История денежного обращения

14 марта 1896 г. С.Ю. Витте представил на рассмотрение Комитета финансов проект «Об исправлении денежного обращения». Новая денежная система, построенная на принципе золотого монометаллизма, включала следующие элементы:

1. Десятирублевая золотая монета новой чеканки представляла собой основную монету России и законное средство платежа. Золотые монеты чеканки по закону 1885 г. были обязательны к приему по всем платежам до изъятия их из обращения по соотношению 1 руб. = 1 руб. 50 коп. в золотой монете новой чеканки.

2. Платежная сила серебра ограничивалась 50 рублями.

3. Государственные кредитные билеты имели силу законного средства платежа и включались в пассив банка. Их обмен на золото осуществлялся по курсу 1 руб. 50 коп. кредитных за 1 руб. золотом, или 66 2/3 копейки золотом за кредитный рубль, что соответствовало среднему курсу рубля и соотношению расчетного баланса, сложившегося в годы перед реформой.

4. Эмиссия кредитных билетов осуществлялась Государственным банком только для коммерческих операций банка. До 1 млрд. руб. кредитные билеты обеспечивались золотом на 50%, свыше 1 млрд. руб. - полностью.

5. Все обязательства по правительственным и частным займам, заключенные в металлических рублях до этого закона, остались неизменными, то есть подлежали оплате новыми рублями в полуторном размере.

15 марта в газете «Новое время» появилась статья, излагавшая содержание проекта денежной реформы, которая и послужила сигналом для возникновения острой полемики вокруг проекта.

Проект  реформы вызвал сильное противодействие  со стороны различных социальных групп России, придерживающихся различных политических взглядов, по-разному подходящих к проблемам экономического развития страны.

Для того чтобы попытаться взглянуть  на эту крупнейшую реформу С. Ю. Витте с точки зрения его современников, авторы обратились к материалам заседаний III Отделения Вольного экономического общества.

Уже на первом заседании ВЭО был определен, в основном, тот круг вопросов, вокруг которых в дальнейшем велось обсуждение проекта: об условиях, необходимых для  осуществления реформы, о последствиях реформы для народного хозяйства страны. Не останавливаясь подробно на развернувшейся дискуссии, отметим только, что все возражения, высказывания против денежной реформы, можно разделить на 3 группы. Первая - обсуждался вопрос о том, нужно ли вообще приступать к преобразованию денежного хозяйства страны. Вторая группа возражений была связана с вопросом о возможности осуществления реформы. Эта группа возражений была сосредоточена на проблеме бедственного положения населения России, и ее государственного бюджета.

И наконец, третья группа возражений была связана  с технической стороной проекта.

Ни  одна из экономических реформ не была столь обсуждаема в это время, как денежная реформа. Идеи и предложения  Витте стали мишенью ожесточенных нападок. Сторонники исторической исключительности и национальной самобытности, развернули шумную компанию по дискредитации финансовых начинаний С.Ю. Витте. Трудно было найти газету или журнал, на страницах, которых не дебатировалась эта проблема; лекции по этому вопросу собирали полные залы, тема проникла в закрытые клубы и аристократические салоны. И одна из несомненных заслуг Витте, заставивших говорить о нем как о личности исторического масштаба, состояла как раз в том, что он нашел в себе мужество и силы идти против мощного общественного течения и действовать в соответствии с собственными представлениями о благе России.

В 1895-1897 гг. реформа была проведена. Основной целью денежной реформы была ликвидация инфляционного бумажно - денежного обращения и введение золотой валюты.

Положение рубля к 1895 г., благодаря подготовительным мероприятиям Бунге и Вышнеградского, стабилизировалось настолько, что  многим деятелям казалось возможным  держать курс на введение золотого обращения при 100%-ном золотом  обеспечении. Витте же полагал, что до проведения реформы не могло быть полной уверенности в прочности паритета «1 руб. кредитный = 66⅔ коп. золотом». Он объяснял это тем, что потребности экономики выдвигали альтернативу: либо скорейший переход к металлическому обращению, либо производство новых выпусков кредитных билетов.

При бумажно - денежном обращении «всякий внешний толчок, а не только крупный выпуск бумажных денег тот час влияет на курс». Отсутствие в России «хорошо устроенной денежной системы» было, по мнению Витте, «тормозом сдерживающим... экономическое преуспевание» страны. «Нельзя утешать себя тем, - предупреждал он, - что мы, все - таки, делаем некоторые и даже очень значительные успехи» в экономическом и финансовом развитии; «это лишь свидетельствовало, что наши успехи были бы гораздо значительнее, если бы часть наших сил не должна была растрачиваться на борьбу с неблагоприятными условиями денежного обращения» [12].

