Банковская система, ее элементы

Предоставление справок, консультационных услуг и т. п.

 

 

 

2. Структура финансовой системы, финансовые институты

 

Финансовый институт — организация, участвующая в финансово-кредитной системе, как то: банк, страховая компания, инвестиционный фонд (инвестиционная компания), пенсионный фонд, взаимный фонд и др.

Денежный рынок является частью финансового рынка и отражает спрос и предложение денег, а также формирование равновесной цены. Необходимо вначале определить понятие денежной массы: денежная масса - совокупность всех денежных средств, находящихся в наличной и безналичной формах, обеспечивающих обращение товаров и услуг в народном хозяйстве. В структуре денежной массы выделяют активную (денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот) и пассивы (денежные накопления и остатки на счетах, которые потенциально могут быть расчетными средствами), а также квази-деньги (т.е. средства на срочных счетах, сберегательных вкладах, депозитных сертификатах, акциях инвестиционных фондов) Денежная масса подразделяется на МО, М1, М2, МЗ. МО - это денежная наличность, находящаяся в обращении. М1 включает наличные деньги и чековые вклады (в том числе дорожные чеки аккредитивы). В корзине наличных денег находится и разменная монета, составляющая обычно не более 3% наличности. Преобладающее значение в М1 стран развитой рыночной экономики имеют чековые платежи, которые в США, к примеру, обслуживают не менее 90% стоимости сделок. Такие прогрессивные формы безналичных расчетов, как чековые платежи и чековое обращение, позволяют резко сократить потребность в банкнотах. Но они «работают» лишь при одном условии: держатель чековых вкладов должен иметь возможность обратить их в наличные деньги по первому требованию. В России чековые расчеты в сфере личного потребления делают первые шаги; в отношениях между юридическими лицами они представлены в виде хорошо знакомой «безналички», но так как не выполняется это основное условие, то курс наличного рубля является более высоким по отношению к безналичному. Денежная масса М2 = М1 + срочные вклады, облигации государственных займов (так называемая потенциальная наличность). В России показатель М2 включает М1, срочные и прочие счета. Дополнительные составляющие М2 обладают способностью самовозрастать. Темп приращения М2 зависит от процентной ставки.

Срочные депозиты и государственные облигации легко реализовать - они относятся к «высоко ликвидным средствам»2, т. е. Обладают возможностью быть легко истраченными. Вообще понятие ликвидности предполагает наличие двух свойств: возможности использования в качестве средства платежа и способности сохранять свою стоимость. Ликвидными средствами считаются также акции и облигации частных корпораций, но степень их ликвидности ниже, чем у государственных ценных бумаг (т. е. выше плата за совершение сделок с ними) Выделяют показатель М3: МЗ = М2 + крупные вклады (депозитные сертификаты). В инфляции участвует прежде всего М1, однако при инфляционном скачке в процесс вовлекаются все большие денежные массы, определяемые последовательно параметрами М2, МЗ. Показатели М1 и М2 рассчитываются соответствующими финансовыми ведомствами и, как правило, публикуются. Обычно М2 в несколько раз превышает М1 (в России М1 составляет 1/3 М2). В денежной политике используется еще один показатель - Мх, включающий помимо М2, валютные депозиты. Денежная наличность реализует созданный в течение года валовой национальный продукт (ВВП). Однако важно помнить о том, что каждая денежная единица в течение года может участвовать в целом ряде купли продажи или платежей. Соотношение между ВВП и денежной массой (М) определяет скорость обращения денег (V).

Скорость обращения денег можно выразить общей формулой:

V = ВВП/М.

