Процентная политика как фактор ликвидности коммерческого банка

     На  процентную политику коммерческого  банка оказывают влияние внешние  и внутренние факторы.

     К внешним факторам относятся:

• Состояние финансового рынка
• Уровень инфляции
• Спрос на банковские услуги
• Уровень банковской конкуренции
• Политика Национального банка КР
• Региональная специфика
• Состояние социальной среды
• К внутренним факторам относятся:
• Спектр оказываемых банком услуг
• Квалификация и опыт персонала
• Состав клиентов банка⁴

1.3 Понятие ликвидности  банка

     Основное  условие устойчивого развития каждого  банка и банковской системы в  целом является совершенствование  подходов к управлению финансами  коммерческих банков. Условием доходности банковской деятельности, безусловно, является поддержание ликвидности, управление банковской прибылью, ее максимизация. Ликвидность банка является одним из основных и наиболее сложных факторов, определяющих его финансовую устойчивость.⁵

     Под ликвидностью понимается  способность банков своевременно и без потерь выполнять свои обязательства в денежной форме с учетом не только кредитных, но и кассовых возможностей перед вкладчиками, кредиторами и другими клиентами.⁶

     Термин  «ликвидность» (от латинского liguidus – жидкий, текучий) в буквальном смысле слова обозначает легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей и прочих активов в денежные средства.

     Ликвидность является гарантом стабильности банковской системы, а также залогом доверия со стороны населения. Ликвидность банка характеризуется такими чертами, как надежность и финансовая устойчивость. Под надежностью понимается гарантия того, что банк в своей деятельности наряду с собственными коммерческими интересами обеспечивает сохранность средств, доверенных ему вкладчиками, и выполняет другие принятые на себя обязательства, обычно это достигается посредством диверсифицированного подхода при размещении привлеченных ресурсов.

     В целях поддержания ликвидности  коммерческих банков Национальный Банк Кыргызстана может предоставлять банкам краткосрочный кредит на условиях платности сроком не более шести месяцев при условии предоставления одного из следующих приемлемых для Банка Кыргызстана видов обеспечения: 

     1)   золото и другие драгоценные металлы; 

     2)   иностранная валюта; 

     3) векселя в национальной и иностранной  валюте со сроками погашения  до шести месяцев и другие  обязательства, приемлемые для  Банка Кыргызстана; 

     4)   депозиты в Банке Кыргызстана  или в ином кредитном учреждении, приемлемом для Банка Кыргызстана; 

     5) ценные бумаги, выпущенные Правительством  Кыргызской Республики; 

     6)  другие виды обеспечения, приемлемые  для Банка Кыргызстана. 

     Обеспечением  также могут быть другие активы и  товарно-распорядительные документы  в случаях, установленных Правлением Банка Кыргызстана. ⁷

     Ликвидность для коммерческого банка выступает, как способность банка обеспечивать своевременное выполнение в денежной форме своих обязательств по пассиву. Ликвидность банка определяется сбалансированностью активов и пассивов баланса банка, степенью соответствия сроков размещенных активов и привлеченных банком пассивов.

     Известный ученый Дж. Синки следующим образом  рассматривает данное понятие: «Ликвидность необходима банкам главным образом  для того, чтобы быть готовыми к изъятию депозитов и удовлетворять спрос на кредиты. Неожиданные изменения потоков создают для банков проблемы ликвидности». Данное определение, имеет с одной стороны, прикладной практический характер (функциональность в разрезе определений экономических понятий характерна для западной литературы в целом). С другой стороны она передает именно банковскую специфику.

     Американский  экономист Э.Рид, известный в области  банковского дела, применительно  к банку следующим образом  подходит к данной проблеме: «Банк считается ликвидным, если суммы его наличных средств и других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать средства из иных источников достаточны для своевременного погашения долговых и финансовых обязательств. Кроме того, банк должен иметь достаточный ликвидный резерв для удовлетворения практически любых непредвиденных финансовых нужд».

