Денежно-кредитная политика: сущность, направления, и инструменты

Министерство  образования Российской Федерации

Федеральное агентство по образованию

Уральский государственный  экономический университет 
 
 
 
 

КУРСОВАЯ   РАБОТА

По  предмету:  ДЕНЬГИ, КРЕДИТ, БАНКИ. 
 

Тема: Денежно-кредитная  политика: сущность, направления, и инструменты. 
 
 

Исполнитель: студент гр. СКФ  – 09

                                                                                       Оболенская Е.В.    

                                                            Руководитель:  Сиковенко Т.Д.   
 
 

Екатеринбург 

2010 

Содержание: 

  Введение.                                                                                                           3

1. Понятие и цели кредитно-денежной политики.                         5
1. Понятие     кредитно-денежной политики.
2. Цели  кредитно-денежной политики.                                            7                                                                  

 2.  Инструменты денежно-кредитной политики.                         15  

             2.1. Рефинансирование коммерческих банков                                     15   

             2.2.  Политика обязательных резервов                                                   18

             2.3.  Операции  на открытом рынке                                                        19

            2.4.  Другие методы регулирования денежно-кредитной сферы         20

3. Основные направления единой государственной

денежно-кредитной  политики на 2010 год и период 2011 и 2012 годов.        23                                               

          3.1. Принципы денежно-кредитной политики  на среднесрочную   перспективу.                                                                                                          23

             3.2. Сценарии макроэкономического развития на 2010 год

и период 2011 и 2012 годов и прогноз платежного баланса .                           25

            3.3. Цели и инструменты денежно-кредитной политики                     

в 2010 году и на период 2011 и 2012 годов.                                           26                                                                                                             

  Заключение.                                                                            33                                      

Список используемой  литературы.                                              35 
 
 

   

     Введение. 

     Кредитно-денежная политика – это одна из основных политик государства, направленная на регулирование экономического роста, сдерживание инфляции, обеспечение занятости и выравнивание платежного баланса, которая служит важнейшим инструментом целенаправленного вмешательства государства в экономику страны.

     В настоящее время деятельность Центрального банка России приобретает огромное значение, поскольку от его эффективного функционирования и правильно выбранных  методов, посредством которых он осуществляет свою деятельность, зависит  стабильность и дальнейший рост экономического потенциала страны, отдельных секторов экономики, а также укрепление позиций  на международном рынке.

     Денежно-кредитная  политика - чрезвычайно мощный инструмент. С ее помощью можно выйти из кризиса, но и не исключен другой результат - усугубление сложившихся в экономике  негативных тенденций. Лишь очень взвешенные решения, принимаемые на высшем уровне после серьезного анализа ситуации, рассмотрения альтернативных путей  воздействия денежно-кредитной политики на экономику государства, дадут  положительные результаты. В качестве проводника денежно-кредитной политики выступает Центральный эмиссионный  банк государства. Без верной денежно-кредитной  политики, проводимой Центральным банком, экономика не может эффективно функционировать.

     Целью данной работы является исследование теоретических аспектов денежно-кредитной политики Центрального Банка и анализ их практического применения.

     Поставленная цель определяет следующие задачи курсовой работы:

     - Рассмотреть теоретические аспекты денежно-кредитной политики, определить цели и формы.

     - Показать основные инструменты и методы денежно-кредитной политики.

     - Изучить основные направления основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2010 год и период 2011 и 2012 годов.                                                                            

       Объектом изучения является деятельность ЦБ РФ в области денежно-кредитного регулирования.

     Предметом является изучение основных инструментов денежно-кредитной политики.

     Теоретической основой работой являются труды отечественных и зарубежных специалистов в области денежно-кредитной политики ЦБ. Большой вклад в развитие теории денежно-кредитной политики внесли известные зарубежные и отечественные специалисты. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Понятие и цели кредитно-денежной политики.                        

1.1Понятие кредитно-денежной политики. 

    Денежно-кредитная политика в промышленно развитых странах рассматривается как инструмент «тонкой настройки» экономической конъюнктуры, как оперативное и гибкое дополнение бюджетной политики. Сложившаяся мировая практика показывает, что через денежно-кредитную политику государство воздействует на денежную массу и процентные ставки, а они, в свою очередь – на потребительский и инвестиционный спрос.

      Денежно–кредитная политика базируется на принципах монетаризма  и имеет ряд преимуществ перед  фискальной политикой. Прежде всего  она обладает быстротой и гибкостью, а поскольку проводится Центральным  банком, а не парламентом страны, то в значительной мере изолирована  от политического лоббизма.

