Отчет о движении денежных средств

     Движение денежных средств отражается по строкам. Каждая группа строк, посвященных отдельному виду деятельности (текущей, инвестиционной или финансовой), заканчивается показателем чистых денежных средств по виду деятельности, который рассчитывается как разность между доходами от вида деятельности и суммой средств, направленных на реализацию данного вида деятельности [13, с.329].

     Известно, что «Отчет о движении денежных  средств» составляется в соответствии  с ПБУ 23/2011. Положение требует,  чтобы денежные потоки были классифицированы по трем видам деятельности, которые были рассмотрены мною в подразделе 1.1. Содержание отчета о движении денежных средств.

     Классификация  денежных потоков по видам  деятельности в отчете о движении  денежных средств, помогает инвесторам оценить:

1.Потенциальные возможности  организации генерировать денежные  потоки;

2.Потенциальные возможности  организации выплачивать дивиденды  и выполнять свои обязательства; 

3.Причины различий между чистой  прибылью и чистыми денежными  потоками от операционной деятельности;

4.Инвестиционные и финансовые  операции, совершенные за период, с использованием денежных средств. 

     ПБУ 23/2011»Отчет о  движении денежных средств» является  российским аналогом международного  стандарта МСФО 7 «Отчет о движении денежных средств». Между ними есть сходства и различия. Необходимо отметить, что форма отчета о движении денежных средств по МСФО является произвольной в отличие от российских стандартов, где разработан рекомендуемый шаблон с указанием строк и инструкцией по их заполнению. Хотя российское законодательство (Приказ Минфина РФ № 67- н и ПБУ 4/99), как я уже отмечала ранее, разрешает организациям изменять рекомендованные формы отчетности, однако этим допущением практически никто не пользуется из - за возможных сложностей при сдаче отчетности в налоговые органы. В МСФО 7 определены лишь общие принципы, на основе которых должен формироваться данный отчет. Поэтому его форму, структуру статей, раскрываемых в нем, а также инструкцию по его заполнению разрабатывают сами предприятия с учетом их специфики, однако такая инструкция не должна противоречить общим принципам составления данного отчета, описанным в стандарте.

     Для разработки такой  формы в компании необходимо  определить наиболее существенные  статьи потоков денежных поступлений и выплат. Обычно уровень существенности принимается равным 5% от общей суммы денежных поступлений, либо выплат. Все статьи, удельный вес которых в общей сумме денежных поступлений превышает 5%, обычно раскрываются в отчете отдельно, остальные статьи можно представить по строке «Прочие». Согласно МСФО по статьям следует разделять не только денежные выплаты, но и денежные поступления.

     Таким образом, отчет  о движении денежных средств  по МСФО является более детальным  в части операционной деятельности. Основным отличием от «Отчета о движении денежных средств», используемой в российском учете является то, что в российской форме прочие доходы показываются развернуто (то есть отдельно от прочих расходов), тогда как по международным стандартам некоторые денежные потоки такого вида должны отражаться свернуто. Например, в российской версии данного отчета такие операции как обмен валюты отражаются развернуто – показываются денежные поступления от продажи валюты и денежные средства, направленные на покупку валюты по разным строкам отчета.

     В отчете о движении  денежных средств, составленном  по МСФО, такие виды операций  должны отражаться свернуто, согласно  IAS 7, поскольку характеризуются быстрой оборачиваемостью, крупными суммами и кратким сроком погашения. В отчете о движении денежных средств по МСФО следует назвать данную строку «Чистый денежный поток по операциям с иностранной валютой» и отражать в ней только разницу между поступлениями от продажи валюты и выплатами, связанными с ее покупкой [15, с. 8-9].

    

• Методы составления отчета о движении денежных средств

     В данном  подразделе рассмотрим  основные  методы составления отчета о  движении денежных средств в  соответствии с МСФО 7 «Отчет о  движении денежных средств».    