     С учетом вышеизложенного, можно сделать  вывод о том, что ликвидность  банка непосредственно связана  с теми активами, которыми располагает  банк.

     В своей книге «Финансовый анализ в коммерческих банках» В.Е. Черкасов трактует понятие ликвидности следующим образом:

     Ликвидность – способность банка выполнять  в срок свои обязательства, причем не только по возрасту вложенных средств  с выплатой соответствующего вознаграждения в виде процента, но и по выдаче кредитов.⁸

     В книгах О.И. Лаврушина говорится  о ликвидности баланса. Баланс считается  ликвидным, если его состояние позволяет  за счет быстрой реализации средств  по активу покрывать срочные обязательства  по пассиву.⁹

     В современной экономической литературе существуют два подхода к характеристике ликвидности. Ликвидность можно понимать как «запас» или как «поток».

     В настоящее время наиболее распространенным является первый подход - по принципу запаса (остатков). Ликвидность как “запас” включает в себя определение уровня возможности коммерческого банка выполнять свои обязательства перед клиентами в определенный конкретный момент времени путем изменения структуры активов в пользу их высоколиквидных статей за счет имеющихся в этой области неиспользованных резервов.

     Ликвидность как “поток” анализируется с  точки зрения динамики, что предполагает оценку способности коммерческого  банка в течение определенного  периода времени изменять сложившийся  неблагоприятный уровень ликвидности или предотвращать ухудшение достигнутого, объективно необходимого уровня ликвидности (сохранять его) за счет эффективного управления соответствующими статьями активов и пассивов, привлечения дополнительных заемных средств, повышения финансовой устойчивости банка путем роста доходов.

     Анализ  ликвидности по принципу потока (оборота) дает более глубокую оценку степени  ликвидности. В этом случае анализ ликвидности  ведется непрерывно (а не от даты к дате), причем не сводится к анализу  баланса, появляется возможность учитывать способность банка получать займы, обеспечивать приток наличных денег от текущей операционной деятельности. Подобный анализ предполагает использование более обширной информации, в частности, данных о динамике доходов банка за истекший период, своевременности возврата займов, состоянии денежного рынка и т. д.

     Банковская  ликвидность зависит:

1. от характера, величины и структуры депозитов;
2. от возможности банка срочно получить заем на кредитном рынке;
3. от соответствия структуры активов (кредитных вложений) по сроку и характеру структуры пассивов (ресурсов), поскольку, например, повышение удельного веса государственных ценных бумаг (облигаций, казначейских обязательств) в активах банка в условиях постоянного бюджетного дефицита значительно ослабляет ликвидность банковской системы;
4. от экономической конъюнктуры, так как, например, застой в экономике побуждает клиентов изымать свои вклады из банков, что не только ухудшает их ликвидность, но и становится часто причиной краха банков;
5. от нарушения оборота наличных денег, вызванных устойчивыми диспропорциями в экономике;
6. от роста денежных резервов банка, поскольку максимальной ликвидностью обладает тот банк, сумма депозитов которого превышает объем представленных кредитов (в этом случае уменьшается прибыль банка).

     В отношении баланса коммерческого  банка различают ликвидность  активов и ликвидность пассивов. Ликвидность пассивов – легкость, с которой банк может выпустить  долговое обязательство для приобретения клиринговых остатков по разумной цене. Ликвидность активов – это возможность их использования в качестве средства платежа (либо быстрого превращения в средство платежа) и способность активов сохранять свою стоимость. Применительно к балансу банка ликвидность означает способность активов последнего превращаться в денежные средства. Банк считается ликвидным, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств по активу покрывать срочные обязательства по пассиву. 
1.4 Процентная политика, направленная на обеспечение ликвидности коммерческого банка.

