Что касается статьи «Ценные бумаги», нужно  контрастировать, что на сегодня  большая часть всех инвестиций в  ценных бумагах приходится на государственные  ценные бумаги. Инвестиции в краткосрочные  правительственные бумаги обычно приносят меньший доход, но являются высоколиквидным  видом активов с нулевым риском непогашения и незначительным риском изменения рыночной ставки. Долгосрочные ценные бумаги обычно приносят высокий доход в течение длительного периода. Для увеличения доходов банка обычно инвестируют средства в облигации государственных учреждений и - в ограниченных масштабах - в первоклассные облигации корпораций.

    Основным  видом деятельности коммерческих банков с точки зрения получения доходов, является предоставление ссуд. Помещая  средства в различного рода кредитные  операции, руководство банка полагает первоочередной задачей получение  высокого дохода при одновременном  удовлетворении потребностей клиентов в кредите. Степень, ликвидности  конкретной кредитной сделки не имеет  первостепенного значения.

    Простейшим  с точки зрения применения является метод, названный методом общего фонда средств. Многие банки широко используют данный метод, особенно в  периоды избытка денежных ресурсов. Внедрение второго метода - распределения  активов или конверсии средств - связано со стремлением преодолеть некоторые недостатки первого. Использование  третьего подхода обусловлено необходимостью применения современных научных  методов маркетингового управления и анализа, как правило, с применением  ЭВМ.

    Какой бы отдельный метод или комбинация методов ни принимались банком в  качестве модели размещения средств  в различные активы, главным остается сохранение рационального соотношения  риска и прибыльности между отдельными категориями активных операций и  между отдельными видами кредитов и  инвестиций внутри каждой категории. Полезным средством в достижении цели получения  максимальной прибыли является тщательное сопоставление предельных издержек Привлечения средств с предельно  возможными доходами от активных операций.

    Остановимся подробнее на методе общего фонда  средств. Средства, за размещение которых  отвечает коммерческий банк, поступают  из различных источников, включая  вклады до востребования, сберегательные, срочные вклады, а также собственный Капитал банка. В основе данного метода лежит идея объединения всех ресурсов. Затем совокупные средства распределяются между теми видами активов (ссуды, правительственные ценные бумаги, кассовая наличность), которые считаются наиболее подходящими. В модели общего фонда средств для осуществления конкретной активной операции не имеет значения, из какого источника поступили средства, пока их размещение содействует достижению поставленных перед банком целей. Указанный метод требует от банка равного соблюдения принципов ликвидности и прибыльности. Поэтому средства помещаются в такие виды активных операций, которые наиболее полно соответствуют данным принципам. Размещение средств осуществляется в соответствии с определенными приоритетами, назначение которых - помочь работникам оперативных отделов банка решить проблему сочетания ликвидности и прибыльности. Эти приоритеты показывают, какая часть каждого рубля из имеющихся у банка средств должна быть помещена в резервы первой или второй очереди, использована для ссуд и покупки ценных бумаг, чтобы это принесло предполагаемый доход. Вопросы инвестирования средств в земельные участки, здания и прочую недвижимость рассматриваются отдельно.

      Главной задачей при определении структуры размещения средств является установление их доли, выделяемой в качестве первичного резерва. Эта категория активов носит функциональный характер, она не фигурирует в балансовых отчетах коммерческих банков. Тем не менее, ей придается большое значение. В первичные резервы включают те активы, которые могут быть немедленно использованы для выплаты изымаемых вкладов и удовлетворения заявок на кредиты. Это - главный источник ликвидности коммерческого банка, В большинстве случаев в роли первичных резервов фигурируют активы, включаемые в статью "Наличность и задолженность других банков", куда входят средства на счетах в Центральном банке, на корреспондентских счетах в других коммерческих банках, наличные деньги в сейфе и чеки, а также другие платежные документы в процессе инкассирования. Необходимо отметить, что резервы первой очереди включают как обязательные резервы, служащие обеспечением обязательств по вкладам, так и остатки наличных денег, достаточные, по мнению руководства банка, для повседневных расчетов. На практике величину средств, включаемых в первичные резервы, определяют обычно на основе среднего для всех примерно одинаковых банков отношения наличных активов к сумме вкладов, или к сумме всех активов. Для нормально функционирующего коммерческого банка можно считать, что примерно 15% поступивших средств следует отложить в виде кассовой наличности, чтобы решить проблему резервов первой очереди.

