Финансовые услуги коммерческих банков: лизинг, факторинг

     ВВЕДЕНИЕ 

     В конце 80-х гг. начались изменения  в экономике. Прежде всего нужна  была коренная перестройка банковской системы, ибо ее роль в экономике  страны сравнима с ролью кровеносной  и нервной систем в организме  человека. В стране созданы новые  коммерческие банки, сломлен зацентрализованный хозяйственный механизм и формируются  свободные рыночные отношения; разрабатывается  новая законодательная база; меняется менталитет народа. К управлению экономикой приходят широко образованные менеджеры; формируется средний класс, являющийся гарантом устойчивости рыночных отношений.

     Происходящие  преобразования позволяют утверждать, что заложен прочный фундамент  новых экономических отношений, а движение к свободному рынку  и демократии неотвратимо.

     Успешно завершился первый этап перевода государственной  собственности в частную; расширяется  и совершенствуется система коммерческих банков; возник фондовый рынок, который  интегрируется с мировым фондовым рынком; функционирует рынок недвижимости и страхования.

     За  годы реформы создано более 2500 коммерческих банков (в США на это потребовалось  почти 100 лет). Многие российские банки  по уровню выполнения рыночных операций еще отстают от банков развитых стран, но в процессе улучшения своей  деятельности они учитывают передовой  банковский опыт, оснащаются новейшими  электронной техникой и технологией.

     Банки России представляют собой единую динамично  развивающуюся систему с оптимальным  сочетанием демократии и централизма.

     1 ЛИЗИНГ, ПОРЯДОК ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ БАНКОМ  ЛИЗИНГОВЫХ УСЛУГ 

     Лизинговые  операции по своему экономическому содержанию являются активными операциями, однако по своим организационным формам могут быть отнесены к посредническим.

     Лизинг  представляет собой вид предпринимательской  деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) одно лицо обязуется приобрести в собственность  обусловленное договором имущество  у определенного продавца и предоставить это имущество другому лицу за плату во временное пользование  для предпринимательских целей.

     В теоретическом аспекте лизинг - это  способ отделения капитала-функции  от капитала-собственности. В этом отношении  лизинг похож на аренду, однако имеет  существенные отличительные черты. Основное отличие от других видов  аренды состоит в том, что в  пользование сдается не оборудование, которое эксплуатировалось арендодателем, а новые материальные ценности, им специально приобретенные исключительно  с целью передачи в пользование. Отличие заключается и в том, что здесь имеют место трехсторонние  отношения, где кроме арендодателя и арендатора участвует и поставщик (изготовитель) предмета лизинга.

     Лизинговые  операции являются альтернативой долгосрочного  кредитования, хотя и имеют с ним  общие черты, обладая при этом рядом преимуществ.

     Ссуда может быть в денежной и натуральной  форме. Лизинг можно отнести к  ссуде в натуральной форме.

     Банк, выдавая ссуду в денежной форме, стремится иметь ее обеспечение  в виде реально существующих материальных ценностей - залога. В случае задержки в погашении ссуды необходимо осуществить достаточно сложную  процедуру реализации имущества, предоставленного в обеспечение. На деньги от реализации залога могут претендовать и другие кредиторы заемщика.

     При лизинговых отношениях лизингодатель, который, по существу, является кредитором, не должен доказывать свои права на объект обеспечения, так как, находясь в распоряжении лизингодателя, этот объект остается в собственности  кредитора. Объект лизинга не может  быть использован как залог по другим обязательствам лизингополучателя.

     Согласно  вышеизложенному преимущества лизинга  по сравнению с кредитом клиенту, кредитоспособность которого вызывает сомнение, в том, что банк может  предложить использовать систему лизинговых отношений вместо классических кредитных. В таком случае банк за счет своих ресурсов оплатит оборудование или строительство здания и затем сдаст его в порядке лизинга для арендного использования.

     Одним из субъектов лизинга является лизингодатель - юридическое лицо, осуществляющее лизинговую деятельность, т.е. передачу в лизинг по договору специально приобретенного для этого имущества, или гражданин, занимающийся предпринимательской  деятельностью без образования  юридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя.

     В качестве лизингодателя обычно выступают  лизинговые компании, которые во многих случаях представляют собой дочерние компании крупных банков. Основная проблема в деятельности этих компаний - изыскание денежных средств, которые  могут быть использованы для приобретения предметов в качестве объекта  лизинга. Возможны два основных источника:

     - сформированных на акционерной или паевой основе, где акционером или пайщиком является банк;

     - полученных на возвратной основе из банков. Как свидетельствует зарубежный опыт, за счет этого источника формируется до 75% всех ресурсов лизинговых компаний.

     Предоставляя  ресурсы и участвуя в капитале лизинговых компаний, банки косвенно участвуют в лизинговых операциях. Коммерческие банки могут и напрямую участвовать в лизинговых операциях, выступая не как кредитор лизинговой компании, а непосредственно как  лизингодатель. Для этой цели они  образуют в своем составе лизинговые службы. Участие банков в лизинговых операциях позволяет:

     - производить инвестиции в разные материальные ценности, которые, будучи переданы в порядке лизинга, выступают в качестве реального обеспечения вложений банка;

     - получать новый источник дохода;

     - экономить средства за счет относительной простоты учета лизинговых операций по сравнению с операциями по долгосрочному кредитованию.

