Особенности бухгалтерского учета и анализа страховых организаций

 

Анализ финансовой деятельности страховой компании на примере ЗАО «Поволжский страховой Альянс»

 

3.1 Основные вопросы организации  финансового анализа на предприятии

 

Для реализации финансовой политики предприятия используют финансовый механизм, представляющий собой совокупность способов организации финансовых отношений, планирования и использования финансовых ресурсов для их эффективного воздействия на конечные результаты работы. В страховой деятельности финансовый механизм – это механизм решения сложных, как правило, неструктурированных проблем, т.е. проблем с высокой степенью неопределенности, обусловленных факторами, не поддающимися строгой количественной оценке. Именно это определяет особенности финансового анализа в страховой организации. В связи с тем, что финансовое положение страховщика затрагивает интересы значительного числа лиц, финансовый анализ страховой организации играет очень важную роль. Ненадежность страховщиков – первая по важности причина негативного отношения к ним населения. Однако обеспечить надежную работу страховых организаций невозможно без оценки текущего финансового состояния, определения динамики его изменений, выявления воздействующих факторов, таких как:

Достаточность страховых резервов по отношению к принятым обязательствам по договорам страхования; в противном случае возможны убытки и потеря платежеспособности;

Ликвидность собственных средств (добавочного капитала), размещенных преимущественно в объектах недвижимости, и достаточный уставной капитал, как условие соблюдение требований к платежеспособности;

Эффективность инвестиционной политики, исключающая вывод из прибыльного оборота или потерю части средств и собственного капитала и образование дебиторской задолженности;

Сбалансированность страхового портфеля, сочетающего повышенные риски (вплоть до заведомых убытков) с современными страховыми продуктами.

Страховая организация как объект финансового анализа представляет собой сложную функционирующую систему, в обороте которой находятся лишь временно привлеченные деньги. Денежные потоки, циркулирующие в страховой организации, в большей части (около 70%) представлены страховыми премиями (взносами). Объем страховых премий, полученных по договорам страхования, - это в первую очередь объем обязательств страховщика и только во вторую – источник дохода. Получение страховых премий и, как следствие, исполнение обязательств обусловлено множеством разнородных факторов, но им присуще одно общее свойство – неопределенность, связанная с природой страховых рисков. Следовательно, сама деятельность страховой организации носит рисковый характер. Выше перечисленные особенности страховой деятельности, а также уникальность используемых терминов и показателей выделяют особую предметную область финансового анализа страховых организаций. Это же вызывает и определенную сложность применения к оценке деятельности страховщика традиционных методик финансового анализа.

Финансовый анализ представляет собой глубокое, научно обоснованное исследование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в процессе деятельности предприятия. В общем смысле методика финансового анализа страховой организации представляет собой совокупность показателей деятельности страховщика и методов его оценки. Конкретное содоржание методики обусловлено прежде всего особенностями финансового менеджмента страховщика, цели которого определяют и цели финансового анализа страховой организации, которые конкретизируются в задачах финансового анализа. Основные из них:

Идентификация финансового состояния страховщика;

выявление рентабельности и оценка показателей финансовой устойчивости;

изучение эффективности использования экономического потенциала и влияния страховых, инвестиционных операций на финансовый результат;

установление положения страховщика на страховом рынке и количественное измерение его финансовой конкурентоспособности;

оценка степени выполнения плановых финансовых мероприятий и анализ их отклонений;

оценка мер, разработанных для ликвидации выявленных недостатков, повышения отдачи финансовых ресурсов и т.д. []

Значение финансового анализа страховой компании трудно переоценить, поскольку именно он является той базой, на которой строится разработка экономической стратегии организации. Анализ опирается на показатели промежуточной и годовой бухгалтерской отчетности. Предварительный анализ целесообразно проводить перед составлением бухгалтерской (финансовой) отчетности, когда еще имеется возможность изменить ряд статей баланса. На основе данных итогового анализа финансово-хозяйственного состояния осуществляется выработка почти всех направлений экономической (в том числе и финансовой) политики предприятия. От того, насколько качественно он проведен, зависит эффективность принимаемых управленческих решений.

