Коммерческий кредит

        С другой стороны, кредитные отношения непосредственно влияют на сбалансированность экономики.

В рыночной экономике кредит участвует в регулировании, поддержании  и оптимизации пропорций общественного  воспроизводства. Кредитная форма перераспределения валового национального продукта и национального дохода является завершающей, она охватывает, наряду с финансовой, перераспределение между производственной и непроизводственной сферами, между отраслями производства и регионами. Соответственно кредит в определенной мере влияет на важнейшие пропорции общественного хозяйства: соотношение между фондами возмещения, накопления и потребления; соотношение темпов роста первого и второго подразделений и т.д. Содействуя выравниванию нормы прибыли в различных отраслях, кредит влияет на отраслевую структуру общественного хозяйства, так как временно свободные ресурсы перераспределяются в отрасли, где обеспечивается получение большей прибыли.

Активному участию кредита  в регулировании отраслевых и  других. воспроизводственных пропорций в Республике Беларусь препятствует недостаточность развития рыночных отношений. В частности, в стадии формирования находятся финансовые рынки; не закончено создание кредитной системы, адекватной рыночным отношениям; не завершен процесс демонополизации и децентрализации экономики; деятельность коммерческих банков по кредитованию народного хозяйства еще не полностью соответствует принципам рыночного хозяйства. Положительный эффект воздействия кредита на воспроизводственные пропорции ослабляется также из-за высоких темпов инфляции. Более того, в этих условиях кредитное перераспределение нередко препятствует оптимизации структуры производства, содействует переливу ресурсов из сферы производства в сферу обращения. Тем самым оно способствует нарушению макроэкономической сбалансированности.

Кредит создает благоприятные  условия для развития международных  экономических связей, позволяет  осуществлять импорт товаров при  пассивном торговом балансе, способствует увеличению экспорта национальных товаров. Он широко используется при проведении международных расчетных операций и для развития национальной экономики: при нехватке кредитных ресурсов на внутреннем рынке привлекаются иностранные  инвестиции.

Однако следует иметь  в виду, что кредит в международных  связях может играть и негативную роль: выступать средством экономического давления на государство-заемщика; содействовать  усилению диспропорций в национальном хозяйстве из-за неравномерности  распределения иностранных инвестиций; являться орудием конкурентной борьбы на мировых рынках; способствовать усилению неустойчивости национальных денежных единиц и т.д.

Кредит выступает важнейшим  источником формирования основных и  оборотных средств хозяйственных  единиц. В современных условиях предприятия  функционируют на принципах коммерческого  расчета и самофинансирования. Это  означает, что расширение воспроизводства  в принципе должно осуществляться в  основном за счет внутренних источников предприятий — прибыли и амортизационных  отчислений.

Роль кредита как источника  увеличения собственных средств  хозяйствующих субъектов расширяется  с развитием фондового рынка: формирование доходов предприятий осуществляется в числе прочих источников за счет процентов по депозитам, доходов по акциям, облигациям и другим ценным бумагам.[15]

Таким образом можно сказать, что роль коммерческого кредита в экономике весьма значительна и многогранна, проявляется и реализуется   через государственную денежно-кредитную политику, способствует развитию международных экономических связей, международного разделения  труда.

1.3.Функции и границы коммерческого кредита

Роль кредита в экономической  системе общества определяется, прежде всего, выполняемыми им функциями. Будучи проявлением единой сущности, функции, кредита тесно взаимосвязаны  и в совокупности отражают характерные  особенности кредита как экономического явления, показывают связь кредита  с процессами кругооборота капитала и денежным обращением. Результат  взаимодействия кредита с другими  хозяйственными процессами, его движения в рамках единого хозяйственного оборота, в котором он выполняет  присущие ему функции, характеризует  его роль в экономике. Очевидно, что  вне функций нельзя говорить о  роли кредита, но это не дает основания  для отождествления движения кредита  и его результата.

Кредит выполняет распределительную (перераспределительную) и эмиссионную функции, называемые базовыми.

