Автор: Пользователь скрыл имя, 13 Мая 2013 в 00:12, курсовая работа
Целью контрольной работы является проведение факторного анализа финансового состояния предприятия и определение способов и методов управления его финансовой устойчивостью.
Для достижения поставленной цели были определены следующие задачи:
1. Рассмотреть теоретические основы анализа финансовой устойчивости предприятия;
2. На основе теоретических данных анализа финансовой устойчивости предприятия дать оценку финансового состояния ООО «ПКП «ПетроПром»;
2. Выявить факторы, влияющие на финансовое положение ООО «ПКП ПетроПром»;
3. Изыскать методы и способы улучшения его финансовой устойчивости.
Ведение……………………………………………………………………….…..3
I.Теоретические основы анализа финансовой устойчивости предприятия….6
1.1 Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния
предприятия………………………………………………………………….…..6
1.2 Оценка финансовой устойчивости предприятия…………………….……11
1.3 Зарубежный опыт оценки финансового состояния предприятия…..……22
II. Анализ финансового состояния ООО «ПКП «ПетроПром»………………26
2.1 Организационно- экономическая характеристика предприятия…….…..26
2.2.Структура баланса……………………………………………………….….29
2.3 Анализ платежеспособности и ликвидности
ООО «ПКП «ПетроПром»………………………………………………………36
2.4 Анализ показателей финансово - хозяйственной деятельности
ООО «ПКП «ПетроПром»………………………………………………...…….43
2.5 Анализ финансовой устойчивости ООО «ПКП «ПетроПром»…….……48
III. Рекомендации по укреплению финансовой устойчивости
ООО «ПКП «ПетроПром»………………………………………………………55
3.1Анализ вероятности банкротства ООО «ПКП «ПетроПром»…………….55
3.2 Пути предотвращения банкротства ООО «ПКП»ПетроПром»………..…57
Заключение………………………………………………………………………62
Список литературы……………………………
Рисунок 3- Финансовые результаты ООО «ПКП «ПетроПром»
Таблица 8
Отчет о прибылях и убытках (Форма №2) (Изменения)
Наименование |
31.12.2006г. |
31.12.2011г. |
В абс. выражении |
Темп прироста |
Удельного веса |
Доходы и расходы по обычным видам деятельности |
|||||
Выручка |
13 339 000,00 |
7 822 000,00 |
-5 517 000,00 |
-41,36 % |
0,00% |
Себестоимость продаж |
-12 745 000,00 |
-6 176 000,00 |
6 569 000,00 |
51,54% |
16,59% |
Валовая прибыль (убыток) |
594 000,00 |
1 646 000,00 |
1 052 000,00 |
177,10% |
16,59% |
Коммерческие расходы |
-432 000,00 |
-1 447 000,00 |
-1 015 000,00 |
-234,95 % |
-15,26 % |
Прибыль (убыток) от продаж |
162 000,00 |
199 000,00 |
37 000,00 |
22,84% |
1,33% |
Прочие доходы и расходы |
|||||
Прочие доходы |
0,00 |
184 000,00 |
184 000,00 |
100,00% |
2,35% |
Прочие расходы |
-21 000,00 |
-1 192 000,00 |
-1 171 000,00 |
5 576,19% |
-15,08 % |
Прибыль (убыток) до налогообложения |
141 000,00 |
-809 000,00 |
-950 000,00 |
-673,76 % |
-11,40 % |
Текущий налог на прибыль |
-34 000,00 |
-67 000,00 |
-33 000,00 |
-97,06 % |
-0,60 % |
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода |
107 000,00 |
-876 000,00 |
-983 000,00 |
-918,69 % |
-12,00 % |
Таблица 9
Оценка показателей ФХД - Изменения
Наименование |
31.12.2006г. |
31.12.2011г. |
В абс. выражении |
Темп прироста |
1. Объем продаж |
- |
- |
- |
- |
2. Прибыль от продаж |
162 000,00 |
199 000,00 |
37 000,00 |
22,84% |
3. Амортизация |
- |
- |
- |
- |
4. EBITDA |
- |
- |
- |
- |
5. Чистая прибыль |
107 000,00 |
-876 000,00 |
-983 000,00 |
-918,69 % |
6. Рентабельность продаж, % |
- |
- |
- |
- |
7. Чистые активы |
170 000,00 |
-400 000,00 |
-570 000,00 |
-335,29 % |
8. Оборачиваемость чистых активов |
7 846,47% |
-1 955,50 % |
-9 801,97 % |
-124,92 % |
9. Рентабельность чистых активов, % |
95,29% |
-49,75 % |
-145,04 % |
-152,21 % |
10. Собственный капитал |
170 000,00 |
-400 000,00 |
-570 000,00 |
-335,29 % |
11. Рентабельность собственного капитала, % |
62,08% |
-2 244,16 % |
-2 306,23 % |
-3 715,00 % |
12. Кредиты и займы |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0 |
Из Таблицы №9 видно, что выручка от реализации компании по сравнению с базовым периодом незначительно уменьшилась (с 13 339 000,00 руб. на 31.12.2006 г. до 7 822 000,00 руб. на 31.12.2011 г.). За анализируемый период изменение объема продаж составило -5 517 000,00 руб. Тем прироста составил -41.36%
Валовая прибыль на 31.12.2006 г. составляла 594 000,00 руб. За анализируемый период она возросла на 1 052 000,00 руб., что следует рассматривать как положительный момент и на 31.12.2011 г. составила 1 646 000,00 руб.