В соответствии с Законом о бухгалтерском учете, ПБУ 4/99, а также Указаниями об объеме форм бухгалтерской отчетности, утвержденными приказом Минфина России, в состав стандартной годовой отчетности включаются:

Бухгалтерский баланс (форма № 1);

Отчет о прибылях и убытках (форма № 2);

Отчет об изменениях капитала (форма № 3);

Отчет о движении денежных средств (форма № 4);

Приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5);

пояснительная записка;

аудиторское заключение (если данная организация в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту);

Отчет о целевом использовании полученных средств (форма № 6).

В состав промежуточной бухгалтерской отчетности (за I квартал, 1-е полугодие, 9 месяцев) в обязательном порядке включаются только Бухгалтерский баланс (форма № I) и Отчет о прибылях и убытках (форма № 2). Организация имеет право расширить этот список и по собственной инициативе представить в составе очередного квартального (полугодового, 9-месячного) отчета помимо двух обязательных любые другие формы, по общему правилу включаемые в состав годовой отчетности.[]

В современных условиях важно, чтобы подходы к анализу и выработке комплексной методики его проведения соответствовали вызовам страхового рынка и целям страховых организаций. Как известно, страховое дело представляет собой сферу деятельности страховщиков по проведению страховых, инвестиционных и финансовых операций со спецификой, присущей страхованию как системе экономических отношений, связанных с защитой интересов граждан, предприятий, государства при наступлении определенных событий (страховых случаев). Таким образом функционирование страховой организации предполагает три вида рисков, оказывающих влияние на ее финансовое положение: страховой, инвестиционный и финансовый. Следовательно, можно выделить три сферы анализа деятельности страховщика (страховой, инвестиционной и финансовой), подчиненной основной цели – оценке финансового состояния страховой организации, т.е. реальным условиям размещения и использования средств (активов), состояния источников их формирования (пассивов). Финансовое состояние хозяйствующего субъекта – это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), наличие, размещение и использование финансовых ресурсов и капитала, выполнение обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Предлагаемая в данной работе методика анализа страховой организации включает анализ:

Имущественного и финансового положения страховщика;

Абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости страховщика;

Финансового результата как общего итога деятельности, так и оценка эффективности страховых, инвестиционных и финансовых операций.

 

3.2 Анализ финансовой устойчивости  ЗАО «Поволжский страховой Альянс»

 

Оценка экономического потенциала страховой организации является одним из направлений финансового анализа компании.

Экономический потенциал субъекта – это его возможности в экономической сфере, а также его способность достигать поставленные цели, используя материальные, трудовые и финансовые ресурсы. В составе экономического потенциала предприятия принято выделять имущественный и финансовый потенциалы. В рамках экономического потенциала может также проводиться подразделение на ресурсы, выражаемые в терминах финансов, и источники их формирования.

Имущественный потенциал характеризуется в первую очередь размером, составом и состоянием активов, которыми владеет и распоряжается предприятие для достижения своих целей. При анализе имущественного потенциала рассматривается не предметно-вещностные или функциональные характеристики, а его оценка в денежной форме (финансовая оценка), представленная в активе баланса. Величина имущественного потенциала зависит от ряда факторов, а его динамика определяется, прежде всего, достигаемыми предприятием финансовыми результатами. Финансовый потенциал также связан с достигнутыми финансовыми результатами. Значения финансового потенциала связаны с составом и структурой привлекаемых источников финансирования и характером их использования, а его анализ может проводиться с позиций как краткосрочной, так и долгосрочной перспективы. В первом случае рассматриваются такие показатели, как ликвидность и платежеспособность, во втором – финансовая устойчивость.

