Валютные операции коммерческих банков

  Согласно  действующему законодательству, все  валютные операции должны осуществляться только через Центральный банк РФ или уполномоченные банки. Операции по купле-продаже валюты, осуществляемые российскими организациями не через вышеназванные банки считаются противозаконными. Все резиденты обязаны зачислять полученную иностранную валюту на счета уполномоченных банков.

      В свою очередь нерезиденты могут иметь счета в иностранной валюте и в валюте РФ в уполномоченных банках; имеют право без ограничений переводить, ввозить и пересылать валютные ценности в РФ при соблюдении таможенных правил; продавать и покупать иностранную валюту за валюту РФ в порядке, устанавливаемом Центральным банком РФ; имеют право переводить, вывозить и пересылать из РФ валютные ценности при соблюдении таможенных правил, если эти ценности были ранее перевезены в РФ или приобретены в РФ в соответствии с законодательством РФ.

  Органами валютного контроля (Центральный банк РФ и Правительство РФ) и уполномоченными банками осуществляется валютный контроль с целью обеспечения соблюдения валютного законодательства при осуществлении валютных операций.

  Основными направлениями валютного контроля являются:

  • определение соответствия проводимых валютных операций действующему законодательству и наличие необходимых для них лицензий;

  • проверка выполнения резидентами обязательств в иностранной валюте перед государством, а также обязательств по продаже иностранной валюты на внутреннем валютном рынке РФ;

  • проверка обоснованности платежей в иностранной валюте;

  • проверка полноты и объективности учета и отчетности по валютным операциям, а также по операциям нерезидентов в валюте РФ.

      Основным  органом валютного контроля в РФ является ЦБ РФ.

      Основные цели валютного регулирования и валютного контроля на современном этапе реформирования экономики Российской Федерации заключается в следующих положениях:

      • сокращение дисбаланса счетов резидентов в процессе осуществления ими текущих валютных операций за счет обеспечения репатриации валютной выручки от экспорта продукции, работ, услуг, а также уменьшения авансовых платежей по импорту не обеспеченных своевременными поставками товаров;

      • поэтапное обеспечение конвертируемости валюты по текущим операциям с учетом состояния и изменения основных факторов, создающих для этого необходимые условия (эффективный обменный курс, адекватная международная ликвидность и устойчивая макроэкономическая политика);

      • создание необходимых условий для привлечения иностранных инвестиций и притока финансового капитала в экономику страны, с учетом приоритета долгосрочных вложений, а также ограничения притока неустойчивого краткосрочного капитала;

      • предотвращение необоснованного оттока капитала из страны и ограничение возможностей для бегства капитала, включая возвратность капиталов и дивидендов на вложенный капитал;

      • противодействие легализации через  систему кредитных организаций  преступных доходов, полученных в иностранной  валюте или в виде других валютных ценностей.

      Достижение  указанных целей должно осуществляться с учетом специфики использования  иностранной валюты в различных  сферах ее обращения и текущего состояния  валютного регулирования и валютного  контроля по этим направлениям. В этой связи, политика валютного регулирования и валютного контроля должна строиться на:

      • Ограничении использования иностранной валюты во внутреннем обороте.

      • Постепенном снятии ограничений на валютные операции, связанные с международной торговлей и международным движением капитала.

      • Расширении учетно-аналитических функций Банка России.

      • Усилении роли и ответственности уполномоченных банков как агентов валютного контроля и хозяйствующих субъектов за нарушения валютного законодательства.

      • приведении валютного законодательства Российской Федерации в соответствие с требованиями, обеспечивающими ее вступление в международные валютно-финансовые учреждения.

     Основной  тенденцией трансформации валютного  регулирования и валютного контроля над капитальными операциями в России станет постепенная либерализация движения капитала.

      Однако, необходимо иметь в виду, что на современном этапе национальным интересам России отвечает прежде всего либерализация импорта ссудного капитала в целом и импорта инвестиционного капитала - в промышленность, сельское хозяйство, строительство, связь и транспорт. Поэтому многие на сегодняшний день еще сохраняющиеся ограничения по этим капитальным операциям должны быть в самое ближайшее время сняты.

      Что касается экспорта капитала, то процесс этот в дальнейшем потребует соответствующего регулирования и контроля. В этих условиях главной задачей Банка России является должное обеспечение последовательности и плавности процесса перестройки сложившегося механизма валютного регулирования и валютного контроля над экспортом и импортом капитала.

     Таким образом, осуществление Банком России валютного регулирования и валютного  контроля в дальнейшем должно будет  все больше смещаться в область  решения непосредственной компетенции  Банка России с тем, чтобы обеспечить управляемость и стабильность банковской системы, курса национальной валюты и финансовых рынков России. Представляется, что основными «краеугольными камнями» системы валютного регулирования и валютного контроля Банка России будут следующие направления работы:

      1. Осуществление валютного регулирования  и валютного контроля в отношении  экспорта и импорта банковского  акционерного капитала.

      2. Осуществление валютного контроля  за экспортом и импортом капитала  в целом (включая методологическое  обеспечение).

      3. Регулирование и контроль процесса  открытия и ведения счетов  российских резидентов за границей.

      4. Контроль за выполнением российскими  коммерческими банками функций  агентов валютного контроля по  капитальным операциям.

      Кроме того, Банку России вероятно будет необходимо разработать механизм экстренного введения режима активного регулирования движения капитала в условиях чрезвычайных ситуаций в экономике России.

 

                              ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

 В настоящей  работе рассмотрено несколько вопросов по основным направлениям: изучение проблем валютного рынка,  рассмотрены все валютные операции, проводимые российскими коммерческими банками,  их экономические основы, рассмотрены проблемы и перспективы развития системы валютного контроля, разработаны направления экономического анализа эффективности валютных операций российских банков. Итак, основные выводы таковы.

 

 1. Исследованы основные тенденции развития валютного рынка, рынка наличных валют в России. Совокупная масса валютных сбережений главным образом свидетельствует о том, что, несмотря на официальный запрет об использовании иностранной валюты в расчетах не территории РФ, «долларизация» экономики России продолжается, а у населения сохраняются недоверие к национальной валюте и высокие инфляционные ожидания. В современных условиях валютные сбережения населения являются крупнейшим потенциальным источником накопления инвестиций в РФ. Исходя из этого обосновывается необходимость принятия мер по снижению остатка наличной валюты, находящейся на руках у населения и привлечения этих средств в реальный сектор экономики посредством финансово-кредитных институтов. Главным условием выполнения таких мер должно служить принятие законов о страховании банковских вкладов населения, создание специальных страховых фондов. Одним из решений данной проблемы может также служить поддержание реальных процентных ставок по валютным депозитам на более высоком уровне, нежели по рублям, нежели поддержание процентных ставок по рублевым вкладам на уровне, превышающем темпы роста курса доллара.

 

 2. Рассмотрены экономические основы валютных операций, проблемы их регулирования. Что касается опыта валютного регулирования, то можно с уверенностью отметить, что существующая в настоящее время система валютного регулирования и валютного контроля по своему уровню еще очень несовершенна. Для формирования работающей системы необходимо выполнение ряда стратегических задач. Это и формирование четкой законодательной базы валютного регулирования, и четкое распределение обязанностей всех органов валютного контроля, и совершенствование информационное обеспечение работы органов и агентов валютного контроля.

 

 3. Рассмотрена классификация валютных операций. В соответствии с законом «О валютном регулировании и валютном контроле» все валютные операции делятся на: текущие и операции связанные с движением капитала. В настоящее время более широкое значение приобрели текущие валютные операции. При этом отсрочка платежа предоставляется на минимальный срок. Ограниченный круг валютных операций, связанных с движением капитала, обосновывается большими рисками при их осуществлении, а также более сложным оформлением (получение разрешения ЦБ РФ на данные операции). Все валютные операции тесно взаимосвязаны, поэтому очень сложно четко классифицировать все операции с иностранной валютой. Тем более, что операции могут быть отнесены к нескольким основным видам валютных  операций. Валютные операции разделены на несколько групп:

• открытие и ведение валютных счетов клиентов,
• неторговые операции коммерческого банка,
• установление корреспондентских отношений с иностранными банками,
• конверсионные операции—при таких операциях происходит увеличение либо уменьшение актива или пассива в одной валюте при одновременном изменении актива или пассива в другой валюте, т.е. операции, приводящие к изменению открытой валютной позиции.
• операции по международным расчетам, связанные с экспортом и импортом товаров и услуг,
• операции по привлечению и размещению банком валютных средств.

 

 4. В результате  интернационализации рынка банковских  операций, созданием транснациональных  предприятий и банковских учреждений и диверсификации их деятельности банки постоянно подвергаются валютным рискам, которые представляют собой возможность денежных потерь в результате колебаний валютных курсов. Международная банковская деятельность охватывает:

• валютные операции;
• зарубежное кредитование;
• инвестиционную деятельность;
• международные платежи;
• международные расчеты;
• финансирование внешней торговли;
• страхование валютных и кредитных рисков;
• международные гарантии.

 

 5. Рассмотрены  финансовые инструменты как метод страхования валютных рисков. Методы страхования валютных рисков — это финансовые операции, позволяющие либо полностью или частично уклониться от риска убытков, возникающего в связи с ожидаемым изменением валютного курса, либо получить спекулятивную прибыль, основанную на подобном изменении.

      К методам страхования валютных рисков можно отнести:

      • структурную балансировку (активов и пассивов, кредиторской и дебиторской задолженности);

      • изменение срока платежа;

      • форвардные сделки;

      • операции типа «своп»;

      • финансовые фьючерсы;

      • кредитование и инвестирование в иностранной валюте;

      • реструктуризацию валютной задолженности;

      • параллельные ссуды;

      • лизинг;

      • дисконтирование требований в иностранной валюте;

      •       «валютные корзины»;

      • осуществление филиалами платежей в «растущей» валюте;

      • самострахование.

 

 6. Рассмотрены  взаимосвязи валютных курсов, процентных  ставок и уровня цен в разных  валютах как база анализа эффективности  валютных операций. Приведено краткое  изложение известных в науке  теорий, посвященных выявлению указанных взаимосвязей, таких как теория ожидания валютных курсов, международный эффект Фишера, теорема паритета процентных ставок, теория паритета покупательных способностей валют.

      7. Для проведения ретроспективного  анализа эффективности конверсионных валютных операций рекомендованы два направления:

      - оценка рациональности фактически  проведенных операций привлечения или размещения средств в одной валюте в сравнении с существовавшими альтернативными вариантами привлечения или размещения тех же средств в другой валюте;