      Отрицательные моменты денежно-кредитной политики заключаются в том, что она  оказывает лишь косвенное влияние  на коммерческие банки с целью  регулирования динамики предложения  денег и, соответственно, не может  напрямую заставить их сократить  или расширить кредиты.

     Теории спроса и  предложения денег, равновесие на денежном рынке являются научной основой  для проведения государством обоснованной, взвешенной кредитно-денежной политики, направленной на стабилизацию экономического развития.

     Современные глоссарии и экономические словари  дают следующие определения понятия  денежно-кредитной политики:

     1. Денежно-кредитной политикой называется совокупность мер, направленных на изменение денежной массы и объема кредита [1].

     2. Денежно-кредитная политика представляет собой комплекс мероприятий в области денежного обращения и кредита, направленных на регулирование экономического роста, сдерживание инфляции, обеспечение занятости и выравнивание платежного баланса [2].

     3. Денежно-кредитная политика - это “проводимый государством курс и осуществляемые меры в области денежного обращения и кредита, направленные на обеспечение устойчивого, эффективного функционирования экономики, поддержание в надлежащем состоянии денежной системы. Основными составляющими такой политики являются операции на открытом рынке, учетная политика, наличие обязательных минимальных резервов. К наиболее широко используемым методам денежно-кредитной политики относятся: изменение ставки учетного процента, операции на открытом рынке, изменение норм обязательных резервов, а также выборочные методы регулирования отдельных видов кредита”[3].

     4. Денежно-кредитная политика – это “совокупность мероприятий центрального банка и правительства, направленных на изменение денежной массы в обращении, объёма кредитов, процентных ставок и других показателей денежного обращения с целью снижения уровня инфляции, устойчивого роста денежной массы и создания предпосылок для стабильного экономического роста”.

     Таким образом, существует множество авторов, разъясняющих формулированное понятие  денежно-кредитной политики, но принципиальные различия в трактовке реальной сути данного термина разными авторами отсутствуют. 
 
 
 
 
 
 
 

2. Цели  кредитно-денежной политики.

     Любое государство ставит перед собой цели экономического развития, основными из которых являются: обеспечение устойчивых темпов роста производства, достижение высокого уровня занятости, стабильность цен, сохранение внешнеэкономического равновесия.

      Важно при этом отметить, что среди конечных, стратегических целей существует одна, ответственность за реализацию которой несет во всем мире центральный банк - это сохранение внутренней и внешней стоимости национальной валюты. Эта цель достигается с помощью различных инструментов денежно-кредитного регулирования экономики, суть которого заключается в том, что центральный банк воздействует на объем денежной массы в обращении и цену кредита, т.е. процентную ставку. Эти два компонента находятся постоянно в поле зрения центрального банка.

      Разработка денежно-кредитной политики Банком России проводится в соответствии со ст. 45 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Банк России ежегодно не позднее 26 августа представляет в Государственную думу проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год и не позднее 1 декабря – основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год. Предварительно проект представляется Президенту и Правительству России.

      Государственная дума рассматривает основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год и выносит соответствующее решение не позднее принятия Государственной думой федерального закона о федеральном бюджете на предстоящий год. Тем самым достигается единство целей проведения денежно-кредитной и финансовой политики [4].

    Основополагающей целью денежно-кредитной политики является помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующейся полной занятостью и отсутствием инфляции. Денежно-кредитная политика состоит в изменении денежного предложения с целью стабилизации совокупного объема производства, занятости и уровня цен. При этом центральный банк главный, но не единственный орган регулирования.    Существует целый комплекс регулирующих органов. Осуществляя кредитное регулирование, государство преследует следующие цели:    воздействуя на кредитную деятельность коммерческих банков и направляя регулирование на расширение или сокращение кредитования экономики, оно, таким образом, достигает стабильного развития внутренней экономики, укрепления денежного обращения, поддержки национальных экспортеров на внешнем рынке. Таким образом, воздействие на кредит позволяет достичь более глубоких стратегических задач развития всего хозяйства в целом. Например, недостаток у предприятий свободных денежных средств затрудняет осуществление коммерческих сделок, внутренних инвестиций и т.д. С другой стороны, избыточная денежная масса имеет свои недостатки: обесценение денег, и, как следствие, снижение жизненного уровня населения, ухудшение валютного положения в стране. Соответственно в первом случае денежно-кредитная политика должна быть направлена на расширение кредитной деятельности банков, а во втором случае - на ее сокращение, переходу к политике "дорогих денег".

      С помощью кредитного регулирования государство стремится смягчить экономические кризисы, сдержать рост инфляции, в целях поддержания конъюнктуры государство использует кредит для стимулирования капиталовложений в различные отрасли народного хозяйства.