Финансовый анализ деятельности кредитных организаций

Величина процентных расходов зависит от средних остатков срочных привлеченных средств и средней процентной ставки по ним.

Влияние средних остатков срочных привлеченных средств может  быть определено следующим образом:

,

где s – средний уровень процентной ставки;

,   – средние остатки срочных привлеченных средств на начало и на конец периода.

А влияние второго фактора среднего уровня процентной ставки за кредит на расход кредитной организации определяется так:

.

Влияние этих двух факторов на изменение  процентных расходов определяется по формуле:

k = k₁ ґ k₂.

Средние остатки срочных привлеченных средств зависят от:

1) роста объема срочных привлеченных  средств. Положительно влияет ритмичность и динамичность в привлечении ресурсов, так как это залог расширения активных операций и увеличение доходов.

2) роста удельного веса срочных  привлеченных средств в совокупных  пассивах.

Отметим, что рост доли срочных  привлеченных средств в пассивах нельзя оценивать однозначно. Они, с одной стороны, придают стабильность ресурсной базе банка, с другой стороны, являются относительно дорогими ресурсами, поэтому их рост отражается на повышении процентных расходов.

А на среднюю процентную ставку влияют следующие факторы:

1) рыночный уровень процентной  ставки по привлечению средств,  зависящий от конъюнктуры денежного  рынка; 

2) структура привлеченных средств.  Рост доли дорогостоящих депозитных  инструментов (главным образом, межбанковских кредитов) в общей сумме мобилизуемых средств приводит к увеличению затрат по обслуживанию привлеченных средств, т.е. процентных расходов.

Далее следует рассчитать удельные веса каждого депозитного инструмента  в их общей сумме, определить затраты по каждому виду депозитов. Путем деления затрат на средние остатки соответствующего вида депозитов выводится средняя стоимость каждого депозитного инструмента.

Следующий этап анализа может быть осуществлен в соответствии с  группировкой расходов, указанной в Приложении №8 Приказа ЦБ РФ от 18.06.1997 № 02-263. На основе этой группировки можно сформировать табл. 3.

Таблица 3

АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ РАСХОДОВ КРЕДИТНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

Наименование статей затрат	Рублевые расходы		Валютные расходы		Всего тыс. руб.
	в тыс. руб.	в% к итогу	в тыс. руб.	в% к итогу
1) Проценты, уплаченные за предоставленные  кредиты  Проценты, уплаченные за полученные кредиты (срочные) Проценты, уплаченные по просроченным кредитам Уплаченные просроченные проценты	9 243 9 102 98 43	6.57 6.47 0.07 0.03	- - - -	- - - -	9 243 9 102 98 43
2) Проценты, уплаченные юридическими  лицами по привлеченным средствам  Проценты, уплаченные по открытым счетам клиентам банков Проценты, уплаченные по депозитам  Проценты, уплаченные по прочим привлеченным средствам	26 435 2 604 22 621 1 210	18.8 1.85 16.1 0.86	- - - -	- - - -	26 435 2 604 22 621 1 210
3) Проценты, уплаченные физическим  лицам по депозитам	28 543	20.3	-	-	28 543
4) Расходы по операциям с ценными  бумагами Расходы по выпущенным ценным бумагам  Другие расходы по операциям  с ценными бумагами	16 542 5 834 10 708	11.76 4.15 7.61	- - -	- - -	16 542 5 834 10 708
5) Расходы по операциям с иностранной  валютой и другими валютными  ценностями  Расходы по операциям с иностранной  валютой  Расходы (результаты) от переоценки счетов в иностранной валюте	2 566 2 566 -	1.82 1.82 -	- -	- -	2 566 2 566 -
6) Расходы на содержание аппарата	8 389	5.97	-	-	8 389
7) Расходы по организации банков	-		-	-	-
8) Штрафы, пени, неустойки уплаченные	311	0.22	-	-	311
9) Другие расходы  Отчисления в фонды и резервы  Комиссия уплаченная Другие операционные расходы  Другие произведенные расходы	48 543 32 755 45 8 956 6 787	34.53 23.30 0.03 6.37 4.83	- - - - -	- - - - -	48 543 32 755 45 8 956 6 787
Всего расходов 140 572		100	-	140 572

 

Процентные расходы, уплаченные за привлеченные ресурсы, анализируются  по отдельным группам однородных операций и статей аналитического учета с использованием методов горизонтального и вертикального анализа.