Подъем  курса рубля до золотого паритета представляется сторонникам этой меры либо в качестве достигаемого постепенно, либо проведенного сразу в результате реформы. Витте считал, что во втором случае это вызвало бы крупные экономические потрясения. В первом случае, если курс будет подниматься «медленно и в неопределенные сроки, ... крайне долгое время население останется под гнетом поднимающихся цен. Медленность этого явления, неясность неуверенность в конечном исходе запугали бы и предприимчивых, и осторожных. Быть может, целое поколение в борьбе с постоянными убытками потеряло бы охоту к производительному труду. В результате, вместо острого кризиса страна пережила бы долгую болезнь с неопределенным исходом»[13].

И в  том, и в другом случае ставилась  бы под удар и сама денежная реформа, поскольку ее успех во многом зависел  от успехов торгово-промышленного развития страны. Прежде всего, возможность утечки за границу золота находилась в зависимости от состояния внешнеторгового баланса, а тот, в свою очередь, во многом зависел от состояния курса рубля. Витте объяснял, что «при понижении курса цена ввозимых товаров - при одинаковой их стоимости за границей - внутри страны по оценке на кредитные рубли несколько повышается, чем и затрудняется самый ввоз; напротив того, цена наших вывозных товаров - при одинаковой стоимости их в России - несколько понижается, чем облегчается соперничество с другими странами. При повышении курса эти явления происходят в обратном порядке».

В наиболее общем виде цели реформы и условия, которым она должна отвечать, были сформулированы Витте следующим  образом: «Закрепить достигнутые успехи в области финансового и народного хозяйства посредством подведения под них прочного фундамента металлического денежного обращения», причем реформа «должна быть осуществлена так, чтобы не произвести ни малейших потрясений и каких бы то ни было искусственных изменений существующих условий, ибо на денежной системе покоятся все оценки, все имущественные и трудовые интересы населения». Достичь этого признавалось возможным исключительно введением золотого размена рубля по утвердившемуся курсу -662⅔ коп. золотом. В заключении, представленном Витте в Государственный Совет от 14 марта 1896 г. «Об исправлении денежного обращения» указывалось: «Проектируемая реформа, не нарушая народных привычек, не колебля цен, не внося беспорядка во все расчеты, поведет за собой переход нашей родины от неопределенного с юридической стороны, вредного в экономическом и опасного в политическом отношении бумажноденежного обращения к обращению золотой монеты и разменных на нее знаков». Введение золотого обращения происходило поэтапно. Первым шагом в этом направлении был закон от 3 января 1897 г. «О чеканке и выпуске в обращение золотых монет», согласно которому «в целях устранения поводов к сомнениям, порождаемым в населении несоответствием нарицательного достоинства золотой монеты ее цене, определенной для обмена на кредитные билеты, впредь... чеканить золотую монету с означением на ней цены». Это был закон о девальвации рубля. Следующим важным актом по завершении реформы был указ от 29 августа 1897 г. об основах эмиссии кредитных билетов. В этом указе были сформулированы принципы эмиссии кредитных билетов. «Государственные кредитные билеты выпускаются Госбанком в размере, строго ограниченном настоятельными потребностями денежного обращения, под обеспечение золотом; сумма золота, обеспечивающего билеты, должна быть не менее половины общей суммы выпущенных в обращение кредитных билетов, когда последняя не превышает 600 млн.руб. ..., свыше 600 млн.руб. должны быть обеспечены золотом .... рубль за рубль так, чтобы каждым 15-ти рублям в кредитных билетах соответствовало обеспечение золотом на сумму не менее одного империала». Это было новое подтверждение девальвации кредитного рубля на уровне двух третей паритета. На подготовку и проведение денежной реформы понадобилось в общей сложности 18 лет (1881-1899 гг.).

