов или лимитов. Выделяются три основные группы экономических методов управления: налоговые, нормативные (когда размеры вводимых ограничений или льгот увязываются с масштабом операций) и корректирующие (отличающиеся гибкостью и оперативностью, возможностью оказывать стимулирующее либо ограничивающее воздействие в зависимости от ситуации). Использование налоговых методов является прерогативой финансовых органов, в то время как нормативных и корректирующих — Центрального банка. 
К нормативным методам воздействия относится использование таких инструментов воздействия, как отчисления в фонд регулирования кредитных ресурсов, коэффициенты ликвидности и достаточности банковского капитала, а также иные виды отчислений и коэффициентов, обязательных к исполнению и устанавливаемых в виде норматива; к корректирующим — учетная политика (учетное окно) и операции на открытом рынке. 
Нормативные методы применяются путем установления и периодического пересмотра в сторону увеличения или уменьшения контрольных цифр в виде соотношения двух величин, скорость их воздействия невелика, и эффект от вводимых нормативов проявляется через относительно длительный промежуток времени. 
Корректирующее воздействие осуществляется путем проведения кредитных операций Центральным банком и операций с ценными бумагами, которые могут проводиться по усмотрению Центрального банка в необходимых масштабах и с нужной периодичностью, за счет чего эффект достигается более быстро. Эта форма воздействия более гибка и оперативна.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

22. Возникновение кредитных отношений. Сущность кредита и формы движения ссудного капитала. Типы кредитных отношений.

Предпосылкой появления  кредитных отношений послужило имущественное расслоение общества в период разложения первобытнообщинного строя. Первоначально кредит возник как случайное явление, но по мере становления и развития товарно-денежных отношений сфера функционирования кредитных отношений расширялась, необходимость в кредите постепенно приобретала устойчивый характер — кредитные отношения стали выражать постоянные связи между участниками процесса воспроизводства.

Таким образом, общеэкономической причиной возникновения и развития кредитных отношений, как и других стоимостных отношений, является товарное производство. В то же время кредитные отношения возникают не в сфере производства, они только опосредствуют его в той или иной форме. Экономической основой функционирования кредита выступает движение стоимости в сфере товарного обмена. При этом возможность возникновения кредитных отношений связана прежде всего с эквивалентностью обмена в процессе товарного производства, обусловленной экономическим обособлением товаропроизводителей рамками собственности.

Непосредственные  причины развития кредитных отношений связаны с необходимостью обеспечения непрерывности процесса воспроизводства, а именно — обеспечения непрерывности смены функциональных форм общественного продукта в процессе его движения.

Ссуженная стоимость — объект кредитной сделки, по поводу которого возникает кредитное отношение. Она обладает специфическими чертами, характеризующими ее как объект именно кредитных отношений.

Во-первых, движение ссуженной стоимости носит возвратный характер.

Во-вторых, ссуженной стоимости присущ, как правило, авансирующий характер.

В-третьих, ссуженная стоимость временно прекращает движение у кредитора и продолжает его в хозяйстве заемщика.

В-четвертых, использование ссуженной стоимости позволяет обеспечивать непрерывность производства и на этой основе ускорять воспроизводственный процесс.

В общем виде можно выделить такие виды кредитных отношений или виды движения ссудного капитала, как кредитование государственных предприятий и коммерческих учреждений в форме учета коммерческих векселей, кредитование экспортной и импортной деятельности, кредитование инвестиционной деятельности предприятия, предоставление кредитов другим банковским учреждениям, иные формы национальных и интернациональных кредитных операций по отношению к предприятиям и коммерческим учреждениям, кредитование частных лиц, выдача персональных кредитов, предоставление потребительских кредитов, кредитование владельцев кредитных карточек и др.

Типы кредитных  отношений:

• кредитование государственных предприятий и коммерческих учреждений в форме учета коммерческих векселей;
• кредитование экспортных и импортных операций как особого рода экономической деятельности;
• валютные операции, имеющие отношения к гражданско-правовой сфере (выплата заработной платы, стипендий, пенсий, денежных компенсаций, различных пособий и так далее);
• кредитование инвестиционной деятельности предприятий;
• предоставление кредитов другим банковским учреждениям;
• международные денежные переводы (в данном случае относятся к кредитным отношениям из-за специфики осуществления переводов и выплат в различных странах);
• кредитование частных лиц, выдача персональных кредитов, предоставление потребительских кредитов, кредитование владельцев кредитных карточек и так далее;
• иные формы национальных и интернациональных кредитных операций по отношению к юридическим лицам;
• различные расчетные операции, то есть связанные с денежными расчетами за уже поставленные товары, уже предоставленные услуги и тому подобное.

 

23. Функции кредита. Принципы кредитования. Границы кредита

Распределительная функция кредита  обнаруживается как  при аккумуляции средств, так и при их размещении, т.е. посредством кредита происходит распределение денежных  средств на возвратной основе. Распределение связано с определением доли произведенного продукта и прибыли, которую получают участники хозяйственной деятельности, другие хозяйствующие субъекты и государство. Оно предполагает перемещение разных форм общественного богатства от одних субъектов к другим или вторичное перемещение уже ранее полученных благ - перераспределение. При помощи коммерческого кредита предприниматели получают от кредиторов товары или деньги, которые по разным причинам высвобождаются из хозяйственного оборота кредитора.

Эмиссионная функция проявляется в том, что в процессе кредитования создаются платежные средства, т.е. обороту предоставляются деньги как в наличной, так и в безналичной формах. Данная функция  кредита обнаруживается и тогда, когда на  основе замещения наличных денег происходят безналичные расчеты. Коммерческий кредит вызывает появление новых платежных средств - банковских денег.

Стимулирующая функция. По своей экономической сущности процесс кредитования не может не стимулировать эффективное использование займа со стороны заемщика. Сам смысл кредитования выражается в формуле: "Покупай сейчас (товар, деньги), платы потом" побуждает к эффективному использованию полученной ссуды, чтобы на заработанные средства не просто вернуть кредит, но и получить прибыль. За использования и возврата кредита заемщик отвечает имуществом и ценностями, что есть у него. Несомненно, что имущественные отношения создают достаточно мощные стимулы к рациональному использованию одолженных средств. Со стороны кредитора стимулирующим фактором является процент. Каждый кредитор пытается постоянно обеспечивать рост своих кредитных ресурсов.