Распределительная (перераспределительная) функция. Распределение связано с определением доли произведенного продукта и прибыли, которую получают участники хозяйственной деятельности, другие хозяйствующие субъекты и государство. Оно предполагает перемещение разных форм общественного богатства от одних субъектов к другим или вторичное перемещение уже ранее полученных благ. Последнее получило называние перераспределения. Оба процесса не изолированы от других экономических процессов, они тесно связаны и переплетаются с движением товаров и денег, их дву- или односторонних перемещений в многочисленных обменных, кредитных и финансовых операциях. Возникновение и развитие кредитных отношений порождают мощные встречные потоки товаров и денег, которые приводят в действие механизм перераспределения этих благ. При помощи коммерческого кредита предприниматели получают от кредиторов товары или деньги, которые по разным причинам высвобождаются из хозяйственного оборота кредитора. Это могут быть часть запасов готовой продукции, не нашедшей к данному моменту времени своих покупателей, или денежные средства, которые временно не используются в кругообороте. Оба вида ресурсов образуют резервный капитал кредитора. Таким образом, благодаря коммерческому кредиту осуществляется перемещение (перераспределение) ресурсов в рамках тесно взаимосвязанных хозяйственных оборотов от одних предпринимателей-кредиторов к другим предпринимателям-заемщикам, которым необходимы ресурсы для обеспечения непрерывности кругооборота их капитала.

С возникновением банков процессы перераспределения денежных средств  в экономике получают наиболее адекватный механизм, а функции кредита –  свое законченное выражение.

Ориентируясь на дифференцированный уровень рентабельности в различных  отраслях или регионах, кредит выступает  в роли стихийного регулятора экономики, обеспечивает удовлетворение потребностей динамично развивающегося бизнеса  в дополнительных денежных ресурсах. Однако благодаря инерционному характеру  экономического развития в некоторых  случаях практическая реализация указанной  функции может способствовать углублению диспропорций в структуре рынка, вызывать обострение кризисных ситуаций. Вместе с тем обе отмеченные тенденции  экономического развития свидетельствуют  о тесной взаимосвязи кредита  с процессами кругооборота капитала, денежного обращения. Именно поэтому  движение кредита должно быть подчинено  задачам развития экономики как  целостной системы и требует  государственного регулирования в  рамках денежно-кредитной политики.

Погашение заемных обязательств вызывает обратный процесс перераспределения  ресурсов от заемщиков к кредиторам. От своевременного и полного исполнения обязательств зависят непрерывность  движения кредита и возможность  расширения масштабов кредитования. [8,с.160]

Эмиссионная функция. С момента  своего возникновения кредит замещал  металлические монеты (полноценные  деньги) кредитными инструментами –  векселями, банкнотами и чеками. Широкое  распространение последних, в конечном итоге, привело к утрате золотом монетарной роли и замене его кредитными деньгами, эмитируемыми национальными центральными банками.

Первоначально в качестве кредитных орудий обращения и  платежа выступали векселя –  прямое порождение коммерческого кредита. Однако использование векселей в  качестве средств обращения и  платежа имеет естественные пределы, они обращаются только в кругу  предпринимателей, связанных тесными  производственными и коммерческими  отношениями. Снимаются эти ограничения  путем учета векселя банком, который  замещает его своим обязательствами – банкнотами. Таким образом, коммерческий кредит вызывает появление новых платежных средств – банковских денег. Благодаря появлению банкнот денежная эмиссия приобрела необходимую эластичность, способность приспособления к быстро изменяющимся потребностям хозяйственного оборота. Банки в состоянии достаточно оперативно как увеличивать денежную массу, так и уменьшать ее при погашении векселей.

В конечном итоге появление  кредитных денег привело к  сужению масштабов металлического обращения, вытеснению металлических  денег. В настоящее время эмиссия  денег национальными Центральными банками и всей банковской системой происходит на кредитной основе. Кредитование банками своей клиентуры и  рефинансирование самих банков центральными банками определяет масштабы выпуска  денег в хозяйственный оборот, а погашение полученных кредитов ведет к изъятию денег из оборота. В основе эффекта мультипликативного расширения кредитов также лежит  кредитование хозяйствующих субъектов, государства и населения. [20]

Банковское и коммерческое кредитование способствуют постепенному вытеснению наличных денег из обращения, что связано с широким использованием безналичных расчетов, чеков и  кредитных карточек. Эти банковские продукты (инструменты) позволяют заменить наличные деньги кредитными операциями. Вот почему в экономической литературе вместо эмиссионной функции кредита  часто упоминается близкая по сути функция замещения действительных денег кредитными операциями.

Итак, изучив все выше сказанное можно отметить, что в современных условиях на базе расширения коммерческого кредита возникает устойчивая эмиссия кредитных денег и происходит налично-денежного обращения безналичным.

Границы коммерческого  кредита.

Выявление границ применения тех или иных форм кредита имеет  большое значение для рациональной организации процесса кредитования и должно учитываться обеими сторонами  кредитной сделки – кредитором и  заемщиком. Следует различать границы  коммерческого кредита.