     Необходимо заметить, что многие предприятия испытывают сложности при составлении отчета о движении денежных средств в соответствии с МСФО 7. Причиной тому служат различия в правилах подготовки отчета по российским и международным стандартам и достаточно общим характером международных стандартов, предоставляющим предприятиям относительную свободу в степени раскрытия информации и выбора методов и учетных процедур. Рассмотрим подробнее данные сложности, предпосылки их возникновения и подходы к повышению эффективности технологии составления отчета о движении денежных средств [15, с. 9-12].

     Отчет о движении  денежных средств по операционной  деятельности может быть составлен  с использованием прямого или  косвенного метода. В части инвестиционной  и финансовой деятельности допускается использование только прямого метода составления отчета.

     При использовании  прямого метода раскрываются  основные виды валовых денежных  поступлений и выплат. Информация  об основных видах денежных  поступлений и выплат может  быть получена: из учетных записей фирмы и, из баланса и отчета о прибылях и убытках, используя корректировку соответствующих статей.

     В случае, когда информация  складывается из учетных записей  фирмы, специалисты, ответственные  за формирование отчетности, анализируют движение денежных средств по различным счетам бухгалтерского учета и классифицируют денежные потоки по видам деятельности (операционной, финансовой или инвестиционной). Однако на практике большинство предприятий ежедневно осуществляет огромное число операций, вызывающих движение денежных средств, поэтому движение денежных средств довольно трудно анализировать и классифицировать. В этой связи метод построения на основе учетных данных зачастую оказывается слишком трудоемким даже для внутренних бухгалтерских служб. Кроме того, он неприемлем для внешних пользователей, которые не имеют доступа к учетным данным предприятия, составляющим его коммерческую тайну.

     Таким образом, более  простым и универсальным способом  является использование данных  баланса и отчета о прибылях и убытках с соответствующими корректировками.

     Рассмотрим достоинства  и недостатки прямого метода  составления отчета о движении  денежных средств. Достоинствами  этого метода являются:

- большая информативность прямого  метода с точки зрения интерпретации данного отчета и его использования для анализа финансового состояния компании;

- возможность показать основные  источники притока и направления  оттока денежных средств;

- возможность делать оперативные  выводы относительно достаточности  средств для платежей по различным текущим обязательствам;

- непосредственная привязка к  кассовому плану (бюджету денежных  поступлений и выплат);

- устанавливает взаимосвязь между  реализацией и денежной выручкой  за отчетный период и др.

     Недостатком  рассмотренного метода является то, что для составления отчета о движении денежных средств прямым методом нужен детализированный классификатор движений денежных средств, поскольку такой метод является достаточно трудоемким; и этот метод не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения абсолютного размера денежных средств предприятия. Использование прямого метода составления отчета о движении денежных средств наиболее эффективно в условиях автоматизации составления финансовой отчетности [11, с.193-195].

     В оперативном  управлении прямой метод определения  денежного потока может использоваться  для контроля за процессом  формирования прибыли и получения  выводов относительно достаточности  средств для платежей по текущим  обязательствам. В долгосрочной перспективе прямой метод расчета величины денежного потока дает возможность оценить ликвидность предприятия, поскольку детально раскрывает движение денежных средств на счетах, а также показывает степень покрытия инвестиционных и финансовых потребностей предприятия имеющимися у него денежными ресурсами.

     Отчет о  движении денежных средств в  разрезе операционной деятельности  может быть получен и с помощью  косвенного метода. По алгоритму  построения этот метод является  обратным к прямому. 

     При использовании косвенного метода чистая прибыль или убыток фирмы корректируются с учетом результатов операций неденежного характера, а также изменений, произошедших в операционном оборотном капитале. Таким образом, данный метод:

-показывает взаимосвязи  между разными видами деятельности предприятия;

-устанавливает зависимость  между чистой прибылью и изменениями  в оборотном капитале предприятия  за отчетный период.

     Алгоритм  формирования денежного потока  от операционной деятельности  косвенным методом включает реализацию следующих этапов:

• По данным отчетности определяется чистая прибыль предприятия.
• К чистой прибыли добавляются суммы статей затрат, не вызывающих в реальности движение денежных средств (например, амортизация).
• Вычитаются (прибавляются) любые увеличения (уменьшения), произошедшие в статьях текущих активов, за исключением статьи «Денежные средства».
• Прибавляются (вычитаются) любые увеличения (уменьшения), произошедшие в статьях краткосрочных обязательств, не требующих процентных выплат.

