Лизинговое кредитование

      На  четвертом этапе реализации лизинговой сделки лизингополучатель и лизингодатель  выполняют обязанности, связанные с возвратом оборудования. По окончании срока действия договора лизинга лизингополучатель лишается права использовать оборудование. Он возвращает оборудование лизингодателю или возобновляет лизинговый договор, или приобретет арендованное оборудование в собственность.

      Предложения лизингополучателя о приобретении имущества, его возврат или продление договора должны быть представлены лизингодателю не позднее чем за 1,5 месяца до окончания срока лизинга. Если лизингополучатель не заявляет о желании приобрести имущество или продлить договор, он должен вернуть имущество лизингодателю по указанному им адресу не позднее чем за 15 дней после окончания срока лизинга.

      Лизингодатель контролирует возврат объекта лизинга  в надлежащем рабочем состоянии. Расходы, связанные с возвратом оборудования, несет лизингополучатель. До тех пор, пока лизингодатель не будет фактически восстановлен во владении имуществом, лизингополучатель продолжает вносить плату и нести ответственность за объект лизинга. Если лизингополучатель внес какие-то изменения (модификации) в оборудование, он обязан по требованию лизингодателя и за свой счет восстановить первоначальное состояние этого оборудования. Если лизингополучатель не возвращает оборудование по истечении срока аренды или с закрытием сделки, с него возмещается пеня в процентах от остаточной стоимости оборудования за каждый день просрочки до полного возврата оборудования лизингодателю.

     Вывод. На первом этапе лизинговой операции будущий лизингополучатель готовит официальную заявку - запрос лизингодателю (лизинговой компании). На втором этапе лизинговой операции заказчик-лизингодатель заключает с поставщиком-продавцом договор, который регламентирует условия оплаты и поставки предмета лизинга. На третьем этапе лизинговой сделки лизингополучатель принимает оборудования и после его монтажа и ввода в эксплуатацию подписывает вместе с поставщиком и лизингодателем акт (протокол) принятия оборудования в эксплуатацию.  На четвертом этапе реализации лизинговой сделки лизингополучатель и лизингодатель выполняют обязанности, связанные с возвратом оборудования.

     В таблице 2.1 приведены данные об объёмах  лизингового кредитования с 2005 по 2010 год. 

     Таблица 2.1 ─ Кредитование (на начало года, млн. руб.) 

     Из  данных таблицы 2.1 следует, что в  структуре выданных кредитов прослеживается динамика увеличения доли  кредитов на срок более 5 лет (рост с 48 до 72%), и снижение доли кредитов, выданных на срок до 5 лет (с 52 до 28%). 
 

          2.2 Результаты лизинговой сделки 
 

     Лизинг  интересен  всем  субъектам  лизинговых  отношений:  потребителю оборудования, инвестору, представителем которого в  данном  случае  является лизинговая компания; государству,  которое  может  использовать  лизинг  для направления инвестиций в приоритетные отрасли экономики; и, наконец,  банку, который в результате лизинга может рассчитывать  на  уверенную  долгосрочную прибыль.

     Основные  преимущества   лизинга,   наиболее   актуальные   с   учетом

особенностей  экономической ситуацией, сложившейся на данном  этапе, заключается в следующем:

           Для государства. При  сложившейся  экономической  ситуации  и  острой  необходимости  в оживлении инвестиционной активности проблема  развития  лизинга  приобретает для государства особую актуальность.

     Этот  финансовый инструмент  способствует  мобилизации  финансовых  средств для инвестиционной деятельности.

     Обеспечивает  посредством своего  механизма  гарантированное  использование инвестиционных ресурсов на цели переоснащения производства.

     Государство,  поощряя  лизинговую  деятельность  и  используя  для  этого, например,  налоговые   льготы,   может   существенно   уменьшить   бюджетные ассигнования на финансирование инвестиций,  эффективно  управлять  процессом совершенствования их отраслевой структуры, содействовать развитию  товарного производства и сферы услуг,  повышению  экспортного  потенциала,  сокращению оттока частного    капитала,  созданию  дополнительных рабочих мест, особенно в сфере малого  предпринимательства,  решению  других насущных социально-экономических задач.

           Для лизингополучателя.

     При наличии рентабельного проекта  потребитель имеет  возможность  получить оборудование и начать то или иное производство  без  крупных  единовременных затрат.  Это  особенно   актуально   для   начинающих   мелких   и   средних предпринимателей.

     Уменьшение размеров налога на имущество предприятий,  поскольку  стоимость объектов лизинга, хотя это и  не  обязательно,  но  в  большинстве  случаев, отражается в активе баланса лизингодателя.  При  осуществлении  оперативного лизинга предмет лизинга учитывается на балансе лизингодателя.

     У лизингополучателя упрощается бухгалтерский  учет,  так  как  по  основным средствам,  начислению  амортизации,  выплате  части  налогов  и  управлению долгом учет осуществляет лизинговая компания.