     Процентная политика коммерческого банка должна быть направлена на управление ликвидностью своего баланса. Баланс банка считается ликвидным, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств по активу покрывать срочные обязательства по пассиву. Возможность быстрого превращения активов банка в денежную форму для выполнения его обязательств предопределяется рядом факторов, среди которых решающим является соответствие сроков размещения средств срокам привлечения ресурсов. Иначе говоря, каков пассив по сроку, таким должен быть и актив; тогда обеспечивается равновесие в балансе между суммой и сроком высвобождения средств по активу в денежной форме и суммой и сроком предстоящего платежа по обязательствам банка. Риск ликвидности, с одной стороны, тесно связан с рассогласованием активов и пассивов (то есть использованием коротких нестабильных пассивов для среднесрочных или долгосрочных активных операций), а, с другой стороны, с потерей возможности (из-за общей конъюнктуры рынка или ухудшения имиджа банка) привлечь ресурсы для выполнения текущих обязательств.

     На  уровень риска ликвидности влияют различные факторы, среди них:

• качество активов банка (если в портфеле банка имеется значительный объем неработающих и невозвратных активов, не обеспеченных достаточными резервами или собственными средствами, то такой банк потеряет ликвидность из-за необходимости фондировать такие активы привлеченными ресурсами);
• диверсифицированность активов;
• процентная политика банка и общий уровень доходности его операций (постоянное превышение расходов банка над его доходами может привести к потере ликвидности);
• величина валютного и процентного рисков, реализация которых может привести к обесценению или недостаточному уровню отдачи работающих активов;
• стабильность банковских пассивов;
• согласованность сроков привлечения ресурсов и размещения их в активные операции;
• имидж банка, обеспечивающий ему возможность в случае необходимости быстро привлечь сторонние заемные средства.

     Риск  ликвидности тесно связан с такими рисками: кредитным, рыночным, процентным и валютным. Так, например, кредитный риск ухудшает ликвидность банка, так как приводит к нарушению сбалансированности активов и пассивов по срокам и суммам; а рыночный, валютный и процентный риски могут вызвать уменьшение стоимости активов банка или увеличивать стоимость пассивов.

     Процентная  политика банка состоит в предотвращении или исправлении дисбаланса и защите от рисков банковской деятельности путем анализа последствий генеральной стратегии банка по структуре баланса и его ликвидности.

     При формировании стратегии управления процентной политикой, в первую очередь, определяется, на каких клиентов и на ресурсы какого характера в банке будет делаться основной акцент. Это может быть ориентация на крупных клиентов, имеющих значительные остатки средств на текущих счетах, или на банк, созданный для аккумуляции и перераспределения ресурсов в определенной отрасли экономики, например, в сельском хозяйстве или в промышленности. Крупные банки, основной пакет акций которых принадлежит государству, имеют, как правило, большой объем средств на счетах бюджетных организаций. Небольшие банки при формировании ресурсной базы ориентируются на “розничных” клиентов.

     Далее разрабатывается политика установления цен с целью добиться желаемого  состава и сроков длительности пассивов. Эта политика должна быть гибкой, направленной как на интересы банка в части формирования ресурсной базы, так и на клиента. Например, для особо значимых и крупных клиентов банка могут быть установлены повышенные ставки привлечения средств в срочные депозиты; для клиентов, имеющих постоянный неснижаемый остаток на счете в течение определенного времени, может автоматически увеличиваться оплата за ресурсы.

     При установлении депозитных процентных ставок следует учитывать, что кроме  расходов, связанных с выплатой процентов, привлечению ресурсов сопутствуют расходы по оплате труда персонала, по обеспечению функционирования банка, а также тот факт, что банк должен разместить эти ресурсы по приемлемой ставке, чтобы не только возместить затраты по привлечению средств, но и заработать прибыль. Дополнительно к перечисленному на размер депозитных ставок оказывает влияние изменение норм обязательного резервирования, устанавливаемых Национальным банком. За ресурсы, депонированные в Фонде обязательных резервов в Национальном банке, коммерческие банки не получают доход, при этом несут расходы по их привлечению, поэтому при уменьшении норм резервирования реальная стоимость привлеченных ресурсов будет снижаться. Вследствие этого банки при том же уровне доходности могут повышать процентные ставки по депозитам.