Контрольная работа по "Деньгам, кредитам, банкам"

1. Натуралистическая и капиталотворческая теория кредита

  Первоначально натуралистическую форму кредита  обосновали видные английские экономисты А. Смит и Д. Рикардо. Этой теории придерживались представители так называемой исторической школы Германии и Австрии, французские  экономисты Ж. Сэй., Ф. Бастия и американский Д. Мак-Куллох.

  Основные  постулаты экономистов натуралистической  теории заключались в следующем:

• объектом кредита является натуральное, т.е. не денежные вещественные блага;
• кредит представляет собой движение натуральных общественных благ, и поэтому он есть лишь способ перераспределения существующих в данном обществе материальных ценностей;
• ссудный капитал тождественен действительному, следовательно, накопление ссудного капитала есть проявление накопления действительного капитала, а движение первого полностью совпадает с движением производительного капитала;
• поскольку кредит выполняет пассивную роль, то коммерческие банки являются лишь скромными посредниками.

  Таким образом, представители натуралистической  школы давали искаженную трактовку  сущности кредита и его роли в  капиталистической экономике. Ошибочность  их взглядов заключалась в частности, в том, что они не понимали кругооборота промышленного капитала в 3-х формах и сущности ссудного капитала в денежной форме, следовательно, самостоятельной роли ссудного капитала и его специфики.

  В результате они трактовали кредит как  способ перераспределения материальных ценностей в натуральной форме, тогда как на самом деле кредит есть движение ссудного капитала. Отождествляя ссудный капитал и действительный капитал, натуралисты не понимали не только роли кредита и его создателей – банков, но и его двойственного характера, в силу которого кредит может способствовать как расширению капиталистического воспроизводства, так и его противоречий.

  При всех своих негативных сторонах натуралистическая  теория имела ряд позитивных аспектов: натуралисты правильно считали, что кредит не создает реального  капитала, который образуется в процессе производства, не преувеличивали его  роли, подчеркивали зависимость процента от колебания и динамики прибыли.

  В соответствии с возрастанием в какой-либо стране той доли годового продукта, которая, как только она получается с земли или от труда производительных рабочих, предназначается на возмещение капитала, естественно возрастаем вместе с тем и то, что называют денежным капиталом. Возрастание тех особых капиталов, с которых владельцы  их желают получить доход, не давая  себе труда лично пустить их в  дело, естественно сопровождает общее  увеличение капиталов. Другими словами, по мере возрастания капитала страны постепенно все больше увеличиваются и размеры капитала, отдаваемого взаймы под проценты.

  По  мере увеличения отдаваемых взаймы капиталов  неизбежно уменьшается процент, или цена, какую приходится платить  за пользование этим капиталом. Это  уменьшение происходит не только в  силу тех общих причин, которые  обыкновенно понижают рыночную цену товаров в соответствии с увеличением  их количества, но и в силу других причин, проявляющих свое действие только в этом особом случае. По мере увеличения в стране капиталов неизбежно  уменьшается прибыль, которую можно  получить от употребления их в дело. Постепенно становится все более  и более трудным найти в  пределах страны выгодный способ применения для нового капитала. В результате этого возникает конкуренция  между различными капиталами, причем владелец одного старается овладеть областью, которая занята другим. Но в большинстве случаев он может  надеяться вытеснить этот другой капитал из данной области только в том случае, если он предлагает более льготные условия. Он не толь должен продавать свои товары несколько  дешевле, но и для того, чтобы иметь  возможность продать их, он вынужден иногда продавать свои товары несколько  дешевле, но и для того, чтобы иметь возможность продать их, он вынужден иногда производить свои закупки по более дорогой цене. Спрос на производительный труд благодаря увеличению капиталов, предназначенных на его содержание, возрастает с каждым днем. Рабочие легко находят себе работу, но владельцы капиталов испытывают затруднения в приискании рабочих. Их конкуренция между собой превышает оплату труда и понижает прибыль с капитала. Но если прибыль, которая может быть получена от приложения капитала, уменьшается, таким образом, так сказать, с обоих концов, то и цена, которую можно платить за пользование им, т.е. норма процента, должна тоже неизбежно уменьшаться.

