Лизинговое кредитование

     Финансовая  аренда - это соглашение, по которому все риски и вознаграждения переходят к арендатору. В ряде зарубежных стран сложился неординарный подход к операциям с финансовой арендой. Например: в США финансовая аренда трактуется, как операция, по которой все риски и вознаграждения передаются от арендодателя к арендатору. Исследования финансовой аренды в Великобритании показали аналогию с подобными операциями в США, но было обнаружено, что большинство менеджеров стремятся заключить договор о финансовой аренде так, чтобы формально не попадать под определение операции как "финансовая аренда". Такая практика реально позволяет арендаторам заключать подобные соглашения, как операционную (краткосрочную) аренду, когда они несут расходы из поддержки оборудования в рабочем состоянии, но при желании могут вернуть его арендодателям.

     В Испании финансовой арендой считают  только такие соглашения, условия которых предусматривают возможность следующей покупки арендованного оборудования. В Швеции финансовой арендой считают только такие соглашения, в которых следующее приобретение арендованного оборудования является обязательным условием. Следовательно, мировая практика финансовой аренды имеет определенную аналогию операциям лизинга.

     В отличие от известной у нас  практики проката (согласно с договорами проката), договоры лизинга заключаются на более длительный срок. Как правило, на момент заключения лизингового соглашения объект лизинга еще является собственностью лизингодателя. По договору проката напрокат гражданам предоставляется имущество культурно-бытового назначения для индивидуального или группового потребления без получения арендодателем прибыли от него, а при лизинге предоставляются основные средства, предназначенные для производства продукции или предоставления услуг с целью получения прибыли.

     Сегодня лизинг осуществляется по договору, который регулирует правоотношения между субъектами лизинга. На других основаниях, чем арендой, определяются лизинговые платежи, то есть с учетом норм амортизации. В то же время условия их уплаты являются гибче, чем при аренде имущества. При финансовом лизинге срок договора приближается к сроку полной амортизации имущества. По окончании договора имущество передается лизингополучателю или выкупается им по остаточной стоимости; таким образом лизингодатель "кредитует" лизингополучателя своеобразной форме.

     Поддержка лизинговых отношений на государственном  уровне неминуема. Производственным предприятиям лизинг помогает реализовать свою продукцию и выжить в условиях кризиса. Учитывая то, что каждый участник лизингового соглашения фиксирует свои налоговые обязательства перед государственным и местным бюджетами и способствует их пополнению, следует считать целесообразным вложение какой-то части средств в поддержку предпринимательства в создание фирм лизингодателей.

     В целом лизинг как форма предпринимательской  деятельности очень важен, поскольку для производителей расширяются возможности сбыта собственной продукции, особенно той, которая дорого стоит. Для лизингодателей лизинг - это более экономически выгодная форма сдачи имущества в наем благодаря сравнительно высокому уровню лизинговых платежей. Лизингополучателю предоставляется возможность оперативного возобновления производственных фондов за счет получения нового дорогого оборудования в пользование без его полной оплаты. Лизинг одновременно активизирует инвестиции частного капитала в сферу производства, улучшает финансовое положение непосредственных товаропроизводителей и повышает конкурентоспособность малого и среднего отечественного бизнеса.

     Для государства финансовое поощрение  лизинга является средством стимулирования продажи новой техники, постоянного ускорения возобновления производственных фондов, интенсификации развития национальной экономики и повышения ее конкурентоспособности на мировом рынке.

     По  результатам опроса лизинговых компаний наибольшей их проблемой является поиск источников финансирования лизинговых соглашений. При этом, основным источником выступают банковские кредиты.

     Банковский  сектор Беларуси демонстрирует высокие темпы роста и является более развитым по сравнению с другими финансовыми секторами. Вместе с тем объемы и структура собственного капитала, обязательств и активов банков не отвечают потребностям экономики страны и, в том числе, рынку лизинга.

     Недостаточно  развитый банковский сектор страны сдерживает развитие ее экономики, в том числе лизинга.

     Лизинговые  операции можно финансировать за счет многих источников, но основным среди них, как свидетельствует практика многих стран, является банковское кредитование.

     Значение  банковского сектора для развития лизинга чрезвычайно важно, поскольку для всех участников лизинговых операций банковское кредитование является значительным источником финансирования их деятельности:

     -  лизингодатели используют банковские  кредиты как основной источник финансирования закупки машин, оборудования и других активов, предназначенных для передачи в лизинг;

     -  лизингополучатели нередко одалживают  у банков деньги для своих  авансовых платежей лизингодателю;

     -  производители предметов лизинга  финансируют процесс их разработки и производства, привлекая среди других источников и банковские кредиты.

  Источники финансирования лизинговых операций:

     Внутренние (средства резидентов):

     -  средства лизингодателей;

     -  средства лизинговых компаний;

     -  средства продавцов / поставщиков;

     -  средства коммерческих банков-резидентов;

     - средства государственного и  местных бюджетов.

     Внешние (средства нерезидентов):

     -  средства лизинговых компаний-нерезидентов;

     -  средства продавцов / поставщиков  – нерезидентов:

     -  средства коммерческих банков-нерезидентов.

     Кроме того, банковское кредитование в известной мере является альтернативой лизинга и потенциально формирует здоровую конкуренцию на рынке финансовых услуг, связанных с приобретением в пользование и собственность машин, оборудования, транспортных средств и других видов имущества.

