Организация инвестиционной банковской деятельности

Наконец, вложения в ценные бумаги помогают уменьшить налоговые  обязательства банка посредством инвестиций в бумаги, освобожденные от налогообложения, и приобретения высоконадежных ценных бумаг для компенсации высокого кредитного риска.

Банки покупают множество  различных видов инвестиционных ценных бумаг. При рассмотрении того, какие ценные бумаги приобретать и держать, руководство банка должно учитывать ряд существенных факторов: ожидаемые нормы доходности, налоговые обязательства банка, процентный риск, кредитный риск, риск несбалансированной ликвидности, инфляционный риск и залоговые требования.

Средневзвешенный срок погашения и кривая доходности могут  помочь банку в осуществлении таких вложений, которые способствуют достижению целей банка [22].

Кривая доходности, иллюстрирующая распределение уровней долгосрочных и краткосрочных процентных ставок, помогает банку делать прогнозы динамики процентных ставок и оценивать выбор между риском и доходностью. Взвешенная по приведенной стоимости мера срока погашения ценной бумаги или портфеля позволяет снижать предрасположенность банка и процентному риску.

Проблемы участия российских банков в инвестиционном процессе во многом связаны со спецификой становления банковской системы, которое происходило в отрыве от реального сектора экономики. Особенностями становления российской банковской системы явились краткие сроки создания и инфляционная основа финансового потенциала. В период, последовавший за снижением темпов инфляции, процесс развития банков начал определяться также уровнем банковского менеджмента, захватом рыночной ниши [14].

Действие рыночных механизмов конкуренции, политика Банка России, направленная на укрепление банков и  наращивание капитала, привели к институциональным сдвигам в банковской системе, концентрации и централизации банковского капитала.

Между тем российские банки значительно уступают по размерам капитала и активов зарубежным. Ресурсная  база характеризуется крайне низкими  размерами собственных капиталов большинства российских банков, высокой централизацией банковского капитала в центральных регионах и неразвитостью региональной банковской сети, низким качеством пассивов и активов. Восстановление и наращивание ресурсной базы банковского сектора являются важнейшими предпосылками активизации участия банков в инвестиционном процессе [7].

При наличии альтернативных направлений вложения средств в  финансовые инструменты банки экономически не заинтересованы осуществлять вложения в производственные инвестиции, характеризующиеся меньшей доходностью, длительными сроками окупаемости и высокими рисками.

В новой экономической  ситуации возможности банков быстро зарабатывать деньги посредством финансовых спекуляций существенно уменьшились.

Необходимость активизации банков в инвестиционном процессе определяется взаимообусловленностью эффективного развития банковской системы в экономике в целом [1].

Параллельное развитие процессов универсализации и  специализации деятельности банков привело к формированию инвестиционных банков нового типа, отличительными чертами которых являются: глобальный характер деятельности, наличие значительного свободного капитала, полный набор диверсифицированных и комплексных услуг, создание собственного бизнеса по управлению активами, осуществлению розничных операций с мелкими и средними клиентами через развитие мощных брокерских сетей, слияние со страховым бизнесом.

Важную роль в обеспечении  инвестиционного режима играют денежно - кредитные, налоговые, структурные  и иные методы стимулирования инвестиций [3].

Организационная инфраструктура инвестиций будет становиться все  более интернациональной и интегрированной. Она не должна замыкаться на территории государства, или отдельной его  части. Чем более разностороннее будет состав такой инфраструктуры, тем полнее она сможет реализовывать возможности различных государств, инвестиционных технологий и привлекать ресурсы на более удобных и выгодных условиях [36].

