Под
денежными средствами понимают остаток
денежных средств и денежных эквивалентов
на расчетных, валютных и специальных
банковских счетах, в кассе.
Эквиваленты
денежных средств - краткосрочные, высоколиквидные
вложения, легко обратимые в определенную
сумму денежных средств подвергающиеся
незначительному риску изменения
ценности, со сроком размещения обычно
не более трех месяцев (а также
овердрафтное кредитование).
Денежные
потоки - это приток и отток денежных
средств и их эквивалентов.
Текущая
деятельность - основная, приносящая доход,
и прочая деятельность, кроме инвестиционной
и финансовой.
Инвестиционная
деятельность - приобретение и реализация
долгосрочных активов и других инвестиций,
не относящихся к денежным эквивалентам.
Финансовая
деятельность - деятельность, которая
приводит к изменениям в размере
и составе собственного и заемного
капитала организации (без учета
овердрафтного кредитования).
В
настоящее время существуют два
основных подхода к определению
величины чистого денежного потока
от текущей деятельности далее - ЧДТП).
В зарубежной практике данный показатель
получил широкую известность
как Cash Flow from Operation - или, сокращенно, FfO.
Первый из них заключается в расчете ЧДПТ
из учетных записей организации, когда
используются данные об обороте на счетах
денежных средств и не привлекаются данные
финансовых форм отчетности (баланса и
отчета о прибылях и убытках). Второй подход
состоит, напротив, в привлечении для расчета
ЧДПТ таких финансовых форм.
Следовательно,
в первом случае уместно говорить
о первичном характере расчета
ЧДПТ, а во втором - о производном
(вторичном). Вместе с тем в практике
анализа денежных потоков используются
два основных алгоритма расчета ЧДПТ -
на базе баланса и отчета о прибылях и
убытках. В соответствии с первым величина
ЧДПТ определяется путем корректировки
статей отчета о прибылях и убытках, в
том числе продаж и себестоимости продаж
с учетом изменений в течение периода
в запасах, операционной дебиторской и
кредиторской задолженностей, а также
других неденежных статей. Следовательно,
такой метод следует назвать производным
прямым.
В
соответствии со вторым алгоритмом при
расчете ЧДПТ величина чистой прибыли
(убытка) корректируется на сумму операций
неденежного характера, связанных с выбытием
долгосрочных активов, и на величину изменения
оборотных активов и текущих пассивов.
Этот метод принято считать производным
косвенным.
Таким
образом, сегодня существуют три основных
метода расчета чистого денежного потока
от текущей деятельности (ЧДПТ): первичный
прямой, производный прямой и производный
косвенный. Однако применение производного
прямого метода в России затруднительно,
так как в отчете о прибылях и убытках
отражается нетто-выручка (очищенная от
НДС), в то время как в балансе дебиторская
задолженность контрагентов включает
причитающийся к уплате от покупателей
НДС.
С
учетом этого на практике наибольшее
распространение получили
два метода:
прямой (первичный) и косвенный. Чистые
денежные потоки от инвестиционной и финансовой
деятельности рассчитываются только прямым
методом.
ОДДС
позволяет получить информацию:
- о способности
организации получить прирост денежных
средств в ходе своей деятельности;
- о способности
организации сейчас и в перспективе отвечать
по своим финансовым обязательствам, платить
дивиденды и оставаться кредитоспособной;
- о возможных
расхождениях между величиной годовой
чистой прибыли/убытка и реальным чистым
денежным потоком по основной (текущей)
хозяйственной деятельности и причинах
этого несоответствия;
- о влиянии
на финансовое состояние организации
ее инвестиционных и финансовых операций,
связанных и не связанных с движением
денежных средств;
- о воздействии
на будущее финансовое состояние организации
принятых в прошлые периоды решений в
области инвестиций и финансирования;
Несмотря
на полезность структуризации денежных
потоков по трем областям деятельности
(текущей, инвестиционной и финансовой),
как, например, в соответствии с МСФО
7, не меньший интерес для анализа денежных
потоков представляет информация о внутренних
и внешних источниках финансирования
организации и направлениях использования
ее финансовых средств.
Внешние
источники финансирования - рост величины
собственного капитала (в первую очередь
уставного) и заемного (прежде всего общей
суммы кредитов и займов). Снижение же
величины собственного и заемного капитала
можно, соответственно, считать внешним
использованием денежных средств. К внутренним
финансовым источникам относятся денежные
средства на начало отчетного периода,
притоки денежных средств от инвестиционной
деятельности, выручка от продажи (т.е.
дезинвестиции) необоротных активов, ценных
бумаг и иных долгосрочных финансовых
вложений, в том числе доходы от таких
вложений, и т. д. и чистый денежный поток
от текущей деятельности (ЧДПТ). Последний
является основным источником самофинансирования
организации и поэтому должен составлять
существенную долю в структуре внутреннего
финансирования любого хозяйствующего
субъекта.
Рассчитывая
ЧДПТ косвенным методом, можно выделить
две его составляющие: активное самофинансирование
и скрытое финансирование.
Направления
инвестиций (дезинвестиций)
организации. Под активным самофинансированием
понимается использование, прежде всего
собственных средств (чистой прибыли и
амортизационных отчислений), а под скрытыми
финансовыми источниками - те, которые
могут быть на определенном отрезке времени
приравнены к собственным, например изменение
величины собственного оборотного капитала,
доходы будущих периодов. Изменение величины
собственного оборотного капитала как
основного скрытого финансового источника
можно рассчитать как суммарную величину
изменения размера оборотных активов
и кредиторской задолженности. Рост величины
оборотных активов (материальных оборотных
активов и дебиторской задолженности)
считают инвестиционными вложениями (инвестициями),
а ее снижение - напротив, дезинвестициями.
