Процентная политика как фактор ликвидности коммерческого банка

     Для сберегательных вкладов типичным является их медленный рост и то, что использование  средств происходит через несколько лет. Отличительная черта сберегательного вклада  заключается в том, что его владельцу выдается  свидетельство о наличии вклада, чаще всего сберегательная книжка.

     Банк  заинтересован в привлечении  срочных вкладов, так как они  стабильны и позволяют банку располагать средствами вкладчиков в течение длительного времени. Разновидностью срочного вклада является депозитный сертификат.

     Депозитный  сертификат - это письменное свидетельство  банка о внесении денежных средств, которое дает право вкладчику на получение по окончании установленного срока суммы вклада и процентов по нему. Депозитный сертификат выдается только юридическим лицам. Он может быть именным и на предъявителя. Право на получение вклада по депозитному сертификату может быть передано другому лицу. Депозитный сертификат выпускается банками под определенный в договоре процент на конкретный срок или до востребования. Для физических лиц используются сберегательные сертификаты, выдаваемые банком, как на фиксированный срок, так и до востребования. Депозиты являются важным источником ресурсов коммерческих банков

     К пассивным операциям  банка относят  и так называемые привлеченные средства (кредиты, полученные от других банков). Этот вид пассивных операций представляет собой обычные кредитные сделки. Здесь инициатива исходит от банка: ему на определенный срок необходима некоторая сумма денег, для этого он как заемщик выходит на денежный рынок.¹⁰

     Еще одна группа пассивных операций - эмиссия  облигаций: ипотечных и банковских. Суть этих операций состоит в мобилизации банками денежных средств взамен выдачи определенных ценных бумаг.  

     Активные  операции коммерческих банков.

     Мобилизованные  денежные  средства  банки  используют    для кредитования клиентуры и  осуществления своей  предпринимательской  деятельности. Операции,  связанные  с   размещением    банковских ресурсов, относятся к активным операциям банков. Активные операции банков — это операции по выдаче (размещению) различного рода кредитов. Наиболее часто встречающимся видом кредита, выдаваемого банками, является краткосрочная ссуда экономическим агентам, обычно для финансирования покупки товарно-материальных ценностей. Эта ссуда может выдаваться под реальное обеспечение или без него, но в любом случае для ее получения необходимо наличие отчетных финансовых документов, характеризующих финансовое положение заемщика, с тем, чтобы банк мог в любой момент оценить вероятность своевременного погашения ссуды.

     Активные операции коммерческого банка — это, прежде всего, кредитные операции, инвестиционные операции, операции по формированию имущества банка, расчетно-кассовые операции, комиссионно-посреднические (факторинг, лизинг, форфэтинг и пр.). Все кредитные операции можно сгруппировать следующим образом:

     

     Для обеспечения ежедневной способности  коммерческого банка отвечать по своим обязательствам структура его активов должна соответствовать качественным требованиям ликвидности. С этой целью все его активы разбивают на группы по степени ликвидности в зависимости от срока погашения. Активы банка делятся на высоколиквидные, ликвидные, активы долгосрочной ликвидности, общей ликвидности и ликвидности по операциям с металлами. 

     Ниже  мне бы хотелось представить таблицу  активов и пассивов коммерческих банков Кыргызстана за 2008 и 2009 года.¹¹ 

     

     Управление  активами и пассивами ставит целью максимизацию чистого процентного дохода при соблюдении приемлемых уровней процентного риска, риска ликвидности и достаточности капитала. Для управления процентным риском используется анализ структуры баланса, моделирование и анализ длительности активов и пассивов.

     Основными задачами управления активами и пассивами  являются: управление краткосрочной  и долгосрочной ликвидностью банка; поддержание и повышение рентабельности банка; управление достаточностью и  структурой капитала, затратами банка, качеством активов; стабилизация или увеличение рыночной стоимости банка. 
3.2 Процентная политика на микроуровне.

     Процентная  политика на микроуровне представляет собой политику коммерческого банка  в области установления процентных ставок. В более обобщенном виде, процентную политику на этом уровне можно определить как систему мер по установлению величины процентных ставок, обеспечивающую достижение определенных целей и задач. Основной задачей процентной политики на микроуровне служит максимизация процентной прибыли и минимизация процентного риска.¹²

     Управление  процентной политикой заключается  в использовании совокупности мероприятий, направленных на установление оптимальных  ставок ссудного процента с целью  обеспечения рентабельной работы банка  при осуществлении кредитных операций и на минимизацию рисков, сопровождающих изменение цен на кредитные услуги.

     На  величину процентов в коммерческом банке влияют следующие факторы:

     а) процентная ставка как цена ссудного фонда (или заемных средств банка) складывается на денежном рынке в результате соотношения спроса и предложения;

     б) политика денежно-кредитного регулирования, проводимая Национальным банком;

     в) дифференциация процентной ставки в  банке в зависимости от категории  ссуды, заемщика и других факторов хозяйственной конъюнктуры;

     г) инфляционные процессы;

     д) процессы на международном рынке.

     При формировании своей процентной политики на микроуровне банк должен планировать  процентные ставки так, чтобы получаемые банком проценты обеспечивали покрытие расходов (в том числе для выплаты процентов по его пассивным операциям) и получение им необходимой прибыли.

