Контрольная работа по предмету: «Деньги, кредит, банки»

     Клиенту вернули его залог. Убыток продавца валюты по фьючерсному контракту  составил 2000 руб. Ему вернули часть залога, оставшуюся после проигрыша, т.е. 6100 руб. ( 8100-2000) .

     Валютный  опцион представляет собой договор  между двумя брокерами (дилерами).

     Опционный курс – это страйк- цена ( то есть курс валюты). Покупатель опциона выплачивает  продавцу опциона или лицу, выписавшему опцион, комиссионные, которые называются премией. Премия-это цена опциона, а риск продавца снижается на величину полученной премии.

     Опцион  на покупку дает владельцу право  приобрести валюту, высоко оцениваемую  рынком, по более низкому курсу и получить доход.  

Этот доход  оценивается по формуле: 

Д= ( Р₁-Р₀)n – Ц, или Д= (Р₁-Р₀-Ц)n, 

где Д- доход от опциона на покупку;

Р₁- курс валюты на рынке на момент исполнения опциона (курс спот);

Р₀- страйк- цена (опционный курс на покупку валюты);

Ц-премия опциона (цена опциона);

n- количество валюты по опциону. 

      Опцион  на продажу дает владельцу право продать валюту, низко оцениваемую рынком. По более высокому курсу и получить доход. Этот доход определяется по формуле: 

Д= (Р₁-Р₀-Ц)n, 

где Д- доход от опциона на покупку;

Р₁- курс валюты на рынке на момент исполнения опциона (курс спот);

Р₀- страйк- цена (опционный курс на покупку валюты);

Ц-премия опциона (цена опциона);

n- количество валюты по опциону

Д= (28-27)

     Задача  № 8.

       На бирже предлагается опцион  на покупку долларов США (опцион call) со следующими параметрами:

     Сумма  10 тыс. долларов США

     Срок   3,5 месяца

     Страйк-цена 27,5 за 1 доллар США

     Премия  0,30 руб. за 1 доллар США

     Стиль   Европейский 

     Данный  опцион дает право инвестору купить 10 тыс.долларов США через 3,5 месяца по курсу 27,5 руб. за 1 доллар США. Инвестор как покупатель опциона платит продавцу премию в размере :

     0,29×10000=2900 руб., то есть цена опциона составляет 2900 руб.. Через 3,5 месяца на день  исполнения опциона возможны  две ситуации:

     1) курс спот на рынке будет  меньше страйк- цены. Тогда инвестор  откажется от опциона и купит доллары по рыночному курсу;

     2) курс спот на рынке будет  больше страйк- цены. Тогда инвестор  купит доллары по опционному  курсу, т.е. реализует свой опцион. 

     Список  использованной литературы: 

1. «Денежное  обращение», учебное пособие, под ред. Галицкой С.В., изд. М.: «Финансы», 2007г., с. 320.

2. «Деньги. Кредит. Банки», учебное пособие, под ред.  Кравцовой Г.И., изд. М.: «Юнити», 2007г., с. 516.

3. «Деньги. Кредит. Банки», учебник, под ред. Белоглазовой  Г.Н., изд. М.: «Юрайт», 2007г., с. 620.

4. «Финансы. Денежное  обращение. Кредит», учебное пособие,  под ред. Колпаковой Г.М., изд.  М.: «Финансы и статистика», 2008г., с. 586.

5. «Экономика»,  учебник для вузов, под ред.  Липсис И.В., изд. М.: «Омега-Л», 2008г., с. 712.

6. Лаврушина  О.И. Деньги, кредит, банки: Учеб. - М.: Кнорус, 2007.

7. Балабанов  И.Т. Валютный рынок и валютные  операции в России. -М.: Финансы  и статистика,2004.