Финансовый и имущественный потенциал тесно взаимосвязаны. Так, более рациональная структура имущества может привести к улучшению финансового положения предприятия, и наоборот. [] Анализ имущественного потенциала начинается с общей оценки имущества предприятия по данным актива баланса. В активе баланса отражаются, с одной стороны, производственный потенциал, который обеспечивает возможность осуществления основной (производственной или коммерческой) деятельности предприятия, а с другой - активы, создающие условия для инвестиционной и финансовой деятельности.

Баланс позволяет проследить изменения имущества, выделить в его составе оборотные и внеоборотные активы, изучить динамику структуры имущества, т.е. соотношения отдельных групп имущества и статей внутри этих групп.

Анализ строится в такой логической последовательности:

расчет и интерпретация наиболее общих показателей, характеризующих имущество предприятия в целом;

расчет частных показателей, позволяющих детально изучить состояние, движение и причины изменения каждого вида имущества предприятия.

При оценке имущественного потенциала применяются как обобщающие показатели, так и частные, касающиеся отдельных его составляющих. К наиболее информативным можно отнести такие показатели, как сумма хозяйственных средств, находящихся на балансе предприятия; стоимость чистых активов предприятия; доля основных средств в валюте баланса и т.д. Перечень параметров, так или иначе характеризующих факты финансово-хозяйственной деятельности страховщика, практически бесконечен, как бесконечен и сам перечень таких фактов. Полезная информация о фактах хозяйственной жизни является объектом бухгалтерского учета, а бухгалтерская (финансовая) отчетность служит информационной базой для анализа деятельности страховщика.

Бухгалтерский баланс - это сгруппированные в определенном порядке и обобщенные сведения о величине средств страховой компании в едином денежном измерителе на конкретный момент времени. Баланс является отчетным документом и составляется на последний календарный день отчетного периода.

При проведении финансового анализа страховой организации на основе данных формы №1-страховщик строится сравнительный аналитический баланс-нетто, на основе которого можно сделать общий обзор изменений финансового за отчетный период. Для этого стоит сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива).

Особое значение для корректировки финансовой стратегии страховщика, определения перспектив финансового положения имеет трендовый анализ отдельных статей баланса за более продолжительное время с использованием, как правило, специальных экономико-математических методов (среднее приращение, средние темпы прироста, определение функций, описывающих поведение данной статьи баланса и др.).

Схема сравнительного аналитического баланса-нетто охватывает множество важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния. Сравнительный баланс фактически включает в себя показатели горизонтального и вертикального анализа, активно используемые в практике анализа финансового состояния.

Результат анализа статей баланса ЗАО «Поволжский страховой альянс» приведен в таблице Б.1. (см. Error: Reference source not found). Непосредственно из аналитического баланса-нетто можно получить такие важнейшие характеристики финансового состояния страховой организации, как, например:

Общая стоимость имущества страховщика составляет на конец анализируемого периода 62238 тыс.руб. ;

Стоимость оборотных средств составляет более 90% от общей стоимости имущества;

Величина дебиторской задолженности составляет на конец 2006г. 15403 тыс.руб., или 25% от общей стоимости имущества;

Сумма свободных денежных средств составляет более 50% от стоимости имущества;

Стоимость собственного капитала равна 34275 тыс. руб. или 55%. Рост величины собственного капитала за три года составил 25235 тыс.руб.;

Увеличение суммы страховых резервов на 65%;

Величина кредиторской задолженности составляет около 10% от стоимости имущества.

Горизонтальный или динамический анализ этих показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста. Динамика стоимости имущества страховой организации – это дополнительная к величине финансовых результатов информация о деятельности страховщика.

Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет вертикальный анализ актива и пассива баланса. Так, соотношение собственного и заемного капитала говорит об автономии страховой организации, что особенно важно в рыночных условиях, о ее финансовой устойчивости.

В условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности страховой организации имеет большое значение приобретает анализ ликвидности баланса. Под ликвидностью баланса понимается степень покрытия обязательств страховщика его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства, это ликвидность активов. Чем меньше времени требуется, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными по в порядке возрастания сроков. Приводимые ниже группировки осуществляются по отношению к бухгалтерскому балансу страховой организации.