    Задачей номер два при размещении средств  будет создание "некассовых" ликвидных  активов, которые к тому же приносят определенный доход. Эти вторичные резервы включают высоколиквидные доходные активы, которые с минимальной задержкой и незначительным риском потерь можно превратить в наличные средства. Основное назначение резервов второй очереди - служить источником пополнения первичных резервов. Оба вида резервов - скорее экономическая категория, нежели бухгалтерская. Она также не фигурирует в банковском балансе. В резерв второй очереди входят активы, которые обычно составляют портфель ценных бумаг, и в некоторых случаях - средства на ссудных счетах.

    Объем вторичных резервов определяется косвенно, теми же факторами, под воздействием которых изменяются вклады и ссуды. Банку, у которого сумма вкладов и спрос на кредит сильно колеблется, требуется увеличенный резерв второй очереди, в сравнении с банком со стабильным объемом вкладов и кредитов. Как и в рамках резервов первой очереди, для вторичных резервов также устанавливают определенный процент от общего объема средств. Отправной точкой может служить общий показатель для всех банков страны, хотя он не всегда отвечает потребностям отдельного банка. В качестве примерного индикатора ликвидности банковской системы в целом иногда используется коэффициент, показывающий отношение суммы наличных денег и ценных правительственных бумаг в общей сумме вкладов во всех коммерческих банках. Руководство конкретного банка может взять для определения доли средств, помещаемых во вторичные резервы, отношение к общей сумме активов стоимости ценных бумаг государства.

    Третий  этап размещения средств по методу общего фонда средств -формирование портфеля кредитов. После того как  банк определил размеры первичных  и вторичных резервов, он имеет  возможность предоставлять ссуды  своим клиентам. Это основной вид  банковской деятельности, приносящий доход. Ссуды - самая важная часть  банковских активов, а доходы по ссудам - наиболее крупная составляющая банковской прибыли. Ссудные операции являются одновременно и самым рискованным  видом банковской деятельности. Наконец, в последнюю очередь при размещении средств определяется состав портфеля ценных бумаг. Средства, остающиеся после  удовлетворения законных потребностей клиентов в кредитах, могут быть помещены в сравнительна долгосрочные первоклассные ценные бумаги. Назначение портфеля инвестиций - приносить банку  доход и быть дополнением резерва  второй очереди по мере приближения  срока погашения долгосрочных ценных бумаг.

    1.3 Российский опыт  управления ликвидностью  активов.

    Понятие ликвидность коммерческого банка  означает возможность банка своевременно и полно обеспечить выполнение своих  долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, что  определяется наличием достаточного собственного капитала банка, оптимальным размещением  и величиной средств по статьям  актива и пассива баланса с  учетом соответствующих сроков.

    Таким образом, ликвидность коммерческого  банка базируется на постоянном поддержании  объективно необходимого соотношения  между тремя ее составляющими - собственным  капиталом банка, привлеченными  и размещенными им средствами путем  оперативного управления их структурными элементами. Так вот нас как  раз интересует управление третьей  составляющей.

    В мировой банковской практике управление ликвидностью осуществляется посредством  ряда методов, которым, в частности, относятся метод общего фонда  средств и метод распределения  активов.

    Сущность  первого метода заключается в  том, что в процессе управления активами все виды ресурсов, а это вклады и остатки средств на счетах до востребования, срочные вклады и  депозиты, уставный капитал и резервы, объединяются в совокупный фонд ресурсов коммерческого банка. Далее средства этого совокупного фонда распределяются между теми видами активов, которые  с позиции банка являются наиболее приемлемыми с точки зрения прибыльности. При этом обязательным условием является соблюдение адекватного уровня ликвидности  средств, вложенных в соответствующие активы, то есть всегда должно поддерживаться равновесие "прибыльность-ликвидность".

    При использовании метода распределения  активов, или метода конверсии средств, учитывается зависимость ликвидных  средств от источников привлеченных банком средств и устанавливается  определенное соотношение между  соответствующими видами активов и  пассивов.