Прибыль от продаж на 31.12.2006 г. составляла 162 000,00 руб. За анализируемый период она, также как и валовая прибыль, возросла на 37 000,00 руб., и на 31.12.2011 г. прибыль от продаж составила 199 000,00руб., также как и валовая прибыль, осталась на прежнем уровне.
Следует отметить высокий уровень коммерческих и управленческих расходов в структуре отчета о прибылях и убытках организации. На начало анализируемого периода их доля составляла 3.39 % от себестоимости реализованной продукции. В отчетном же периоде наблюдается увеличение их доли - на 31.12.2011 г. управленческие и коммерческие расходы возросли и составили уже 23.43 % от себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг.
Показателем снижения эффективности деятельности предприятия можно назвать более высокий темп снижения себестоимости по отношению к снижению выручки. Темп снижения себестоимости, в то время как выручка изменилась на ( -41.36 % составил 51.54 %).
Отрицательным моментом является наличие убытков по прочим доходам и расходам. На 31.12.2011 г. сальдо по ним установилось на уровне -1 008 000,00 руб., однако наблюдается положительная тенденция – за период с конца 31.12.2006 г. по конец 31.12.2011 г. сальдо по прочим доходам и расходам увеличилось на 1 355 000,00 руб.
Как видно из Таблицы №8, чистая прибыль за анализируемый период сократилась на -983 000,00 руб., и на конец 31.12.2011 г. она установилась на уровне -876 000,00 руб. (темп падения чистой прибыли составил -918.69%).
Для успешного развития деятельности необходимо, чтобы рентабельность чистых активов была выше средневзвешенной стоимости капитала, тогда предприятие способно реинвестировать часть чистой прибыли в товары.
Из Таблицы №9 видно что, на конец анализируемого периода рентабельность собственного капитала составила -2244.16%., что ниже показателя средневзвешенной стоимости капитала, значение которого в соответствующем периоде составляло - 0%. Сложившаяся ситуация говорит о том, что предприятие способно выплатить только проценты по кредитам и объявленные дивиденды без реинвестирования чистой прибыли в производство.
Рассматривая динамику доходов и расходов ООО «ПКП «ПетроПром» можно сказать, что в целом за анализируемый период ее можно назвать негативной.
Рентабельность - показатель эффективности единовременных и текущих затрат. В общем виде рентабельность определяется отношением прибыли к единовременным или текущим затратам, благодаря которым получена эта прибыль.
Таблица 10
Показатели рентабельности - Изменения
Наименование |
31.12.2006г. |
31.12.2011г. |
В абс. выражении |
Темп прироста |
Рентабельность продаж, % |
1,21% |
2,54% |
1,33% |
109,48% |
Рентабельность собственного капитала, % |
62,08% |
-2 244,16 % |
-2 306,23% |
-3 715,00 % |
Рентабельность акционерного капитала, % |
1 055,34% |
-8 640,00 % |
-9 695,34% |
-918,69 % |
Рентабельность оборотных |
2,23% |
-3,02 % |
-5,24 % |
-235,69 % |
Общая рентабельность производственных фондов, % |
3,98% |
-4,25 % |
-8,23 % |
-206,59 % |
Рентабельность всех активов, % |
2,21% |
-3,02 % |
-5,23 % |
-236,32 % |
Таблица 11
Показатели рентабельности
Наименование |
31.12. 2006 г. |
31.12. 2007 г. |
31.12. 2008 г. |
31.12. 2009 г. |
31.12. 2010 г. |
31.12. 2011 г. |
Общая рентабельность, % |
1,06% |
1,33% |
1,97% |
2,44% |
1,44% |
-10,34% |
Рентабельность продаж, % |
1,21% |
1,45% |
2,11% |
2,61% |
2,56% |
2,54% |
Рентабельность собственного капитала, % |
62,08% |
71,66% |
62,40% |
59,57% |
19,79% |
-2 244,16% |
Рентабельность акционерного капитала, % |
1 055,34% |
1 834,52% |
2 446,03% |
2 537,70% |
877,81% |
-8 640,00% |
Рентабельность оборотных активов, % |
2,23% |
2,53% |
3,43% |
1,44% |
0,43% |
-3,02% |
Общая рентабельность производственных фондов, % |
3,98% |
4,31% |
5,72% |
3,57% |
1,03% |
-4,25% |
Рентабельность всех активов, % |
2,21% |
2,53% |
3,42% |
1,44% |
0,43% |
-3,02% |
Рентабельность основной деятельности |
4,45% |
5,56% |
6,68% |
11,06% |
29,17% |
21,04% |
Рентабельность производства, % |
4,66% |
5,89% |
7,15% |
12,43% |
41,18% |
26,65% |
Рассматривая показатели рентабельности, прежде всего следует отметить, что и на начало, и на конец анализируемого периода частное от деления прибыли до налогообложения и выручки от реализации (показатель общей рентабельности) находится у ООО «ПКП «ПетроПром»ниже среднеотраслевого значения, установившегося на уровне 10%. На начало периода показатель общей рентабельности на предприятии составлял 1.06%, а на конец периода -10.34 % (изменение в абсолютном выражении за период - (-11.4%). Это следует рассматривать как отрицательный момент и искать пути повышения эффективности деятельности организации.