Раздел
I ОДДС позволяет использовать главное
достоинство прямого метода расчета ЧДПТ,
т. е. возможность выявить структуру валовых
денежных потоков. Имея такую информацию
за ряд отчетных периодов, можно определить
тенденцию изменения данной структуры
и учесть ее при прогнозе денежных потоков.
Раздел
II ОДДС дает расшифровку прочих поступлений
и выплат денежных средств, что особенно
важно при их существенной доле в валовом
денежном потоке.
Раздел
III ОДДС отражает неденежные операции
(бартер, взаимозачет и т. п.), внутренние
денежные потоки (корреспонденции между
бухгалтерскими счетами денежных средств),
раскрытие которых нецелесообразно в
основной части ОДДС. Такие внутренние
денежные обороты, например, поступление
денежных средств в кассу из банка организации
(Дт 50 - Кт 51) и возврат денежных средств
из кассы в банк (Дт 51 - Кт 50), лишь дублируют
денежные потоки и рассматриваются не
как движение денежных средств, а как способ
управления ими.
В
свою очередь использование косвенного
метода расчета ЧДПТ позволяет показать,
за счет каких неденежных статей величина
чистой прибыли (убытка), заявленной организацией
в отчете о прибылях и убытках, отличается
от величины ЧДПТ. Нередко случается, что
предприятие в условиях использования
метода начисления имеет существенную
прибыль и вместе с тем низкую платежеспособность.
Как
внешний, так и внутренний анализ
такого ОДДС можно провести следующим
образом.
1-й
этап. Подготовка отчета о движении
денежных средств к экономическому чтению.
2-й
этап. Экономическое чтение отчета
о движении денежных средств во взаимосвязи
с другими формами бухгалтерской отчетности.
3-й
этап. Анализ информации.
Цель
первого этапа - оценить «качество» исходных
данных и прежде всего отчета о движении
денежных средств по следующим позициям:
- определение
внешних и внутренних пользователей отчетности;
- анализ структуры
отчета о движении денежных средств;
- определение
состава и величины денежных активов,
для которых в ОДДС рассчитываются денежные
потоки;
- проверка
полноты учета расходов и доходов, не связанных
с денежными потоками;
- распределение
по видам деятельности неоднозначно классифицируемых
потоков (например, связанных с выплатой
и получением процентов, дивидендов и
налогов).
Цель
второго этапа - экономическое чтение
форм финансовой отчетности для последующего
анализа.
Цель
третьего этапа - всесторонняя оценка
ликвидности и финансового равновесия
организации, выявление резервов повышения
эффективности использования ее финансовых
ресурсов. Это подготовительный этап для
финансового прогнозирования как базы
последующего стратегического анализа
и управления организацией. Классификация
финансовых показателей на этом этапе
производится исходя из задачи удовлетворения
запросов каждой группы пользователей
подобной информации (инвесторов, кредиторов,
государства. п.).
Показатели
для оценки «качества» ЧДПТ. Позволяют
оценить возможность ошибочных выводов
при использовании величины ЧДПТ в системе
финансовых показателей.
Показатели ликвидности. Характеризуют
уровень платежеспособности организации.
Инвестиционные показатели. Характеризуют
способность организации покрыть
свои инвестиционные вложения
без привлечения источников внешнего
финансирования, т. е. степень внутреннего
самофинансирования.
Показатели
финансовой политики. За счет противопоставления
отраженных в ОДДС источников финансирования
можно получить представление о финансовой
политике и об относительном значении
каждого такого источника для организации.
Анализируя объем и временной аспект используемых
источников финансирования, субъект анализа
делает вывод о положении данной организации
на рынке капитала.
Показатели
рентабельности. Отражают эффективность
использования капитала организации.
Оценка «качества» выручки от
продажи позволяет выявить степень
расхождения величины «денежной»
выручки (по оплате) и полученной по данным
бухгалтерского учета.
Заключение
В
этой курсовой были рассмотрены
вопросы:
- нормативно
– правового регулирования банковской
деятельности и ведения
кассовых операций;
- документального
оформления и движения
денежных средств в кассе;
- документального
оформления и операции
по расчетному счету
и специальным счетам
в банке.
В
ходе изучения данных вопросов
было установлено, что:
- расчеты наличными
деньгами между организациями,
осуществляемые через кассу,
лимитируются законодательством.
- по согласованию
с банком устанавливается лимит остатка
наличных денег в кассе. Все сверхлимитные
остатки сдаться в банк в
установленные сроки;
- правила проведения
кассовых операций, порядок выдачи и
приема наличных денег, а также порядок
оформления кассовых документов
регламентируются специальными
инструкциями ЦБ РФ;
- наличные
деньги на командировочные и административно-хозяйственные
расходы выдаться только работникам организации.
Произведенные ими расходы
имеют документальное подтверждение;
- расчеты между
организациями производятся в безналичном
порядке через их счета, открытые
в банковских организациях
Российской Федерации. Формы расчетных
документов соответствуют
установленным стандартам;
- формы расчетов
между предприятиями установлены нормативными
документами Банка России.
Также
в курсовой работе был рассмотрен вопрос
отражения движения денежных средств
в бухгалтерской отчетности.
Список
использованной литературы