В результате применения скрытой девальвации  стабилизация рубля была осуществлена без замены денежных знаков, без  пересчета цен и обязательств. Все это дало С. Ю. Витте повод  чуть позже написать в своих «Воспоминаниях»: «Я совершил реформу так, что население России совсем и не заметило ее, как будто бы ничего, собственно, не изменилось...». Успех денежной реформы Витте во многом связан с его политикой стабилизации бюджетной системы России. С.Ю. Витте не разделял трактовку экономии бюджетных расходов как панацеи от всех бед. «Сдержанность имеет свои пределы, за которыми отклонение предъявляемых требований о расширении расходов может оказать серьезными затруднениями нормальному развитию гражданской и экономической жизни страны». Бюрократической бережливости он противопоставлял финансовую политику, направленную на всемерное «содействие экономическим успехам и развитию производительных сил страны. Такая политика может дать наилучшие результаты и в отношении финансового хозяйства, «возвышаясь вместе с народным благосостоянием, платежной силой населения и умножая источники государственных доходов». Следует отметить, что в свое время результаты реформы 1895-1897 гг. вызвали восторженные отзывы современников. Известный немецкий специалист по вопросам денежного обращения Оттомар Гаупт писал: «Мы не находим ничего, что могло бы сравниться с успешным введением золотой валюты в России... русский министр финансов С.Ю. Витте сумел ... поставить денежное дело страны на то основание, которое наукой признано идеалом валюты вообще, т.е. золотое основание». Проведение денежной реформы являлось одним из необходимых условий осуществления программы социально- экономической модернизации России. Витте осознавал прямую связь устойчивости денежной единицы и общего состояния экономики. Признавая успешным проведение денежной реформы, он писал: «восстановление золотого обращения будет прочно и благотворно тогда, когда наше экономическое положение окрепнет настолько, чтобы случайное неблагоприятное стечение обстоятельств не могло его пошатнуть». В 1895-1897 гг. министр финансов СЮ. Витте провел денежную реформу. В обращение была введена золотая монета и ее размен на кредитные билеты. Между кредитным билетом и золотыми монетами было установлено следующее соотношение: 7,5 рублей кредитными билетами за полуимпериал (5 золотых рублей) и 15 рублей - за империал (10 золотых рублей). Затем номинальная стоимость золотых монет была приведена в соответствие с установленной на них «ценой» в кредитных рублях и принят закон, регулирующий бумажно - денежную эмиссию.

Проведенная реформа вводила неограниченный размен билетов на золотую монету. Серебряная монета перестала служить  основным средством платежа. Им стал золотой рубль.

Так Россия перешла к принятому к  тому времени в Европе золотому стандарту. Рубль удалось наконец стабилизировать.

3.Денежное обращение России в годы первой мировой войны

Период стабилизации завершился с вступлением России в первую мировую войну. Выстрел, прозвучавший в Сараево, поразил  не только наследника Австрийского престола, но и Российские финансы. Война потребовала колоссальных непредвиденных расходов, что неминуемо привело к инфляции. Уже летом 1915 года из оборота практически исчезли золотые монеты, которые осели на руках у населения в виде сокровищ. В сложившейся ситуации ощущался острый голод мелкой разменной монеты. Чтобы решить данную проблему в сентябре 1915 года правительство решило выпустить марки-деньги. Для их изготовления использовались клише 10-, 15-, и 20-копеечных почтовых марок, выпущенных в 1913 году в связи с 300-летием дома Романовых.[4]

В 1913 году Россия по уровню производительных сил стояла в одном ряду с Францией и Японией, государственные доходы страны превышали расходы, и остаток свободных средств в казне достиг 433 млн. рублей. Кроме того, Россия увеличила добычу золота и серебра, пополнила запасы золота за счет внешней торговли. Золотой запас увеличился за 1881-1897гг. более чем в 3,5 раза и достиг 1 млрд. рублей, а к 1914 году составлял небывалую сумму – 1,7 млрд. рублей, что превышало фонды английского, французского и германского банков.

В 1895-1897 годах министр финансов России С.Ю. Витте проводит денежную реформу, с задачей ввести золотой монометаллизм, укрепить курс бумажного рубля и обеспечить свободный размен кредитного рубля на золото. К этому времени сложившийся курс кредитного рубля к золоту составлял 1 рубль 50 копеек за 1 рубль золотом. Чтобы уравнять их стоимость, проводится девальвация золотого рубля на 1/3 его стоимости.

До реформы империал (10 рублей) чеканился  массой 11,61 грамма чистого золота. Законом от 3 января 1897 года «О чеканке и выпуске в обращение золотых монет» масса золотого империала оставалась без изменения, но номинал на империале чеканился 15 рублей, а полуимпериал чеканился с номиналом 7 рублей 50 копеек. Таким образом, кредитные билеты уравнивались по цене с золотыми монетами. Этим же законом Государственному банку разрешалось выпустить в обращение кредитных билетов на сумму 600 млн. рублей, обеспеченных только на 50% золотом. Однако благодаря постоянному накоплению золотого запаса и строго ограниченной эмиссии кредитных билетов их покрытие золотом даже превышало 100% вплоть до 1914 года. К 1914 году это соотношение несколько изменилось, так в обращении находилось 1 795 млн. рублей, а золотой запас оценивался в 1 695,2 млн. рублей. Все это позволило свободно разменивать кредитные билеты на золото без ограничения их количества. О чем на кредитных билетах печаталась соответствующая запись: «Государственный банк разменивает кредитные билеты на золотую монету без ограничения суммы».