Роль Центрального Банка РФ в регулировании национальной экономики

Согласно главе 3 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» Органами управления банком являются:

1. Национальный банковский Совет (состоит 12 человек). Члены Национального банковского совета, за исключением Председателя Банка России, не работают в Банке России на постоянной основе и не получают оплату за эту деятельность.

Национальный  банковский Совет выполняет следующие  функции: утверждение годового отчета ЦБ РФ, рассмотрение вопросов совершенствования банковской системы, утверждение общего объема доходов на содержание служащих ЦБ РФ, назначение главного аудитора и рассмотрение его доклада, рассмотрение проекта основных направлений денежно-кредитной политики.

2. Совет директоров - коллегиальный орган, определяющий основные направления деятельности Банка России и осуществляющий руководство и управление Банком России.

Совет директоров - коллегиальный  орган, определяющий основные направления  деятельности Банка России и осуществляющий руководство и управление Банком России. Согласно ст.15, члены Совета директоров назначаются на должность сроком на 4 года.

Совет директоров заседает не реже одного раза в месяц, при этом он

выполняет следующие  функции:

-   утверждение годового отчёта о результатах деятельности ЦБ РФ и представление его в Государственной Думе;

-  взаимодействие с  правительством в разработке  и обеспечении основных направлений  в области единой кредитно-денежной  политики;

-   утверждение и  рассмотрение сметы расходов по ЦБ РФ;

-   принятие решений:

а) о величине резервных  требований;

б) об установлении общих  нормативов для кредитных учреждений;

в) об изменении учетной  процентной ставки ЦБ РФ;

г) об определении лимитов  на открытом рынке;

д) об участии в деятельности международных организаций;

е) о выпуске и изъятии  банкнот и монет из обращения;

ж) о контроле над объемом  денежной массы;

з) о формировании резервов внутри самих кредитных учреждений.

Таким образом, Банк России – это  единая централизованная система, в которую входят центральный аппарат, территориальные учреждения, расчётно-кассовые, вычислительные центры, полевые учреждения и другие предприятия, необходимые для осуществления деятельности Банка России. При этом территориальные учреждения Банка не имеют статуса юридического лица и права принимать решения, носящие нормативный характер. Кроме того, эти учреждения не могут выдавать гарантии и поручительства, вексельные и другие обязательства без разрешения Совета директоров.

Основными целями деятельности Банка России являются:

- защита и обеспечение устойчивости  рубля, в том числе его покупательной  способности и курса по отношению  к иностранным валютам;

- развитие и укрепление банковской  системы Российской Федерации;

- обеспечение эффективного и  бесперебойного функционирования системы расчетов.

Основными задачами ЦБ РФ являются регулирование денежного обращения, проведение единой денежно - кредитной политики, защита интересов вкладчиков, банков, надзор за деятельностью коммерческих банков и других кредитных учреждений, осуществление операций по внешнеэкономической деятельности.

Получение прибыли не является целью  деятельности Банка России.

Для реализации возложенных на него функций ЦБ РФ участвует в разработке экономической политики Правительства Российской Федерации.

Банк России консультирует Министерство финансов РФ по вопросам графика выпуска государственных ценных бумаг и погашения государственного долга с учетом их воздействия на состояние банковской системы и приоритетов единой государственной денежно-кредитной политики.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Функции Центрального банка  РФ.

 

Деятельность Центрального банка  любой страны, в том числе и  Банка России,  направлена на решение триединой задачи:

• обеспечение стабильности покупательной способности и валютного курса национальной денежной единицы;
• стабильности и ликвидности банковской системы;
• эффективности и надёжности платёжной системы.

Отметим, что, согласно ст.3 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», получение  прибыли не является целью деятельности Банка России.

Итак, мы определили три основные цели деятельности Банка России, для достижения которых он выполняет следующие функции:

1. Во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику, направленную на защиту и обеспечение устойчивости рубля;
2. Монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение;
3. Является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему рефинансирования;
4. Устанавливает правила осуществления расчетов в РФ;
5. Устанавливает правила проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы;
6. Осуществляет государственную регистрацию кредитных организаций; выдает и отзывает лицензии кредитных организаций и организаций, занимающихся их аудитом;
7. Осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций;
8. Регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами;
9. Осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства Российской Федерации все виды банковских операций, необходимых для выполнения основных задач Банка России;
10. Осуществляет валютное регулирование, включая операции по покупке и продаже иностранной валюты; определяет порядок осуществления расчетов с иностранными государствами;
11. Организует и осуществляет валютный контроль как непосредственно, так и через уполномоченные банки в соответствии с законодательством Российской Федерации;
12. Принимает участие в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации и организует составление платежного баланса Российской Федерации;
13. В целях осуществления указанных функций проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений; публикует соответствующие материалы и статистические данные.