     Вывод. Мощность банковского сектора страны, динамика его развития, объемы банковского кредитования, цена и длительность кредитов является определяющий для развития лизинговой индустрии. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

          
 
 
 
 
 

          ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

     Лизинг  как особая форма хозяйствования осуществляет комплексное влияние на основные составляющие элементы производственного процесса: на средства труда и на живой труд человека, на степень использования техники и рабочей силы.

     На  поверхности хозяйственной жизни  эффект лизинга состоит из объективного преимущества оперативного использования достижений научно-технического прогресса, увеличения масштабов деятельности, снижения удельных затрат и интенсификации всего производственного процесса.

При выделении видов лизинга исходят из различных критериев:

     - объема обязанностей лизингодателя  и лизингополучателя;

     - отношения к арендуемому имуществу;

     -  типа финансирования лизинговой  операции;

     - типа лизингового имущества;

     -  состава участников лизинговой  сделки;

     - степени окупаемости лизингового имущества;

     -  порядка лизинговых платежей  и др.

     В литературе при классификации видов  лизинга исходят в основном из экономических, а не из правовых критериев, и выделяют до 30 видов лизинга.

     На  первом этапе лизинговой операции будущий лизингополучатель готовит официальную заявку - запрос лизингодателю (лизинговой компании). В этой заявке должны содержаться данные о предмете лизинга, предполагаемый срок лизинга, предложения по арендной плате и другая информация. К заявке прилагаются бизнес-план, расчеты окупаемости, баланс предприятия, доверенность на ведение переговоров с поставщиком, банковская гарантия.

      На  втором этапе лизинговой операции заказчик-лизингодатель  заключает с поставщиком-продавцом договор, который регламентирует условия оплаты и поставки предмета лизинга. Договор купли-продажи имущества, передаваемого в лизинг, включает следующие разделы: наименование и количество продукции, поставляемой (обязательства поставщика изготовить и поставить оборудование и обязательства заказчика принять и оплатить его в количестве и сроки в соответствии с согласованным графиком); качество и комплектность продукции (соответствие продукции установленным техническим условиям); цена и сумма договора (оплата продукции по договорной цене); порядок отгрузки (вид транспорта, грузовая скорость, минимальная норма отгрузки); тара и упаковка; порядок расчетов; срок действия договора; дополнительные условия. Указанное в спецификации договора оборудование лизингодатель должен покупать с исключительной целью передачи его лизингополучателю в рамках договора о лизинге.

      На  третьем этапе лизинговой сделки лизингополучатель принимает оборудования и после его монтажа и ввода  в эксплуатацию подписывает вместе с поставщиком и лизингодателем акт (протокол) принятия оборудования в эксплуатацию. Этот акт свидетельствует о готовности к эксплуатации принятого лизингополучателем оборудования. В акте принятия оборудования в эксплуатацию документально подтверждается соответствие качества и комплектности принимаемого в лизинг имущества условиям, предусмотренным в договоре купли-продажи с поставщиком и отсутствие у лизингополучателя каких-либо претензий по вопросам, которые являются поводом для полного или частичного отказа от акцепта платежных документов.

      На  четвертом этапе реализации лизинговой сделки лизингополучатель и лизингодатель выполняют обязанности, связанные с возвратом оборудования. По окончании срока действия договора лизинга лизингополучатель лишается права использовать оборудование. Он возвращает оборудование лизингодателю или возобновляет лизинговый договор, или приобретет арендованное оборудование в собственность.

      Предложения лизингополучателя о приобретении имущества, его возврат или продление договора должны быть представлены лизингодателю не позднее чем за 1,5 месяца до окончания срока лизинга. Если лизингополучатель не заявляет о желании приобрести имущество или продлить договор, он должен вернуть имущество лизингодателю по указанному им адресу не позднее чем за 15 дней после окончания срока лизинга.

     Лизинг позволяет не привлекать ссудный капитал и не "замораживать" собственный, экономить на затратах, связанных с владением имуществом, устанавливать по согласованию из лизингодателем гибкий порядок осуществления лизинговых платежей. Вот почему в последнее время многие специалисты органов государственного управления, хозяйственные руководители, предприниматели и менеджеры, научные работники проявляют интерес к вопросам развития  лизинга имущества.

     Лизинг  является сложным и многогранным экономическим явлением. В нем совмещаются операции покупки-продажи и аренды, кредита и инвестирования. Арендодатель сдает в аренду свое имущество, а лизингодатель в основном перед передачей имущества в лизинг специально приобретет его у производителя или другого владельца, при этом часто по прямому указанию и выбору будущего лизингополучателя.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 

     1 Положение о лизинге на территории  Республики Беларусь: Постановление Совета Министров Республики Беларусь  от 04.06.2010 № 865 // Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь. – 2010 - №57.

     2  Богданкевич, С.А. Кредитные процессы в коммерческих банках / С.А. Богданкевич // Веснiк БДЭУ. - 2004. - №1. – С. 53-56.

      3  Бриштелев, А. Принципы организации банковского кредитования / А. Бриштелев // Банкаускi веснiк. - 2005. - №31. – С. 34-39.

      4  Бондарев, С. Кредитный процесс  в РБ / С. Бондарев // Банкаускi веснiк. - 2006. - № 17. – С. 11-15.