  В некоторых странах законом было воспрещено взимание денежного процента. Но поскольку везде пользование  деньгами может приносить некоторую  прибыль, постольку и следует  везде что-нибудь платить за пользование  ими. Этот запрет, как обнаружилось на опыте, вместо того, что бы предотвратить  только усиливал ростовщичество, ибо  должнику приходилось платить не только за пользование деньгами, но и за риск которому подвергался кредитор, принимая вознаграждение за это пользование. Он был вынужден, если можно так  выразиться, страховать кредитора на случай кары за ростовщичество.

  В странах, где взимание процента дозволено, закон в целях предотвращения вымогательства ростовщиков обычно устанавливает максимальную норму  процента, какая может взиматься  не навлекая на это кары. Эта норма  должна всегда несколько превышать  самую низшую рыночную цену или ту цену, которая обычно уплачивается за пользование деньгами лицами, могущими представить наиболее верное обеспечение. Если эта норма устанавливается  ниже низшей рыночной нормы, то последствия  этого будут почти такие же, как и при полном воспрещении  взимании процента. Кредитор не захочет  ссужать свои деньги дешевле той  стоимости, которую имеет пользование  ими, и  должник должен платить ему за риск, которому тот подвергается, беря с него полную стоимость такого пользования. Если норма процента устанавливается в размере как раз низшей рыночной цены, это подрывает у честных людей, уважающих закон своей страны, кредит всех тех, кто не в состоянии представить наилучшее обеспечение, и заставляет последних прибегать к ростовщикам-вымогателям.

  Следует, однако, отметить, что законная норма  процента, хоть она и должна превышать  низшую рыночную норму, все же не должна превышать ее слишком на много. Здравомыслящие люди, готовые давать за пользование  деньгами не больше чем часть того, что они могут получить сами в  результате пользования ими, не рискнут  конкурировать с ними. Таким образом, значительная часть капитала страны не будет попадать в руки именно тех людей, которые скорее всего  могут дать им выгодное и прибыльное применение, достанется тем, кто скорее всего растратит и уничтожит  его. Напротив, там, где законная норма  процента установлена лишь немного  выше низшей рыночной нормы, обычно будут  предпочитать иметь в должниках  людей здравомыслящих и осторожных, чем расточителей и спекулянтов. Лицо, дающее взаймы деньги, получает с  первых почти такой же процент, какой  может брать с последних, а  между тем его деньги гораздо  безопаснее в руках первых, чем  в руках последних. Значительная часть капитала страны попадает, таким  образом, в такие руки, в которых  он скорее всего будет применен с  выгодой.

    Маршал о проценте  на капитал.

  Экономическая наука внесла весьма основательную  и существенную лепту в объяснение роли, которую играет в нашей индустриальной системе капитал, но она не сделала  никаких потрясающих открытий.

  Каждому известно, что никто не станет предлагать плату за применение капитала, если не рассчитывает получить какую-нибудь выгоду от его применения; более  того, каждому известно, что выгоды эти самого различного рода. Они  берут ссуду, чтобы удовлетворить  какую-либо настоятельную потребность, реальную или воображаемую, и  платят другим за то, что те жертвуют настоящим  ради будущего, тогда как сами, возможно, жертвуют будущим ради настоящего. Другие берут ссуду, чтобы приобрести машины и иные «промежуточные» товары, с помощью которых они смогут создавать вещи и продавать их с прибылью; третьи приобретают гостиницы, театры и иные заведения, которые  показываю свои услуги потребителям непосредственно, но тем не менее  служат источником прибыли для тех, в чьем ведении они находятся.

  Всякий  знает, что люди, как правило, не станут предоставлять ссуды за даром, поскольку  даже в том случае, когда они  не располагают делом, к которому могли бы предложить свой капитал  или его эквивалент, они наверняка  в состоянии найти других людей, кому использование их капиталов  принесло бы выгоду и кто готов  был бы заплатить за ссуду; поэтому  владельцы капитала  и подыскивают  для него возможно наилучший рынок.

  Главная задача экономической науки в  области исследования капитала заключается  в том, чтобы расставить в определенном порядке и выявить систему  взаимного влияния всех сил, которые  действуют в производстве и накоплении богатства и в распределении  дохода, с тем чтобы как в  отношении капитала, так и других факторов производства можно было бы представить себе, как они друг друга взаимно регулируют.