     Косвенный метод показывает, где конкретно овеществлена прибыль компании, или куда инвестированы «живые» деньги.

     Помимо  простоты расчетов, основным преимуществом  использования косвенного метода  в оперативном управлении является  то, что он позволяет установить  соответствие между финансовым результатом и изменениями в оборотном капитале, задействованном в основной деятельности. В долгосрочной перспективе этот метод позволяет выявить наиболее проблемные «места скопления» замороженных денежных средств и, соответственно, наметить пути выхода из подобной ситуации.

     Косвенный  метод составления отчета о  движении денежных средств часто  используется при составлении  консолидированной отчетности, и  такой формат представления отчета  часто требуется при размещении  публичной отчетности на бирже. Однако такой метод является менее наглядным и на его основе трудно раскрутить какую-либо цифру отчета до проводок по движению денежных средств, что часто требуется для внутреннего контроля и бюджетирования.

     Многие  компании составляют сразу два отчета о движении денежных средств: один – прямым методом, другой – косвенным. В этом случае один отчет используется для проверки цифр другого, таким образом, итоговые статьи движения денежных средств в них идентичны. Такой подход позволяет обеспечить менеджмент компании и пользователей отчетности всей необходимой информацией для принятия решений, но требует больших трудозатрат [15, с. 18].

     Важным  фактором при выборе метода  составления отчета о движении  денежных средств является доступность данных. Зачастую информацию, необходимую для заполнения статей раздела «Операционная деятельность» прямым методом, очень сложно выделить из совокупного денежного потока компании, а затраты на его формирование достаточны высоки.

     Использование  различных форм и методов построения отчета о денежных потоках позволяет проводить анализ их объемов и структуры в нескольких аспектах. В результате пользователь получает детальное представление об операционных, инвестиционных и финансовых операциях, проведенных предприятием за рассматриваемый период. Это, в свою очередь, позволяет ему сформировать суждение о сильных и слабых сторонах данного предприятия, его текущих и потенциальных проблемах.

     В общем  случае способность предприятия  генерировать значительные денежные потоки от основной деятельности является положительным фактом. Однако в процессе анализа следует всегда обращать внимание на то, в какой степени операционные потоки покрывают потребность в инвестициях, выплаты по займам или дивидендам. Стабильность операционного потока в динамике свидетельствует об устойчивом финансовом положении предприятия, эффективной работе его менеджмента. В то же время слишком большая зависимость от внешнего финансирования для покрытия текущих потребностей должна рассматриваться как негативный сигнал.

     Наконец,  стабильная отрицательная величина  чистого денежного потока свидетельствует  о серьезных финансовых затруднениях, ведущих к банкротству.

     Построение  и анализ различных отчетов  о денежных потоках в сочетании  с другими видами отчетности обеспечивает более глубокое понимание реального положения предприятия, фактических результатов его деятельности и будущих перспектив.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

• ОЦЕНКА БИЗНЕСА
• Природно – экономическая характеристика деятельности ООО

«Ак Барс Агро» Арского района РТ

     Агрофирма   «Ак Барс Агро» Арского района  Республики Татарстан – крупное  сельскохозяйственное предприятие   зерно-молочного направления. Хозяйство  объединило «под свое  крыло»  пять бывших колхозов, состоит  из трех отделений и 14 деревень (См.Корса, Ст.Масра, Верх.Масра, Ст. Муй, Чума-Елга, Сикертань, Губурчак, Казаклар, Сиза, Мурали, Ташкич, Поч.Поник, Казанбаш, Кутюк). Удаленность от районного центра 15 км. Пахотные земли агрофирмы простираются на 12 тысяч гектаров. На фермах агрофирмы содержится 4300 голов крупного рогатого скота, в том числе 1919 коров. Кроме того, на подворьях сельского населения имеется свыше 900 голов коров и нетелей, 400 овец и 100 лошадей. Поэтому в задачу руководства и специалистов хозяйства входит обеспечение кормами не только общественного животноводства, но и скота на частных подворьях сельского населения.