     Правительство России, принимая в июне 1995 г. решение  о развитии лизинга, предложило соответствующим  ведомствам подготовить предложения, стимулирующие развитие лизинговых отношений, в частности предусмотреть:

     - освобождение хозяйствующих объектов-лизингодателей от уплаты налога на прибыль, полученную ими от реализации договоров финансового лизинга со сроком действия не менее 3 лет;

     - освобождение банков и других кредитных учреждений от уплаты налога на прибыль, получаемую или от предоставления кредитов на срок три года и более для реализации операций финансового лизинга (выполнения лизинговых договоров);

     - освобождение хозяйствующих субъектов-лизингодателей от уплаты налога на добавленную стоимость при выполнении лизинговых услуг с сохранением действующего порядка уплаты налога на добавленную стоимость при приобретении имущества, являющегося объектом финансового лизинга.

     Лизингополучатель - это юридическое лицо, осуществляющее предпринимательскую деятельность, или гражданин, занимающийся предпринимательской  деятельностью без образования  юридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя, получающие имущество в пользование  по договору лизинга.

     Лизингополучатель приобретает возможность эксплуатировать  основные фонды, не затрачивая крупных  сумм на инвестирование и не замораживая  свои средства на длительное время. Он вообще не делает первоначального взноса или осуществляет его в незначительных размерах по сравнению с покупкой оборудования в кредит или выдачей  аванса подрядчику при строительстве  здания.

     Важным  стимулом для лизингополучателя  является косвенное сокращение налогов  в связи с отнесением платежей на стоимость продукции и услуг  и ускоренная амортизация. Согласно действующему порядку начисления амортизации  лизингополучатель может применять  метод ускоренной амортизации в  отношении основных фондов, используемых для увеличения выпуска электронно-вычислительной техники, новых прогрессивных видов  продукции, расширения выпуска экспортной продукции. Такой метод применяется  при массовой замене изношенной или  морально устаревшей техники. При ускоренной амортизации норма ее списания увеличивается  не более чем в два раза.

     Продавец  лизингового имущества - это предприятие-изготовитель машин и оборудования, или другое юридическое лицо, или гражданин, продающие имущество, являющееся объектом лизинга.

     В лизинговых отношениях может участвовать  и иностранный капитал, если предприятие  с его участием зарегистрировано в России.

     Последовательность  лизинговых операций следующая: операция 1 - потенциальный лизингодатель  выбирает предмет лизинга; операция 2 - заключение договора лизинга; операция 3 - договор о приобретении предмета лизинга; операция 4 - передача оборудования или другого предмета, купленного лизингодателем лизингополучателю; операция 5 - лизингополучатель вносит соответствующую сумму лизингодателю.

     Лизинговые  отношения носят многовариантный  характер и учитываются в договорах  участников этих отношений.

     Финансовый  лизинг характеризуется прежде всего  тем, что срок, на который предмет  лизинга передается во временное  пользование, совпадает по продолжительности  со сроком его полной амортизации. По окончании срока лизингополучатель  может приобрести имущество в  собственность или возобновить  договор на новых условиях. В первом случае в договоре предусматривается  право пользователя на покупку, включая  условие покупной цены в конце  срока лизинга. Все обязанности  по страхованию, техническому обслуживанию и ремонту возлагаются на пользователя имуществом.

     Финансовый  лизинг предусматривает, что в течение  срока договора лизингодатель возвращает себе всю стоимость имущества  и получает прибыль от лизинговой операции.

     Оперативный лизинг отличается тем, что срок аренды по нему короче, чем экономический  срок службы имущества. Объектом оперативного лизинга, как правило, является оборудование с высокими темпами морального старения.

     При оперативном лизинге происходит частичная выплата, т.е. лизингодатель  за время действия данного договора возмещает лишь часть стоимости  оборудования, и поэтому он вынужден сдавать его во временное пользование  несколько раз, как правило, разным пользователям. Так как одно и  то же оборудование сдается в пользование  несколько раз, в конечном счете  лизингодатель компенсирует все  расходы полностью. При этом риск порчи или утраты имущества в  основном лежит на лизингодателе. Он же осуществляет его страхование  и обслуживание.

     При оперативном лизинге возрастает риск лизингодателя по возмещению высокой  остаточной стоимости объекта лизинга  при отсутствии на него спроса. Поэтому  интересам лизингодателей в наибольшей степени отвечает передача имущества  на сроки, близкие к периоду полной амортизации с последующим его  выкупом по остаточной стоимости, т.е. финансовый лизинг.

     Действующее в России лизинговое законодательство не охватывает правовые отношения при  оперативном лизинге, который широко применяется в зарубежной практике.

     Для оперативного лизинга характерно заключение договора на один производственный цикл или на сравнительно короткий срок, не охватывающий период износа оборудования. Риск поломки имущества и необходимость  его ремонта являются обязанностью лизингодателя. Он не имеет полной гарантии возмещения своих затрат по лизингу, поэтому ставка платежа выше, чем при финансовом лизинге.

     Лизингополучатель предпочитает оперативный лизинг, если предполагаемый доход по использованию  объектов лизинга ниже их первоначальной цены или они нужны на непродолжительный  период. Оперативный лизинг обычно применяется, когда оборудование требует  специального обслуживания или является новым, еще не опробованным в эксплуатации.

     Возвратный  лизинг, по существу, является разновидностью финансового лизинга. Этот вид лизинга  в наибольшей степени может привлечь внимание потенциальных пользователей. Он отвечает их интересам, ибо позволяет  гибко и оперативно решать проблемы. Преимущество возвратного лизинга  в том, что он доступен для предприятий  со сложным финансовым положением. Если предприятие нуждается в  имуществе, но в силу каких либо причин в данный момент испытывает финансовые трудности, ему выгодно «продать»  свое имущество лизинговой компании и одновременно фактически продолжать пользоваться им. Это не исключает  и возможности последующего выкупа имущества после окончания срока  договора и восстановления прежнего права собственности.