    В соответствии с этим методом определяется несколько центров ликвидности, которые еще иначе называют "банками  внутри банка". В частности, такими центрами являются: вклады до востребования, срочные вклады и депозиты, уставный капитал и резервы. Из каждого  такого центра средства могут размещаться  только в определенные виды активов, с тем расчетом, чтоб обеспечить их соответствующие прибыльность и  ликвидность. Основным достоинством метода распределения активов по сравнению с методом общего фонда средств считается то, что на основе расчета он позволяет более точно установить долю высоколиквидных активов и за счет ее уменьшения вложить дополнительные ресурсы в высокодоходные активы - ссуды предприятиям и организациям.

    В определенной мере в части кредитных  операций метод распределения активов  рекомендован ЦБ РФ коммерческим банкам для использования на практике. В соответствии с предложенными рекомендациями коммерческие банки должны постоянно поддерживать определенные соотношения между привлеченными средствами в разрезе таких источников как вклады, депозиты, межбанковские кредиты, собственные средства, средства на счетах до востребования и размещенными средствами в краткосрочные и долгосрочные ссуды банка. При этом учитываются конкретные сроки, на которые привлечены и размещены средства.

    В отдельных случаях, когда уровень  ликвидности коммерческого банка  существенно снижается, и он не может  самостоятельно решить возникшие временные  проблемы, связанные с выполнением  своих обязательств перед своими клиентами, соответствующую экономическую  помощь ему оказывает ЦБ РФ, который главным образом осуществляет надзор за его деятельностью, состоянием ликвидности, финансовым положением с использованием как экономических, так и административных методов управления.

      В настоящее время регулирование деятельности коммерческих банков осуществляется посредством соответствующих нормативов, введенных в действие ЦБ РФ в 1991 году.

    В целом российский опыт в области  управления ликвидностью активов имеет  свои особенности, обусловленные, прежде всего многолетней государственной  монополией на банковское дело.

    В современное время ликвидность  банков достигалась путем балансирования их активов и пассивов.

    Мировой и отечественный опыт позволяет  определить классические рычаги воздействия  Центрального банка на кредитные  институты с целью поддержания  их ликвидности. Эти рычаги следующие:

1. Резервирование средств в Центральном банке;
2. Рефинансирование;
3. Операции Центрального банка на открытом рынке;
4. Ограничения объема ссуды одному заемщику. 

    Одновременно  этот опыт позволяет назвать наиболее типичные причины нарушения ликвидности  банков. Такими причинами являются:

    внутренние:

1. Несбалансированность кредитных ресурсов и вложений по срокам и суммам;
2. Выдача крупных кредитов одному заемщику;
3. Ошибки в оценке залога;
4. Неправильное использование резервного капитала и фондов страхования кредитных рисков;
5. Недооценка кредитного риска (в том числе возможности его увеличения);
6. Злоупотребление и ошибки в управлении;
7. Недостоверность данных бухгалтерского учета;

    внешние:

1. Экономический кризис, спад производства;
2. Сильная инфляция.

    Сейчас  наиболее часто встречающиеся в  практике российских банков внутренними  причинами нарушения ликвидности  являются:

1. Отсутствие практики оценки кредитных рисков на базе показателя кредитоспособности заемщиков;
2. Недостаточная  профессиональная подготовленность кадров.

    Таким образом, выполнять задачу управления ликвидностью активов, поддержание  ее на требуемом уровне коммерческий банк должен самостоятельно путем проведения экономически грамотной политики во всех областях своей жизнедеятельности и соблюдение требований предъявляемых к нему со стороны ЦБ РФ. В этих целях коммерческий банк должен все время наращивать собственный капитал, стремиться к формированию "надежных" и дешевых кредитных ресурсов с более длительными сроками нахождения их в обороте банка, строить кредитную политику так, чтобы рационально и эффективно использовать кредитные ресурсы, вкладывать их в прибыльные мероприятия, осуществлять кредитные вложения в объемах и на сроки в соответствии с объемами и сроками привлечения ресурсов, формировать оптимальную структуру активов, с увеличением в ней доли ликвидных активов, чтобы всегда быть готовым выполнить правомерные требования акционеров, вкладчиков, кредиторов и всех клиентов, добиваться ускорения оборачиваемости кредитных ресурсов, не допуская безвозвратной потери этих средств, приумножать доходы и прибыль банка.