Этот показатель весьма важен для регулирующей практики. Если денежная масса оборачивается медленно, то это означает, что коэффициент размещения (расходования) национального продукта низок; относительно высокая V может свидетельствовать как об достаточно быстром размещении товаров и высокой конъюнктуре, так и о недостатке платежных средств. Денежная масса, которой располагает народное хозяйство для осуществления операций обмена и платежа, зависит от предложения банковского сектора (под предложением денег (MS) понимается общее количество, которое складывается из М1 и М2 и М3) и спроса на деньги (т.е. стремления учреждений небанковского сектора иметь у себя определенную суммарную денежную массу в виде наличных денег или вкладов до востребования)  Денежный рынок является частью рынка активов, на котором продаются и покупаются деньги, облигации, акции (финансовые активы), земля и недвижимость (реальные активы)

Финансовые инновации - методы, применяемые фирмами с целью осуществления сделок с новыми видами финансовых активов или в виде новых операций с действующими активами

Существует большое разнообразие мнений по поводу понятия определения, сущности и природы риска. Это связано с многоаспектностью этого явления, недостаточным использованием в реальной деятельности, игнорированием в существующем законодательстве. Рассмотрим два понятия, которые дополняют друг друга и охватывают общее содержание риска.

Первое определение заключается в том, что риск определяют, как вероятность (угрозу) потери предприятием части своих ресурсов, недополученные доходов или появления дополнительных расходов в результате осуществления определенной производственной и финансовой деятельности. Следовательно, риск относится к возможности наступления какого-либо неблагоприятного события, возможности неудачи, возможности опасности.

Второе определение риска сопряжено с понятием "ситуация риска".

Ситуацией, вообще, называется сочетание, совокупность различных обстоятельств и условий, создающих определенную обстановку для того или иного вида деятельности. Обстановка может способствовать или препятствовать осуществлению данного действия.

При ситуации риска существует возможность количественно и качественно определять степень вероятности того или иного варианта и ей сопутствуют три условия:

-  наличие неопределенности;

-  необходимость выбора альтернативы (включая отказ от выбора);

- возможность оценить вероятность осуществления выбираемых альтернатив.

Ситуация риска качественно отличается от ситуации неопределенности. При ситуации неопределенности вероятность наступления результатов решений или событий в принципе не устанавливаема. Следовательно, ситуация риска является разновидностью ситуации неопределенности, т.к. в ней наступление событий вероятно и может быть определено.

Риск - это событие, способное (в случае его реализации) оказать влияние на ход выполнения проекта. Риски существуют во всех проектах, но не всегда реализуются. Риск, который реализовался, превращается в проблему.

Риск-менеджмент - система управления риском и финансовыми отношениями, возникающими в процессе управления организацией. Под риском понимается возможная опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных явлений природы и видов человеческой деятельности.

Многие виды деятельности связаны с определённой долей риска. С ним сопряжены труд и отдых, спорт и быт, научно-технический прогресс. Риск может быть большим или меньшим, но избежать его вообще ни в какой деятельности невозможно. Менеджер, избегающий принятия рискованных решений, считается опасным для организации, обрекающим её на застой.  Риск-менеджмент представляет собой часть финансового менеджмента. В основе риск-менеджмента лежат целенаправленный поиск и организация работы по снижению степени риска, искусство получения и увеличения дохода (выигрыша, прибыли) в неопределённой хозяйственной ситуации. Конечная цель риск-менеджмента заключается в получении наибольшей прибыли при оптимальном для предпринимателя соотношении риска и прибыли.

Риск-менеджмент включает стратегию и тактику управления.  Под стратегией риск-менеджмента понимается искусство управлять риском в неопределённой хозяйственной ситуации. Стратегия позволяет сконцентрировать усилия на вариантах решения, не противоречащих основной линии развития.

В стратегии риск-менеджмента применяются следующие принципы:

1. Добиваться максимума выигрыша. Это значит, что из всех возможных  вариантов вложений капитала (в промышленный проект, страховое дело и т.д.) выбирается вариант, приносящий наибольший доход при приемлемом для инвестора риске.

2. Обеспечивать оптимальную вероятность  результата, то есть из всех  возможных вариантов решения  выбрать такое, при котором результат  будет удовлетворять финансового  менеджера и организацию.

3. Выбирать оптимальную колеблемость  результата, то есть такое решение, при котором вероятности выигрыша  и проигрыша для одного и  того же вложения капитала  будут иметь небольшой разрыв.

4. Достигать оптимального сочетания  выигрыша и величины риска. Менеджер  оценивает ожидаемые величины  выигрыша (дохода, прибыли) и риска (проигрыша, убытков) и принимает решение  вложить капитал в то мероприятие, которое позволяет получить ожидаемый выигрыш и одновременно избежать большого риска.