Список использованных источников и литературы

1. Бабанов, В.В. Антикризисное управление предприятиями и банками: учеб. практ. пособие / В.В. Бабанов. – М.: Дело, 2004. – 352с.
2. Балабанов, И.Т. Банки и банковское дело / И.Т. Балабанов. – СПб: Питер, 2007. – 304с.
3. Балабанов, И.Т. Валютный рынок и валютные операции в России / И.Т. Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 240с.
4. Банки и рынок / Под общ. ред. К.А. Булгака и др. – Кишинев, 1994.
5. Банковское дело. Управление и технологии / Под ред.А.М. Тавасиева. – М.: ЮНИТИ, 2005. – 280с.
6. Банковское дело / Под общей редакцией О.И.Лаврушина. – М., 1992.
7. Банковское дело / Под редакцией профессора В.И. Колесникова, профессора Л.П. Кроливецкой. – М., 1996.
8. Банковское дело: учебник / Е.П. Жарковская. – Изд.3-е, испр. и доп. – М.: Омега, 2005. – 440с.
9. Вознесенская, Н.Н. Иностранные инвестиции. Россия и мировой опыт / Н.Н. Возненсенская. –М.: Инфра-М, 2004. – 220 с.
10. Время [Электронный ресурс] Электрон. дан.М. 2007. Режим доступа: http://www.interfax.ru. свободный.
11. Гражданский кодекс Российской Федерации. – М.: Юридическая литература, 2007. – 544с.
12. Дробозина, Л.А. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов / Л.А. Дробозина и др. – М.: ЮНИТИ, 2007. – 479с.
13. Игонина, Л.Л. Инвестиции: учебное пособие / Л.Л. Игонина; под ред.В.А. Слепова. – М.: Экономистъ, 2004. – 478 с.
14. Колесников, В.И. Банковское дело: Учебник / В.И. Колесников. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2007.– 464с.
15. Колпакова, Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебное пособие / Г.М. Колпакова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 496с.
16. Коновалов, В. Новости / В. Коновалов // Журнал Интерфакс
17. Лаврушин, О.И. Банковское дело: Учебник для вузов, обучающихся по экономическим специальностям / О.И. Лаврушкин. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 672с.
18. Лаврушин, О.И. Деньги. Кредит. Банки / О.И. Лаврушкин.– 2-е изд., перераб. и доп. – М.: «Финансы и статистика», 2008. – 460с.
19. Маркова, О.М. Коммерческие банки и их операции / О.М. Маркова и др. – М., 1995
20. Нехаев, С.А. Основные тенденции развития инвестиционного рынка в эпоху глобализации / С.А. Нехаев // Финансы ru. [Электронный ресурс] Электрон. дан.М. 2004. Режим доступа: http://www.finansy.ru, свободный.
21. Новости [Электронный ресурс] / Информационно-аналитическое агентство РосБизнесКонсалтинг. Электрон. дан. М.22.12.2006. Режим доступа: http://www.rbc.ru, свободный.
22. Питер С.Роуз Банковский менеджмент. – М., 1995
23. По материалам агентств Интерфакс [Электронный ресурс] / ИТАР-ТАСС и РИА Новости. Электрон. дан.М. 2005. Режим доступа: http://www.prime-tass.ru, свободный.
24. ПРАЙМ-ТАСС [Электронный ресурс] / Информационное агентство. Электрон. дан. М.18.11.2007. Режим доступа: http://www.prime-tass.ru, свободный
25. Романовский, М.В. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник / М.В. Романовский, О.В. Врублевская.– М.: Юрайт-Издат, 2007. – 543с.
26. Российский статистический ежегодник. 2006. Статистический сборник. – М.: Госкомстат России, 2006.
27. Сенчагов, В.К. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник / В.К. Сенчагов, А.И. Архипова. – М.: «Проспект», 2007.– 496с.
28. Сурен, Л. Валютные операции: Основы теории и практики / Л. Сурен. – 2-е изд. – М.: Дело, 2008. – 176с.
29. Тагирбекова, К.Д. Организация деятельности коммерческого банка / К.Д. Тагирбекова. – М.: Весь мир, 2006. – 848с.
30. Усоскин, В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции / В.М. Усоскин. – М., 1993.
31. Федеральный закон РФ от 10 июля 2004 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке РФ (Банке России)» // КонсультантПлюс СПб Выпуск [Электронный ресурс] Версия 3000.01.07©1992-2006. Электрон. дан. СПб.: КонсультантПлюс, 1992-2005.1 Электрон. опт.д.иск (CD-ROM).
32. Четыркин, Е.М. Финансовая математика: Учебник / Е.М. Четыркин. – 3-е изд. – М.: Дело, 2008. – 400с.
33. Эдвин Дж. Долан «Деньги, банки и денежно-кредитная политика». – СПб, 1994.
34. www.corp-gov.ru
35. www.bo.ru
36. www.bankir.ru