  Задача экономической науки значительно труднее в анализе выгод, извлекаемых из применения накопленного богатства для достижения поставленных целей, особенно когда это богатство принимает форму применяемого в хозяйстве капитала (trade capital). Дело в том, что выгоды или прибыли содержат много элементов, из которых одни образуют процент за использование капитала в широком смысле этого понятия, а другие образую нетто-процент, или так называемый собственно процент. Некоторые элементы его представляют собой вознаграждение за управленческие способности и предприимчивость, включая сюда риск, другие же в свою очередь проистекают не только из этих факторов производства, сколько из их сочетания.

  Каждая ссуда доставляет ссудодателю некоторые хлопоты, что, когда ссуда, каком-либо конкретном случае, предполагает значительный риск, часто приходится затрагивать значительные усилия на сведение этого риска до минимума и что тогда то, что ссудополучателю представляется как процент, с точки зрения заимодавца, является доходом от управления хлопотным делом.

  Следователь, необходимо несколько более обстоятельно проанализировать дополнительный риск для предприятия, обусловленный  тем, что значительная часть применяемого на нем капитала получена в виде ссуды. Допустим, что два лица имеют  аналогичные предприятия, из которых  одно работает на собственном капитале, а другое на –на заимствованном.

  Существует  категория риска, с которой сталкиваются оба предпринимателя и которую  можно охарактеризовать как предпринимательский  риск. В той конкретной отрасли  хозяйства, к какой относятся  их предприятия. Однако существует и  другая категория риска, бремя которого ложится только на человека, работающего  с заемным капиталом, и ни на кого другого; этот вид риска можно  назвать личным риском. Дело в том, что тот, кто ссужает капитал  для применения его в предпринимательских  целях, должен взимать за него высокий  процент высокий процент в  качестве страховки от возможного изъяна или дефекта в личном характере  или в личных способностях заемщика.

  Капиталотворческая  теория кредита.

  Эта теория возникла раньше натуралистической  – еще до начала XVIII в. Ее основателем является английский экономист Дж. Ло (1671-1729)

  Причиной  появления капиталотворческой теории кредита явилась эмиссия банкнот, которая расширила сферу денежного  обращения за пределы металлического денежного обращения и тем  самым способствовала росту капиталистического производства. Дж. Ло, не поняв действительной роли денег в процессе воспроизводства, приписывал им решающую роль в развитии экономики. Он считал, что наличие  неиспользованных земель и рабочих  рук есть следствие недостаточного количества денег. Вместе с тем простейший способ увеличения количества денег без расширения добычи золота он видел в кредите и выпуске кредитных денег.

  Дж. Ло отождествлял кредит с деньгами и богатством. По его мнению кредит способен привести в движение все  неиспользуемые возможности страны, создавать богатство и капитал. Банки он рассматривал не как посредников, а как создателей капитала. Ло принадлежит  идея об организации эмиссионного банка.

  К. Маркс относил Дж. Ло к главным  провозвестником кредита, которым  свойственен «… приятный характер помеси мошенника  и пророка». Дж. Ло был мошенником, поскольку он использовал эмиссию банкнот  не по назначению –для личного обогащения и покрытия государственных расходов. Однако он был в определенном смысле и пророком, поскольку еще на заре развития кредитной системы предвидел  важную роль кредита и банков в  развитии капитализма.

  Капиталотворческая  теория кредита, хотя и возникла раньше натуралистической, почти на протяжении всего домонополистического периода  капитализма не была популярной. Только во второй половине XIX в. она была возрождена английским экономистом Г. Маклеодом (1821-1902).

  Почвой  для возрождения капиталотворческой теории кредита, а затем и завоевания его господствующего положения  явилось интенсивное развитие кредитных  операций банков на основе депозитной эмиссии. Уже в начале второй половины XIX в. в Англии в совокупной денежной массе свыше 50% составляли депозиты. Этот рост депозитов явился средством роста капиталистического производства решающую роль играли банки, которые но называл фабриками кредита, имея в виду предоставление банками кредитов за счет депозитной эмиссии.

  Вопросы кредита он рассматривал не с точки  зрения роли его в общественном воспроизводстве  в целом, а сточки зрения банкира. Все, что обладает покупательной  силой, он считал богатством и производительным капиталом. Поэтому предоставляемые  банками кредиты за счет депозитной эмиссии –это такое же богатство  и капитал.