Итак, начнём с того, что самой главной функцией Центрального банка РФ является разработка и осуществление единой государственной денежно-кредитной политики, проект основных направлений которой Банк России должен представить к рассмотрению Государственной Думе не позднее 26 августа и не позднее 1 декабря – основные направления единой государственной денежно-кредитной политики предстоящего  года.

Главной целью денежно-кредитной политики является последовательное снижение инфляции. Низкая инфляция является основой для обеспечения устойчивости рубля, снижения рисков и принятия обоснованных решений относительно сбережений, инвестиций и потребительских расходов. Именно поэтому денежно-кредитная политика вносит существенный вклад в усиление потенциала экономического роста и модернизацию структуры экономики.

Для реализации денежно-кредитной  политики применяются различные  инструменты и методы. Основными  являются:

1) процентные ставки по операциям  Банка России;

2) нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные  требования);

3) операции на открытом рынке;

4) рефинансирование кредитных организаций;

5) установление ориентиров роста  денежной массы;

6) валютные интервенции;

7) прямые количественные ограничения;

8) эмиссия облигаций от своего  имени.

Как мы уже говорили, защита и обеспечение устойчивости рубля и снижение темпов инфляции является главной задачей деятельности Банка России. «Важной особенностью основных направлений денежно-кредитной политики является прогнозирование темпов инфляции. В предстоящие три года Правительством РФ и Банком России предполагается реализовать задачу снижения инфляции до 7,5-8,5% в 2005году, 6,0-7,5% - в 2006году и 5,0-6,5% - в 2007г., что соответствует основным параметрам сценарных условий социально-экономического развития РФ на 2005год и на период до 2007 года».¹

 На рисунке 1 отражены темпы  инфляции с 2002г. по 2005г. включительно. Последние годы фактические темпы инфляции находились на верхней границе задаваемых интервалов. К 2004г. она снизилась с 13,2% до 11%. В 2005г планируется, что инфляция ещё снизится до отметки 7,5-8,5%, однако, для этого «необходимо исходить из того, что главными причинами инфляции в России являются рост регулируемых государственными органами цен и монопольное ценообразование на важнейшие ресурсы»². Кроме того, проблема состоит ещё и в том, что избыточный рост денежной массы оказывает значительное инфляционное давление. В этой связи отметим, что для реализации  цели  по снижению инфляции Банк России устанавливает ориентиры роста денежной массы, однако, безусловное соблюдение прогнозного диапазона роста денежной массы не является целью ЦБ РФ и существует возможность его корректировки в течение года в зависимости от спроса на деньги.

               Рисунок 1  Основные показатели инфляции на потребительском рынке (%)

Помимо ориентировки на общий уровень  инфляции, при принятии решений в  области денежно-кредитной политики также учитывают уровень базовой инфляции

(см. Табл.1).

 С 2001г. ситуация значительно  изменилась: базовая инфляция в  октябре 2004г. составила 8,1%, тогда  как в соответствующий период  в 2003г. – 8,9%, в 2002г. – 7,7%, а в 2001г. – 12,8%, т.е. в  отличие от 2003г, когда по итогам аналогичного периода наблюдалось ускорение базовой инфляции на 1,2% по сравнению с январём-октябрём 2002года, в 2004г. рост цен на товары и услуги, входящие в расчёт базовой инфляции, был меньше, чем за десять месяцев предыдущего периода. «Замедлению базовой инфляции способствовало снижение темпов роста цен на непродовольственные товары. В октябре 2004 года по сравнению с декабрём предыдущего года непродовольственные товары подорожали на 6,3% (за соответствующий период 2003года – на 7,7%)».³

Динамика инфляции на потребительском рынке и базовой  инфляции (с начала года нарастающим  итогом, %)                                                                                        Таблица 1.