     В  договоре  лизинга можно предусмотреть использование более удобных, гибких схем погашения задолженности.

     Ко  всем перечисленным случаям можно  добавить и вариант,  при  котором  сам банк становится лизингополучателем. Это весьма выгодно для банка, т. к.  при этом облегчается баланс банка, что в свою  очередь  положительно  отражается на  экономических  показателях,  характеризующих  банковскую   деятельность.

     Например,  при  лизинге  стоимость  незавершенного  производства  постепенно включается в себестоимость и не будет пагубно влиять на категорию  “капитал” и,  следовательно,  на   расчеты   обязательных   экономических   нормативов деятельности кредитных организаций.

     Для лизингодателя.

     Для лизинговых компаний как  инвесторов  лизинг  обеспечивает  необходимую прибыль на вложенный капитал при более низком риске (по сравнению с  обычным кредитованием) за счет действенной защиты от неплатежеспособности клиента.

     До  завершающего платежа лизингодатель  остается  юридическим  собственником оборудования, так  что  в  случае  срыва  расчетов  может  востребовать  это оборудование и реализовать его для погашения убытков.

     В случае банкротства лизингополучателя  оборудование также  в  обязательном порядке возвращается лизинговой компании.

     Лизингодателем  передается лизингополучателю не денежные ресурсы,  контроль над использованием которых не всегда возможен,  а  непосредственно  средства производства.

     Освобождение  от уплаты налога на прибыль, которая  получена  от  реализации договоров финансового лизинга со сроком действия не менее трех лет.

     Лизингодатель  частично  освобождается  от  уплаты  таможенных  пошлин  и налогов  в  отношении  временно  ввозимой  на   территорию   РФ   продукции, являющейся объектом международного лизинга.

           Для продавцов лизингового имущества.

     Вывод. В лизинговой сделке заинтересованы все её участники. В  развитии  лизинга  заинтересованы  не  только  лизингополучатели   как потребители оборудования, но и действующие производства, поскольку  за  счет лизинга   расширяется   рынок   сбыта   производимого   ими    оборудования.

     Увеличивается доход от  реализации  запчастей  к  лизинговому  оборудованию, осуществление его сервиса и модернизации. 
 
 
 
 
 

 3 ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ 
 
 

     Экономическая ситуация в Республике Беларусь создает благоприятные условия для развития лизинговых отношений. Предпосылками этих отношений является: большая потребность в обновлении производственных мощностей, ухудшения сбыта продукции.

     Для того, чтобы организовать любое производство товаров, предоставления услуг, выполнения работ или расширить масштабы уже начатого дела нужные определены расходы. Достать в свое распоряжение новые рабочие машины, оборудование можно двумя способами - приобрести или взять в аренду. Приобретение тех или иных мощностей возможно только тогда, когда покупатель имеет достаточные собственные средства или получит долгосрочный кредит в банке. Большинство субъектов предпринимательской деятельности в Республике Беларусь не могут ни выделить средства для инвестиций, ни взять в кредит, потому что не способны обеспечить его залогом, а при других условиях банки кредитов не предоставляют.

     На  сегодня одни предприятия имеют  готовую для реализации продукцию (машины, оборудование, транспортные средства, вычислительную и другую технику), а другие - потенциальные потребители - не имеют средств для ее приобретения. Потребители готовы взять основные средства в лизинг, но это не устраивает продавца. В этом случае и возникает необходимость в лизингодателе, который приобретет эту технику и сдает ее в лизинг потребителю. В условиях высоких ставок на кредиты банков лизинг является одним из направлений осуществления технического перевооружения предприятий, которые не имеют достаточных собственных оборотных средств.

     Лизинг  позволяет не привлекать ссудный капитал и не "замораживать" собственный, экономить на затратах, связанных с владением имуществом, устанавливать по согласованию из лизингодателем гибкий порядок осуществления лизинговых платежей. Вот почему в последнее время многие специалисты органов государственного управления, хозяйственные руководители, предприниматели и менеджеры, научные работники проявляют интерес к вопросам развития лизинга имущества [10, с. 94].

     Лизинг  является сложным и многогранным экономическим явлением. В нем  совмещаются операции покупки-продажи и аренды, кредита и инвестирования. Арендодатель сдает в аренду свое имущество, а лизингодатель в основном перед передачей имущества в лизинг специально приобретет его у производителя или другого владельца, при этом часто по прямому указанию и выбору будущего лизингополучателя.

     По  этому поводу интересным является международный  опыт проведения операций финансовой аренды. В мировой практике под финансовой арендой понимают аренду, которая действует в течение всего или почти всего срока использования средств. Такой вид аренды, как правило, предусматривается как механизм, с помощью которого арендодатель финансирует фактическое приобретение этого актива арендатором.