Основные инструменты управления финансовыми рисками в коммерческом банке ЗАО «Банк ВТБ»

Риски микроуровня включают риски снижения стоимости капитала и потери ликвидности. Особенностью этого уровня рисков является то, что он сочетает в себе элементы как внутренних, так и внешних рисков. Многое зависит от качества и компетентности управленческого аппарата банка, и в то же время действует большое количество факторов на зарубежных и внутренних рынка, порождающих внешние банковские риски.

На микроуровне выделяют следующие виды рисков:

Риски индивидуального уровня – это внутренние риски, степень которых определяется не столько профессионализмом, сколько порядочностью сотрудник. Примером таких рисков являются сделки и операции, проведение и сокрытие результатов которых наносит банку ущерб, вовлечение банка в теневую экономику [9, с.355].

В зависимости от факторов возникновения банковские риски  часто разделяют на внешние и внутренние.

К внешним рискам относятся валютные, страновые и риски форс-мажорных обстоятельств. Внешние риски не связаны непосредственно с деятельностью банка и его заемщиками. На этот уровень рисков влияет множество различных факторов: экономические, социальные, демографические, политические и прочие.

Внутренние  риски зависят от специфики банка, состава и количества его партнеров (контрагентов и клиентов), характера его деятельности (специфики операций). На этот уровень рисков влияют политика и тактика банка, деловая активность руководства, выбор маркетинговой стратегии и другие факторы [3 с.690; 14 с.334].

Среди различных классификаций  часто выделяют финансовый риск (Таблица 1.1.1). Однако, его содержание в различных структурных классификация неодинаково. В одних случаях в финансовый риск включают риск ликвидности и кредитный риск; в других – риск структуры капитала и процентный риск. Рассмотрим классификацию банковских рисков, согласно которой риски подразделяются на четыре категории: финансовые, операционные, деловые и чрезвычайные

Таблица 1.1.1 – Потенциальные банковские риски

Примечание –  Источник: составлено по [4, с.24].

В приведенной ниже таблице  представлена классификация непосредственно финансовых рисков (Таблица 1.1.2). Использование данной классификации связано с тем, что большинство отечественных и зарубежных авторов используют именно такую классификацию финансовых рисков. Так же подобного подхода придерживаются специалисты Базельского комитета, ведущие западные банки, разработчики систем анализа, измерения и управления рисками [21, с.34].

Таблица 1.1.2 – Классификация финансовых рисков

Примечание –  Источник: составлено по [21, с.32-36].

Далее в работе речь пойдет преимущественно о финансовых рисках, разделенных по факторному признаку.

2. Характеристика основных видов финансовых рисков и методов их регулирования

Для коммерческих банков кредитование является одним из самых доходных, но, в тоже время, высокорисковых видов деятельности. Это обязывает банки осуществлять тщательный контроль за соблюдением установленных принципов кредитования, а также за целевым использованием кредита заемщиками и его эффективностью в целом, учитывая, что банки в процессе кредитования оказывают активное влияние на финансовую и хозяйственную деятельность заемщиков.

Кредитный риск – это риск невозврата выданного банком кредита. Этот риск проявляется как в форме полного невозврата кредита, так и частичного (комиссионные платежи, начисленные проценты и т.п.). Кредитный риск также связан с отсрочкой погашения кредитов. Например, если кредит не вернули в банк, это означает, что временно (до момента возврата) или полностью (если кредит не будет возвращен никогда) он лишился части своих активов, а значит, в случае необходимости не сможет возвратить часть депозитов их владельцам. Учитывая, что кредитование экономических субъектов является одной из основных операций банка, данный вид риска является одним из важнейших для банка.

Основными методами управления кредитным риском в коммерческих банках являются: хеджирование и деление рисков, диверсификация кредитных вложений, дифференциация заемщиков, ограничение рисков (Таблица 1.2.1)

Таблица 1.2.1.– Методы управление кредитными рисками и их содержание

Примечание – Источник: составлено по [2, с.247].

Риск  ликвидности – это риск, связанный с невозможностью превращения банковских активов в платежные средства в течение короткого времени без потерь для банка. Такая потребность возникает у банка, если владельцы его депозитов вдруг решат их забрать из банка в размерах, превышающих имеющиеся у него свободные денежные средства. К этим же потерям можно отнести недополученную прибыль, связанную с отвлечением ресурсов для поддержки ликвидности [14, с.31].