     Процентная  ставка определяется в соответствии с конкретными условиями использования  ссудного капитала и является объектом денежного и кредитного регулирования со стороны Национального банка. При этом величина процентных ставок способствует либо притоку денежного капитала на внутренний рынок с денежных рынков других стран, либо его оттоку. Поэтому мобильность денежного капитала на этих рынках очень высокая, а его движение между различными национальными денежными рынками отражается в процентных ставках. Техническим средством для выравнивания различных национальных процентных ставок служит так называемый процентный арбитраж. Однако перемещение денежных средств определяется не столько процентным арбитражем, сколько колебаниями валютных курсов.

     В соответствии с классическими представлениями  изменение процентных ставок происходит под воздействием нормы прибыли. Фактически же уровень ставок стихийно устанавливается в зависимости от спроса и предложения ссудного капитала.

     Формирование  ссудной политики коммерческого  банка должно основываться на учете  следующих важнейших факторов:

     а) наличие капитала;

     б) степень рискованности и прибыльность различных видов ссуд;

     в) стабильность депозитов;

     г) общее состояние экономики государства;

     д) влияние на экономику денежно-кредитной  и финансовой политики;

     е) способности и опыт банковского  персонала;

     ж) потребности в кредитах района (региона), обслуживаемого банком.

     Данные  факторы оказывают, бесспорно, влияние на проводимую банком ссудную процентную политику.

     Наиболее  важные закономерности построения процентных ставок рынка ссудных капиталов  сводятся к следующему:

     а) ставки по свободнообращающимся денежным инструментам обычно ниже ставок по инструментам с ограниченной обратимостью;

     б) ставки по пассивным операциям банков ниже ставок по активным операциям;

     в) ставки на межбанковском рынке в  среднем ниже ставок по банковскому  кредиту;

     г) ставки по кредитам первоочередных заемщиков  ниже ставок по кредитам менее надежных должников;

     д) долгосрочные ставки изменяются более плавно, чем краткосрочные;

     е) ставки по долгосрочным кредитам обычно выше ставок по краткосрочным  операциям.¹³

     В свою очередь, спрос и предложение  определяются многими факторами, в частности фазой развития экономики, степенью воздействия государства на экономику, политикой центральных банков, внешними факторами и т. д.

     Существует  также ряд факторов, влияющих не столько на спрос и предложение, сколько на величину ставок процента:

     а) ожидаемые темпы инфляции;

     б) кредитные риски;

     в) налоги;

     г) движение валютного курса и др.

     Коммерческие  банки устанавливают ставки процентов, ориентируясь на учетные ставки, принятые в Центральных банках своих стран. При этом крупные банки определяют минимальные или лучшие ставки по ссудам, предоставляемым первоклассным заемщикам.

     Важное  значение в структуре процентных ставок имеют проценты по вкладам  банковских клиентов. Проценты, выплачиваемые  банками их клиентам, всегда существенно  ниже процентов по кредитам (за счет этой разницы формируется один из главных источников банковской прибыли — процентная маржа).

     Современные монетарные теории различают реальные и номинальные ставки процента. Реальными  процентными ставками считаются  номинальные ставки, скорректированные на темпы инфляции.

     Для стран с развитой рыночной экономикой характерна множественность процентных ставок, основу которых составляют ставки по самым распространенным и  ликвидным краткосрочным операциям, применяемым коммерческими банками  для рефинансирования.

     Величина  и стабильность процентных ставок зависит, например от: а) финансового положения  кредитного учреждения; б) конъюнктурных  колебаний, влияющих на состояние рынка  денежных капиталов и т. п.

     В зависимости от обстоятельств, процентные ставки иногда неоднократно изменяются (в сторону снижения и повышения) даже в течение года. Так, в развитых государствах тенденция к снижению процентных ставок в летний период связаны с уменьшением в это время спроса на кредит. В то же время неизменное повышение процентных ставок к концу года свидетельствует о приближении рождественских праздников, необходимости приобретения подарков, что соответственно приводит к увеличению спроса на кредит. 
 

     Заключение.

     Подводя итоги, я сделала следующие выводы:

     Процентная политика -  это совокупность мероприятий по регулированию экономических отношений посредством  управления процентными ставками, которая реализуется на двух уровнях: Национального Банка Кыргызской Республики (НБКР) и коммерческих банков Кыргызстана.

     Процентная политика находит свое выражение в регулировании уровня и динамики процентных ставок. Она является одним из важнейших и в то же время достаточно сложных инструментов регулирования банковской деятельности. Основные принципы построения шкалы процентных ставок должны исходить из состояния спроса и предложения на кредитные ресурсы, сроков хранения, величины депозитов, темпов инфляции и т.д.

     Для построения эффективной политики коммерческого  банка, направленной на обеспечение  ликвидности, необходимо правильно управлять его пассивными и активными операциями.

     На  уровне коммерческих банков процентная политика является одним из важнейших  элементов общей политики банка  и представляет собой совокупность мер в области процентных ставок по привлечению и размещению денежных средств в национальной валюте - сомах и иностранной валюте. А также процентная политика коммерческих банков направлена на обеспечение рентабельности и ликвидности банка.