	2001 год		2002 год		2003 год		2004 год
	инфляция	базовая инфляция	инфляция	базовая инфляция	инфляция	базовая инфляция	инфляция	базовая инфляция
январь	2,8	2	3,1	1,4	2,4	1,2	1,8	0,9
февраль	5,1	3,8	4,3	2,2	4,1	2,1	2,8	1,7
март	7,1	5,1	5,4	2,8	5,2	2,8	3,5	2,4
апрель	9	6,6	6,6	3,4	6,2	3,4	4,6	3,2
май	10,9	7,7	8,4	4	7,1	4	5,3	3,8
июнь	12,7	8,7	9	4,4	7,9	4,7	6,1	4,3
июль	13,2	9,4	9,8	5,3	8,7	5,4	7,1	5,1
август	13,2	10,3	9,9	5,9	8,3	6,2	7,6	5,8
сентябрь	13,9	11,6	10,3	6,8	8,6	7,3	8	6,8
октябрь	15,2	12,8	11,5	7,7	9,7	8,9	9,3	8,1
ноябрь	16,7	14,2	13,3	9	10,8	10,1
декабрь	18,6	15,6	15,1	10,2	12	11,2

 

«Потребительские цены за 1998-2004гг. возросли в 5,2 раза, а в январе 2005г. они увеличились ещё на 2,6%, поэтому следует уделить огромное внимание снижению темпов инфляции, при этом следует сделать акцент на немонетарных методах регулирования цен, которые предполагают, что инфляция на зависит от деятельности Банка России и увеличения денежной массы, а обусловлена другими факторами.

Ранее нами был отмечен такой  метод реализации денежно-кредитной политики, как валютные интервенции, под которыми согласно ст.41 Федерального закона № 86-ФЗ понимается купля-продажа Банком России иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на курс рубля и на суммарный спрос и предложение денег.

В 2003 и в 2004гг. Банк России при реализации курсовой политики (основной задачей  которой остаётся защита и обеспечение  устойчивости рубля путём сглаживания  резких колебаний валютного курса, не обусловленных наличием устойчивых экономических тенденций) использовал режим управляемого плавания. В 2003 году был повышен уровень саморегулируемости на валютном рынке, в результате чего номинальный курс рубля к доллару США по итогам девяти месяцев вырос на 4,1%, а по отношению к евро, напротив, снизился на 5,4%. Реальный эффективный курс рубля по отношению к декабрю 2002г. повысился на 3,9%. За 2004г. курс доллара к рублю, по данным ЦБ РФ, упал на 5,4%, курс евро, напротив, возрос на 3,3%.  

В 2004 году основным инструментом политики валютного курса остаются конверсионные операции рубль/доллар на внутреннем валютном рынке, которые осуществляются с применением других инструментов денежно-кредитной политики. Прирост среднемесячного реального курса рубля к доллару США за январь-сентябрь 2004 года составил 5,6%, к евро – 7,6%, а прирост реального эффективного курса рубля – 5,3% (к декабрю 2003 года). Здесь необходимо остановиться на том, что, в целом, в 2004г. произошло укрепление реального курса рубля к доллару на 14,0 % и к евро – на 6,0%, и именно в этом состоит главная опасность сохранения высоких темпов инфляции.

В 2005 году Банк России продолжает совершенствование  механизмов реализации курсовой политики в условиях режима управляемого плавающего валютного курса. По прогнозным данным  2004 года повышение реального  эффективного курса рубля  в 2005 году не должно превысить 8%, при менее благоприятной внешнеэкономической конъюнктуре этот курс должен остаться неизменным. Следует отметить, что с 1 февраля 2005 года в целях реализации «Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2005 год» Банк России перешёл к использованию в качестве операционного ориентира курсовой политики стоимости корзины валют, состоящей из 0,1 евро и 0,9 доллара США. Такой переход направлен на снижение внутридневной волатильности курса рубля к значимым для Российской Федерации иностранным валютам. Формирование курса рубль/доллар США в течение дня будет носить более свободный характер и ограничения внутридневных колебаний курса доллара США к рублю будет осуществляться Банком России. По мере адаптации участников валютного рынка к работе в новых условиях доля евро в бивалютной корзине будет постепенно увеличиваться Банком России до соответствующего задачам курсовой политики уровня».⁴ Однако следует отметить, что это введение «представляется не совсем верным …, т.к. во-первых, утрачена простота определения курса рубля к доллару и к евро, во-вторых, пользы от такой корзины будет немного, т.к. динамика курса рубля к корзине будет зависеть от динамики курса рубля к доллару».⁵