Тактика риск-менеджмента - это конкретные методы и приёмы достижения поставленной цели в конкретных условиях, выбор оптимального решения в данной хозяйственной ситуации.

Объектами управления в риск-менеджменте являются риск, рисковые вложения капитала, страхование риска и экономические отношения между хозяйствующими субъектами в процессе реализации риска, в том числе отношения со страхователем и кредиторами, между предпринимателями (партнёрами, конкурентами).

Субъект управления в риск-менеджменте - это специальная группа людей (финансовый менеджер, специалист по страхованию и др.), которая осуществляет целенаправленное функционирование объекта управления.   Направления деятельности финансового менеджера в риск-менеджменте: регулирование, то есть воздействие на объект управления с целью устранения возникающих отклонений в деятельности организации; координация (согласованность) работы всех звеньев системы управления риском, аппарата управления и специалистов; стимулирование специалистов к заинтересованности в результатах своего труда; контроль организации работы по снижению степени риска.

Главную роль в риск-менеджменте играет получение надёжной и достаточной в данных условиях информации, поскольку это позволяет принять конкретное решение относительно действий в условиях риска. Такая информация должна включать осведомлённость о вероятности того или иного рискового события, о наличии и величине спроса на товары фирмы, о финансовой устойчивости и платёжеспособности своих клиентов, партнёров, конкурентов, о ценах, курсах и тарифах, в том числе на услуги страховщиков, об условиях страхования. Наличие у финансового менеджера надёжной деловой информации позволяет ему быстро принимать финансовые и коммерческие решения, влияет на правильность таких решений, что, естественно, ведёт к снижению потерь и увеличению прибыли.

Риск-менеджмент может выступать и в качестве самостоятельного вида профессиональной деятельности, формы предпринимательства. Сфера предпринимательской деятельности риск-менеджмента - страховой рынок, где объектом купли-продажи являются страховые услуги, предоставляемые гражданам и хозяйствующим субъектам страховыми компаниями. 3

Международная практика позволила сформулировать некоторые правила риск-менеджмента:

Нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал.

1. Надо думать о последствиях риска.
2. Нельзя рисковать многим ради малого.
3. Положительное решение принимается лишь при отсутствии сомнения.
4. При наличии сомнений принимаются отрицательные решения.
5. Нельзя думать, что всегда существует только одно решение. Возможно, есть и другие.

Таким образом, финансовый менеджер, прежде чем принять решение о рисковом вложении капитала, должен: определить максимально возможный объём убытка по данному риску; сопоставить его с объёмом вкладываемого капитала; сопоставить его с финансовыми ресурсами фирмы и определить, не приведёт ли потеря этого капитала к банкротству.

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

В настоящее время в мире существует значительное количество финансовых институтов развития. Многие из них занимают лидирующие позиции в национальной экономике, финансовой или банковской системе отдельных стран, активно участвуют в модернизации национальных экономик и в международной инвестиционной деятельности.   Проведенный сравнительный анализ показателей масштаба деятельности, операционной эффективности, финансовой устойчивости и платежеспособности показал, что практически все выбранные финансовые институты развития успешно преодолели последствия мирового финансового кризиса и вышли на траекторию устойчивого роста.   В ходе проведенного исследования были выявлены характерные черты и особенности в области стратегического управления в зарубежных финансовых институтах развития. Прежде всего следует отметить постоянное совершенствование системы стратегического управления в этих организациях.

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Белокрылова  О. С., Михалкина Е. В., Банникова А. В., Агапов Е. П. Обществознание. Ростов н/Д: Феникс, 2006 год 254с.

2. Касьянов  В. В. Обществознание. Ростов н/Д: Феникс, 2007 год 254с.

3. Кохановский  В.П., Матяш Г. П., Яковлев В. П., Жаров  Л. В. Философия для средних и  специальных учебных заведений. Ростов н/Д, 2008 год 322с.

4. Кравченко  А. И. Обществознание. М.: Русское слово, 2006 год 423с.

5. Курбатов  В. И. Обществознание. Ростов н/Д: Феникс, 2007 год 153с.