Расходы кредитной организации  по операциям с ценными бумагами связаны с обслуживанием и  перепродажей выпущенных облигаций, депозитных и сберегательных сертификатов, векселей. Анализ их осуществляется в разрезе этих групп ценных бумаг. В ходе анализа необходимо определить удельный вес уплаченных процентов по каждому виду ценных бумаг, выявить наиболее оптимальные виды ресурсов, оценить влияние возникающих при перепродаже (погашении) ценных бумаг расходов на общую величину расходов.

Расходы на содержание аппарата управления в большинстве кредитных организаций  занимают высокий удельный вес. При  проведении анализа эти расходы  подразделяются на включаемые в себестоимость  и производимые за счет прибыли. При этом также оценивается эффективность системы стимулирования в достижении целей кредитной организации.

Расходы учреждения, связанные с  уплатой штрафов, пени и неустоек, в основном имеют место при  нарушении условий исполнения кредитных и депозитных договоров, совершении расчетов с бюджетом, внебюджетными фондами, порядка образования обязательных резервов. При анализе тщательно изучаются причины возникновения этих нарушений, определяются способы возможного устранения их последствий.

Далее в процессе анализа выясняется состояние дел с образованием резерва по ссудной задолженности  либо его доначисление или уменьшение суммы фактически созданного резерва. Такие доначисления могут возникнуть в связи с изменением качества кредитного портфеля и его величины, купли-продажи ссуд, задолженность по которым превращена в пакеты ценных бумаг, использования резерва на списание безнадежных ссуд.

После анализа структуры расходов следует провести анализ их относительной  величины по видам и группам  использованных привлеченных средств.

Как было отмечено выше, размер платы  за использование привлеченных средств  можно представить в виде

V=s*K,

где К – привлеченные средства;

s– проценты за использование.

Стоимость использованных ресурсов будет  определятся:

,

где t – срок в днях, в течение которого за использование средств К была выплачена плата V.

Поскольку относительная стоимость  разных видов депозитных инструментов отличается, необходимо использовать годовую ставку процентов для сравнения.

, 

 где I – сумма полученных процентов (доход).

Если необходимо определить расходы по дисконтному депозитному сертификату, то сначала определяется дисконт по формуле:

где s – учетная ставка;

Р– сумма, которая должна быть выплачена по денежному обязательству;

t – количество дней от даты учета до погашения.

Далее определяется сумма, выдаваемая предъявителю денежного обязательства:

,

Следовательно, годовая ставка процентов будет иметь следующий вид:

.

Такой анализ позволяет определить относительную значимость процентных расходов по источникам привлеченных средств в общей сумме процентных расходов кредитной организации. На основе результатов этого анализа принимается решение об уменьшении доли привлеченных средств с относительно высокой стоимостью, поскольку это способствует уменьшению общей суммы процентных расходов.

Следующим этапом проведения анализа должно быть определение себестоимости отдельных продуктов и операций кредитных организаций. Для этого используется показатель внутренней стоимости осуществляемых операций.

Внутренняя стоимость всех банковских операций (совокупного банковского продукта) рассчитывается по формуле:

,

где R– совокупные расходы кредитного учреждения;

D_d – дополнительные доходы, не связанные с основной деятельностью учреждения, идущие на частичное погашение его доходов;

  – общая сумма актива баланса; 

– сумма статей актива, не приносящая доходов.

По основе расчета этого коэффициента можно судить об эффективности использования  ресурсов кредитной организацией. Поэтому  при проведении анализа необходимо оценивать влияние на себестоимость банковского продукта основных факторов, таких, как стоимость привлечения средств, объем и структура активов и величина общебанковских расходов.

Все расходы кредитного учреждения, связанные с осуществлением активных операций, делятся на прямые и косвенные. Прямые расходы могут быть отнесены конкретно к определенной банковской операции или к группе операций, а косвенные расходы являются по существу накладными и носят общебанковский характер.

Прямые расходы активных операций включают стоимость привлеченных ресурсов для проведения данной операции и расходов, непосредственно относящихся к проведению операции.

При проведении анализа  по каждой отдельной банковской операции (или их однородной группе) следует  рассчитывать коэффициент их внутренней стоимости. Для этого необходимо сложить прямые банковские расходы, связанные с выполнением данного вида операций, косвенные расходы, падающие на эту операцию; затем из полученной суммы затрат вычесть дополнительные доходы, относящиеся к данной группе операций и полученную разность соотнести с активом данной группы операций.