Риск ликвидности может  быть разделен на две категории.

Риск рыночной ликвидности – это потери, которые может понести субъект при недостаточной ликвидности рынка, то есть реальная цена сделки значительно отличается от рыночной цены в худшую сторону.

Риск балансовой ликвидности (неплатежеспособности) заключается в том, что банк может оказаться неплатежеспособным и не в состоянии выполнить свои обязательства перед вкладчиками, заемщиками и прочими контрагентами из-за нехватки высоколиквидных активов или наличных средств.

С целью поддержания ликвидности  банк использует следующие методы:

• Поддержание определенного резерва текущей ликвидности, достаточного для полного покрытия банковских обязательств.
• Введение лимитов для снижения разрывов в структуре активов и пассивов. Система лимитов включает:
• предельные суммы, ограничивающие дефицит или избыток средств по базовым срокам;
• допустимые сроки возвращения в рамках доступных интервалов и сроки превышения предельных сумм
• Централизованное управление структурной ликвидностью банка.
• Ограничения размеров сделки.
• Изменение ставок с целью привлечения долгосрочных и краткосрочных депозитов (кредитов)
• Прогнозирование структуры активов и пассивов.
• Разработка и внедрение новых видов депозитов юридических лиц и вкладов физических лиц.
• Увеличение уставного капитала банка и др.

Таким образом, баланс банка  является ликвидным в том случае, когда его состояние позволяет  за счет реализации актива покрыть  срочные обязательства по пассиву.

Рыночный  риск связан с возникновением у банка убытков из-за неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля, курсов иностранных валют, драгоценных металлов, а также производных финансовых инструментов кредитной организации. Рыночный риск имеет макроэкономическую основу. Такие показатели как кривые процентных ставок, индексы рынков и прочее являются источниками рыночных рисков.

Выделяют три формы  рыночных рисков:

1. ценовой риск – включает в себя товарный риск (изменения цен товаров) и фондовый риск (снижение стоимость ценных бумаг)
2. валютный риск – риск потерь, связанный с неблагоприятными изменениями курсов иностранных валют и драгоценных металлов
3. процентный риск – риск возможных потерь вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок по активам и пассивам [14, с.21].

Можно выделить следующие методы снижения рыночного риска:

• Форвардное соглашение – соглашение, заключаемое между клиентом и банком, о предоставление в оговоренные сроки ссуды в определенном размере и под установленный процент. Таким образом, банк снижает риск потерь в случае падения рыночных процентных ставок или обменного курса, если же ставки или обменный курс повышаются, то выигрывает клиент, получая кредит за более низкую плату.
• Фьючерсные контракты (фьючерсы) – это право, предоставляемое владельцу контракта на куплю или продажу актива в будущем, но по заранее установленной цене. Такие контракты дают возможность играть на колебаниях рыночной стоимости актива, тем самым уменьшая риск потерь от таких колебаний. Главное отличие форвардного соглашения от фьючерсного контракта в том, что от фьючерса можно отказаться в любой момент, совершив обратную сделку.
• Опцион – это договор, согласно которому потенциальный покупатель или продавец актива получает право на совершение покупки или продажи по оговоренной цене в определенные сроки. Различают опцион двух видов: американский и европейский. Американский опцион предоставляет его владельцу право на покупку или продажу активов по заранее установленной цене в любое время до момента окончания действия контракта. Европейский опцион предоставляет его владельцу право, но не обязанность, купить (call option) или продать (put option) определенное количество активов по установленной цене в момент окончания действия контракта.
• Своп (своповый контракт) – соглашение об обмене потока будущих платежей по одним активам на поток будущих платежей по другим активам. Операции «своп» являются одним из способов снижения процентного риска. Две стороны заключают между собой сделку, согласно которой обязуются уплатить процент по определенным обязательствам в установленные сроки. Обычно в таких операциях происходит обмен процентных платежей по сделке с фиксированной ставкой против сделки с переменной ставкой, в конечном результате выигрывает та сторона, которая правильно спрогнозировала изменение процентной ставки.
• Страхование рыночного риска – передача обязательств по риску страховой организации.
• Диверсификация портфеля.
• Контроль расчетного риска контрагента.
• Установление позиционных лимитов.
• Выдача кредитов с плавающей процентной ставкой.
• Согласование активов и пассивов по срокам [14, с.25].