Границы коммерческого кредита  обусловлены, во-первых, целями его  использования. Коммерческий кредит обслуживает  лишь производство и обращение товаров, т. е. удовлетворяет потребность в оборотном капитале. Это ограничение связано с сущностью коммерческого кредита, который связан с временным разрывом в товарообменных операциях, разновременным обменом. Во-вторых, следует говорить об ограничениях в направлениях использования коммерческого кредита. Кредиторы и заемщики представляют собой продавцов и покупателей товаров, которые используются, в первую очередь, для производственных нужд. Стороны кредитной сделки связаны устойчивыми прямыми коммерческими связями на основе технологической кооперации производства. Это чаще всего поставщики сырья, полуфабрикатов или определенных средств труда. Кроме того, кредиторами и заемщиками являются оптовые и розничные торговцы определенного вида товаров. В-третьих, коммерческий кредит имеет ограничения по срокам его предоставления.

Без ущерба для непрерывности  кругооборота капитала срок коммерческого  кредитования не может значительно  превышать продолжительность нормального  цикла производства и реализации партии товара. Срок в год для  коммерческого кредита, как правило, является предельным. Предоставление кредита на более длительное время  вызывает необходимость замещения  нехватки оборотного капитала банковским кредитом, и поэтому его следует  рассматривать как вынужденную  меру или сознательное средство конкурентной борьбы. В-четвертых, существенным ограничением применения коммерческих кредитов в  хозяйственном обороте служит их размер. Общая сумма кредита ограничена величиной резервных капиталов  кредиторов. Сверх этого максимума  они не в состоянии передавать товары или деньги без ущерба для  кругооборота капитала. Возможно расширение коммерческого кредита за счет привлечения  кредитором банковского кредита  для восполнения нехватки оборотного капитала. Однако и в этом случае общий размер кредита не может  превысить совокупной величины используемого  кредитором оборотного капитала.

Развитое вексельное обращение, возникающее на основе коммерческого  кредита, позволяет в известной  мере расширить его границы. Это  возможно посредством передачи векселя  в руки других участников коммерческих сделок. Использование векселя в  качестве средства обращения и платежа  позволяет кредитору восполнить нехватку оборотных средств или  использовать резервный капитал  на цели расширения производства. Продажа (учет) векселей в банке еще более  упрощает дело. Однако вексельное обращение  не может полностью преодолеть границы  коммерческого кредита, присущие его  «коммерческой» природе. Его жесткая  связь с куплей-продажей товаров  ограничивает его обращение узкой  группой технологически тесно связанных  предпринимателей. Выход за этот круг затруднен, так как не все продавцы товаров могут быть уверены в платежеспособности конкретного неизвестного им лично покупателя. Не всякий банк будет готов учесть вексель конкретного предпринимателя, не будучи знаком с состоянием его дел. [3,с.444]

Изучая границы коммерческого  кредита можно сделать вывод, что экономические границы коммерческого кредита обусловлены, прежде всего, финансовым состоянием его субъектов: поставщик (кредитор) должен иметь соответствующие финансовые возможности для того, чтобы продавать свой товар с отсрочкой платежа, а плательщик (заемщик), получив товар, рассчитывает через определенный срок накопить соответствующие средства, чтобы полностью расплатиться с кредитором. Коммерческий кредит ограничен сроками и суммами, его объемы зависят от размеров финансовых ресурсов участников торговых сделок.

Подводя итог можно сказать, что характерной особенностью коммерческого  кредита является то, что он осуществляется предприятиями по их собственному усмотрению и не подчиняется банковской системе.  Основная выгода  коммерческого   кредита  для продавца – ускорение  процесса реализации товаров и услуг. Коммерческий  кредит  довольно рискован для кредитора. Он ограничен по размерам (временным свободным капиталом), имеет краткосрочный характер, а заемщик часто нуждается в долгосрочном кредите.

2. Виды коммерческого кредита.

Автор  Тарасов В.И. в своих учебниках для кредитования коммерческой деятельности рассматривает несколько видов кредита, которые оговариваются в дополнительном договоре. Это могут быть рассрочки под проценты, когда проценты начисляются с того дня, как покупатель должен был произвести расчет с продавцом. Также предоплата платежа, когда прежде чем получить продукцию покупатель обязан произвести частичную оплату товара; отсрочка при предоставлении определенного срока, в течение которого покупатель обязан произвести полный расчет с покупателем или авансовый платеж. [11, с.512]