Расчет внутренней стоимости  отдельных банковских операций усложняется  тем, что поступающие средства учитываются  «котловым» методом, т.е. не привязываются  к определенным активным операциям. Поэтому при проведении анализа можно только условно определить долю активов, приходящихся на данную операцию.

Можно использовать и другой способ определения внутренней стоимости  банковских операций, который исходит  из того, что безубыточная деятельность банка достигается в случае, если договорная цена кредита складывается на уровне не ниже средней реальной стоимости ресурсов и достаточности маржи (М_d). Маржа представляет собой минимальный разрыв в ставках по активным и пассивным операциям, позволяющий банку покрывать общие расходы на функционирование, не приносящие дохода.

,

где   – операционные расходы банка,

– проценты уплаченные,

– расходы на содержание аппарата управления,

– прочие доходы,

– средний остаток активов, приносящих доход.

При проведении расчета к прочим доходам относятся доходы от операций некредитного характера; проценты, полученные за прошлые периоды, штрафы, пени, неустойки.

Таким образом, можно оценить  эффективность производимых расходов, осуществлять поиск резервов повышения прибыли кредитной организации.

2.3. Анализ прибыли

 

Одной из основных целей  функционирования кредитного учреждения является получение прибыли. От ее величины зависит увеличение собственного капитала, создание и пополнение резервных  фондов, финансирование капитальных вложений, размер выплаты дивидендов и покрытие других затрат.

Анализ прибыли следует  начать с определения чистого  дохода от основных операций, который  является разностью между доходом  с вложением средств и процентными  расходами по привлеченным средствам.

Исходя из выше рассмотренной  формулы, чистый доход может выглядеть  следующим образом:

,

где s_пол, s_упл – процентная ставка по вложенным средствам и привлеченным средствам соответственно;

К_соб – собственные средства;

К_прив – привлеченные средства;

Исходя из того, что сумма привлеченных средств вместе с собственными средствами составляют сумму работающих активов, этот показатель можно отражать в  виде

,

где А_раб – сумма работающих активов.

Далее определяется чистый доход от деятельности кредитной организации, который рассчитывается путем прибавления операционных (непроцентных) доходов и вычитанием из этого показателя суммы непроцентных расходов.

После определения этого  показателя необходимо сравнить его  значения со значениями за предыдущие периоды, а также определить его  относительные значения по отношению к некоторой базе.

Для определения чистой прибыли из чистого дохода вычитаются резервы на покрытие возможных убытков, и из полученного результата - уплачиваемый налог на прибыль.

Анализ прибыли проводится с учетом влияния на нее тех факторов, за счет которых она была получена. Эти показатели сопоставляются с плановыми, а также соответствующими значениями за ряд периодов, чтобы установить наметившиеся тенденции в изменении показателей прибыли и развитии кредитной организации в целом.

Осуществляя анализ прибыли  в динамике, можно определить среднее  значение прибыли за изучаемый период и величину влияния факторов, определяющих размер отклонения от этого среднего значения. Именно через эти отклонения можно предвидеть формирование результата в дальнейшей деятельности кредитной организации.

При этом необходимо отметить, что для проведения трендового анализа  должны соблюдаться требования сопоставимости анализируемых данных, что трудно обеспечить в условиях инфляции. Поэтому  в большинстве случаев анализ прибыли ограничивается в основном сравнением ее фактических значений с данными прошлого периода. Также сдерживает развитие трендового анализа частая смена показателей учета и отчетности.

Следующим этапом при проведении анализа может быть определение прибыльности отдельных банковских продуктов и операций.

При проведении анализа  отдельных видов операций (кредитных, валютных, с ценными бумагами и  т.д.) необходимо определить доходность каждого их вида.

Необходимо отметить, что разграничение  операций в кредитных организациях довольно условное, поскольку часто одни и те же операции могут быть отнесены одновременно к различным их видам. Например, валютные операции могут являться одновременно кредитными и операциями с ценными бумагами, а операции с ценными бумагами могут быть инвестиционными, депозитными и др.

 

 

Ссылки

1 Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа, М.: Инфра-М, 1999.

2 Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 1999, стр.64

3 ПРИКАЗ ЦБ РФ от 18.06.1997 № 02-263 (ред. от 25.12.2000) "Об утверждении правил ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации, и дополнений и изменений к плану счетов бухгалтерского учета в кредитных организациях Российской Федерации"

4 Письмо ЦБ РФ от 27.07.2000 № 139-Т «О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций»