Валютные операции коммерческих банков

      Сделка  типа «TOMORROW» представляет собой операцию с датой валютирования на следующий за днем заключения рабочий банковский день.

      Под сделкой типа «SPOT» понимается конверсионная операция с датой валютирования на второй за днем заключения сделки рабочий банковский день.

      Срочная форвардная сделка (forward outriqht) — это конверсионная операция, дата валютирования по которой отстоит от даты заключения сделки более, чем на два рабочих банковских дня. Срочные биржевые операции (фьючерс, опцион, своп и проч.) не являются конверсионной операцией.

      Сделка  своп (swap) — банковская сделка, состоящая из двух противоположных конверсионных операций на одинаковую сумму, заключаемых в один и тот же день. При этом одна из указанных сделок является срочной, а вторая — сделкой с немедленной поставкой.

      Конверсионные операции нельзя проводить, не учитывая риски по валютным позициям банка.

     Валютная  позиция — остатки средств в иностранных валютах, которые формируют активы и пассивы (с учетом внебалансовых требований и обязательств по незавершенным операциям) в соответствующих валютах и создают в связи с этим риск получения дополнительных доходов или расходов при изменении обменных курсов валют.

     Открытая  валютная позиция — разница остатков средств в иностранных валютах, которые формируют количественно не совпадающие активы и пассивы, отражающие требования получить и обязательства поставить средства в данных валютах как завершенные расчетами в на отчетную дату, так и истекающие в будущем (т.е. после отчетной даты).

     Короткая  открытая валютная позиция — открытая валютная позиция в отдельной иностранной валюте, пассивы и внебалансовые обязательства в которой превышают активы и внебалансовые требования в этой валюте.

     Длинная открытая валютная позиция — открытая валютная позиция в отдельной иностранной валюте, активы и внебалансовые требования в которой превышают пассивы и внебалансовые обязательства в этой валюте.

     Закрытая  валютная позиция — валютная позиция в отдельной иностранной валюте, активы и пассивы (с учетом внебалансовых требований и обязательств по незавершенным операциям) в которой суммарно совпадают.

     Дата  заключения сделки — дата достижения сторонами сделки, предусмотренными законодательством РФ и международной практикой способами соглашения по всем ее существенным условиям (наименование обмениваемых валют, курс обмена, суммы обмениваемых средств, дата валютирования, платежные инструменты) и иным условиям, относительно которых по заявлению одной из сторон должно быть достигнуто соглашение.

     Дата  валютирования — оговоренная сторонами дата осуществления поставки средств на счета контрагента по сделке.

     ЦБ  РФ устанавливает лимиты открытых валютных позиций, т.е. количественные ограничения соотношений суммарных открытых валютных позиций и собственных средств (капитала) уполномоченных банков.

  К операциям, влияющим на изменение валютной позиции, следует относить:

      • начисление процентных и получение операционных доходов в иностранных валютах;

      • начисление процентных и оплату операционных расходов, а также расходов на приобретение собственных средств в иностранных валютах;

      • конверсионные операции с немедленной поставкой средств  и поставкой их на срок (свыше двух рабочих дней от даты сделки), включая операции с наличной иностранной валютой;

      • срочные операции (форвардные и фьючерсные сделки, сделки «своп» и др.), по которым возникают требования и обязательства в иностранной валюте вне зависимости от способа и формы проведения расчетов по таким сделкам;

      • иные операции в иностранной валюте и сделки с прочими валютными ценностями, кроме драгоценных металлов, если по условиям этих сделок в том или ином виде предусматривается обмен (конверсия) иностранных валют или иных валютных ценностей, кроме драгоценных металлов.

      Валютная  позиция возникает на дату заключения сделки на покупку или продажу  иностранной валюты и иных валютных ценностей, а также дату начисления процентных доходов (расходов) и зачисления на счет (списания со счета) иных доходов (расходов) в иностранной валюте.

      Уполномоченный  банк получает право на открытие валютной позиции с даты получения им от ЦБ РФ лицензии на проведение операций в иностранной валюте и теряет такое право с даты ее отзыва банком России.

      Контроль  за открытыми валютными позициями  уполномоченных банков РФ осуществляется в рамках надзора за деятельностью кредитных организаций. В случае грубых нарушений ЦБ РФ принимает меры вплоть до отзыва лицензии на право совершить операции с иностранной валютой.

      Однако  банк ведет не только открытую валютную позицию по покупке-продаже валюты. Ежедневно банком ведется общая валютная позиция по счетам ««Ностро». Как правило, платежи ставятся на позицию за день или за два дня до их исполнения, что дает возможность заранее иметь представление о состоянии расчетов на конкретную дату по конкретному счету «Ностро». Если суммы платежей превышают суммы поступлений, оформляется переброска средств с одного счета на другой. Ежедневно банк проверяет соответствие платежей, поставленных на позицию с суммой платежей, прошедших по выписке со счета «Ностро», которую банк получает от своего иностранного партнера. Таким образом, ведение позиции на каждый конкретный день начинается с анализа остатка на счете «Ностро» у инобанка за предыдущий день. Подобный контроль крайне необходим во избежание возникновения дебетового сальдо и выплаты процентов за овердрафт.

     Сделка  «спот» —операция, осуществляемая по курсу на сегодня, когда одна валюта используется для покупки другой валюты со сроком расчета на второй рабочий день, не считая дня заключения сделки.

     Операция  «форвард» (срочные сделки) — это контракт, заключающийся в настоящий момент времени по покупке одной валюты в обмен на другую по обусловленному курсу, с совершением сделки в определенный день в будущем. В свою очередь операция «форвард» подразделяется на:

•сделки с «аутрайтом» — с условием поставки валюты на определенную дату;

•сделки с «опционом» — с условием нефиксированной даты поставки валюты.

      Сделки  «своп» представляют собой валютные операции, сочетающие покупку или продажу валюты на условиях наличной сделки «спот» с одновременной продажей или покупкой той же валюты на срок по курсу «форвард». Сделки «своп» включают в себя несколько разновидностей:

  • сделка «репорт» — продажа иностранной валюты на условиях «спот» с одновременной ее покупкой на условиях «форвард»;

  • сделка «дерепорт» — покупка иностранной валюты на условиях «спот» и одновременная продажа ее на условиях «форвард». В настоящее время осуществляется покупка-продажа контрактов на условиях «форвард», а также покупка-продажа фьючерсных контрактов.

      Валютный  арбитраж — осуществление операций по покупке иностранной валюты с одновременной продажей ее в целях получения прибыли от разницы именно валютных курсов. Возникновения разницы в валютных курсах на рынках разных стран — суть понятия пространственного арбитража. Он является разновидностью валютного арбитража.

  Следующая разновидность валютного арбитража  — временный арбитраж. Его суть в изменении валютного курса во времени. Необходимым условием для его проведения является свободная обратимость валют. Предпосылкой служит несовпадение курсов. В результате распространения системы плавающих валютных курсов роль временного арбитража возросла. Отличие временного арбитража от валютной спекуляции в том, что при проведении арбитража дилер меняет свою тактику на протяжении одного дня и делает ставку в основном на краткосрочный характер операции. Валютная операция направлена на длительное поддержание длинной позиции в валюте, курс которой растет, или короткой позиции в валюте, курс которой имеет тенденцию к снижению.

  Различают также конверсионный валютный арбитраж, предполагающий покупку валют самым дешевым образом, используя как наиболее выгодный рынок, так и изменение курсов во времени. При конверсионном арбитраже происходит обмен несколькими валютами.

 

 V. Операции по  международным расчетам, связанные  с экспортом и импортом товаров  и услуг

 

 Во внешней  торговле применяются такие формы  расчетов, как документарный аккредитив, документарное инкассо, банковский перевод.

    Документарный аккредитив - обязательство банка, открывшего аккредитив (банка-эмитента) по просьбе своего клиента-приказодателя (импортера), производить платежи в пользу экспортера (бенефициара) против документов, указанных в аккредитиве.

    При расчетах по экспорту в форме документарного аккредитива иностранный банк открывает  его у себя по поручению фирмы-экспортера и посылает банку об этом аккредитивное  письмо, в котором указывается  вид аккредитива и порядок выплат по нему.

    В расчетах по форме документарное инкассо — банк-эмитент принимает на себя обязательство предъявить предоставленные доверителем документы плательщику (импортеру) для акцепта и получения денег.

    При применении банковских переводов в расчетах вся валютная выручка зачисляется на транзитные счета в уполномоченных банках. После поступления ее на транзитный валютный счет в поручение о переводе поступившей суммы или части ее на текущий счет указывается и продажа части экспортной выручки на внутреннем валютном рынке в порядке обязательной продажи.

   VI. Операции по привлечению и  размещению банком валютных средств, включающие в себя следующие виды:

  1) привлечение депозитов:

• физических лиц;

• юридических лиц, в том числе межбанковские депозиты;

  2) выдача кредитов физическим и юридическим лицам;

  3) размещение кредитов на межбанковском  рынке. 

  Эти операции являются основными для  коммерческих банков РФ и по доходности, и по значимости в обслуживании клиентов банка. 

3) неторговые  операции.

  

 2.3. РЕГУЛИРОВАНИЕ ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ.

 

 Валютное регулирование—деятельность государства, направленная на регламентирование расчетов и порядка совершения сделок с валютными ценностями. Страны с помощью валютного регулирования стремятся поставить под контроль государства валютные операции, предоставление иностранным юридическим и физическим лицам кредитов и займов, ввоз, вывоз и перевод валюты за границу и тем самым поддержать равновесие платежного баланса и устойчивость валюты.

      По  мере углубления кризисных явлений наблюдается тенденция расширения сферы валютного регулирования. Во многих странах установлены лимиты вывоза валюты за границу, введена специальная система разрешений на предоставление кредитов иностранным юридическим лицам и т. д. Валютное регулирование является преимущественно нормативным. Большинство стран обязывает своих экспортеров сдавать вырученные ими суммы в иностранной валюте или депонировать ее в определенных банках. Валютное законодательство многих западноевропейских государств устанавливает регламентацию национальных валютных рынков. Банки этих государств обязаны испрашивать специальные разрешения на предоставление иностранным заемщикам валютных средств в национальных валютах.

      Необходимость валютного регулирования заключается в стремлении стран и банков минимизировать валютные риски. Так, в январе 1996г. Базельский комитет по банковскому надзору выработал новую методику расчетов валютного риска по каждой валюте в отдельности и валютного риска в смешанном портфеле по валюте и золоту.

      Валютные  ограничения—это законодательное или административное запрещение и регламентация операций резидентов и нерезидентов с валютой и другими валютными ценностями. Это одна из форм валютной политики. Валютные ограничения закрепляются валютным законодательством страны.

    Валютные  ограничения преследуют разнообразные  цели: выравнивание платежного баланса, поддержание валютного курса, концентрацию валютных ценностей для решения государственных текущих и стратегических задач.

     Содержание  валютных ограничений определяется их основными принципами: централизация валютных операций в центральном и  уполномоченных банках; лицензирование валютных операций, требование предварительного разрешения органа валютного контроля для приобретения иностранной валюты; ограничение конвертируемости валюты.

     В России новое валютное законодательство находится в стадии становления.