Снижение рентабельности собственного капитала до -2244.16% за анализируемый период было вызвано снижением показателя чистой прибыли на 918,69 %, и уменьшением показателя собственного капитала на 335,29 %.
Как видно из Таблицы №10, за анализируемый период значения большинства показателей рентабельности либо уменьшились, либо остались на прежнем уровне, что следует скорее рассматривать как негативную тенденцию.
Рисунок 4-Показатели рентабельности
Таблица 11
Анализ фин. устойчивости по абс.показателям - Изменения
Наименование |
31.12.2006г. |
31.12.2011г. |
В абс. выражении |
Темп прироста |
1. Источники собственных средств |
170 000,00 |
-400 000,00 |
-570 000,00 |
-335,29 % |
2. Внеоборотные активы |
25 000,00 |
17 000,00 |
-8 000,00 |
-32,00 % |
3. Источники собственных |
145 000,00 |
-417 000,00 |
-562 000,00 |
-387,59 % |
4. Источники собственных средств, скорректированные на величину долгосрочных заемных средств |
145 000,00 |
-417 000,00 |
-562 000,00 |
-387,59 % |
5. Общая величина источников средств с учетом долгосрочных и краткосрочных заемных средств |
145 000,00 |
-417 000,00 |
-562 000,00 |
-387,59 % |
6. Величина запасов и затрат, обращающихся в активе баланса |
3 465 000,00 |
18 769 000,00 |
15 304 000,00 |
441,67% |
7. Излишек источников собственных оборотных средств |
-3 320 000,00 |
-19 186 000,00 |
-15 866 000,00 |
-477,89 % |
8. Излишек источников собственных средств и долгосрочных заемных источников |
-3 320 000,00 |
-19 186 000,00 |
-15 866 000,00 |
-477,89 % |
9. Излишек общей величины всех источников для формирования запасов и затрат |
-3 320 000,00 |
-19 186 000,00 |
-15 866 000,00 |
-477,89 % |
Таблица 12
Анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателям
Наименование |
31.12. 2006г. |
31.12. 2007 г. |
31.12. 2008 г. |
31.12. 2009 г. |
31.12. 2010 г. |
31.12. 2011 г. |
1. Источники собственных средств |
170000,00 |
342 000,00 |
442000,00 |
410 000,00 |
477 000,00 |
-400 000,00 |
2. Внеоборотные активы |
25 000,00 |
7 000,00 |
15 000,00 |
23 000,00 |
20 000,00 |
17 000,00 |
3. Источники собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат |
145 000,00 |
335 000,00 |
427 000,00 |
387 000,00 |
457 000,00 |
-417 000,00 |
4. Источники собственных средств, скорректированные на величину долгосрочных заемных средств |
145 000,00 |
335 000,00 |
427 000,00 |
387 000,00 |
457 000,00 |
-417 000,00 |
5. Общая величина источников средств с учетом долгосрочных и краткосрочных заемных средств |
145 000,00 |
335 000,00 |
427 000,00 |
387 000,00 |
457 000,00 |
-417 000,00 |
6. Величина запасов и затрат, обращающихся в активе баланса |
3 465 000,00 |
5 603 000,00 |
5 619 000,00 |
9 315 000,00 |
10 808 000,00 |
18 769 000,00 |
7. Излишек источников собственных оборотных средств |
-3 320 000,00 |
-5 268 000,00 |
-5 192 000,00 |
-8 928 000,00 |
-10 351 000,00 |
-19 186 000,00 |
8. Излишек источников собственных средств и долгосрочных заемных источников |
-3 320 000,00 |
-5 268 000,00 |
-5 192 000,00 |
-8 928 000,00 |
-10 351 000,00 |
-19 186 000,00 |
9. Излишек общей величины всех источников для формирования запасов и затрат |
-3 320 000,00 |
-5 268 000,00 |
-5 192 000,00 |
-8 928 000,00 |
-10 351 000,00 |
-19 186 000,00 |
финансовая устойчивость предприятия |
Кризисно |
Кризисно |
Кризисно |
Кризисно |
Кризисно |
Кризисно |