Операции коммерческих банков

Эффективность функционирования указанной системы финансово-экономических  отношений, результативность действий каждого из участников зависит в том числе и от правового обеспечения трастовых операций.

В соответствии в Законом РСФСР «О банках и банковской деятельности в РСФСР» от 21 июля 1995 г. коммерческие банки имеют право заниматься трастовыми операциями. В статье 4 Закона к банковским операциям относится й «доверительное управление

Поверенный — лицо, которое  по поручению клиента действует  за его счет и от его имени. Услуги поверенного оплачиваются клиентом либо по существующим тарифам, либо в  соответствии с договором.

Бенефициар, или выгодоприобретатель, — лицо, в пользу которого заключен трастовый договор, в частности  относительно получения доходов  от трастовых компаний.

В ходе осуществления трастовых  операций между их участниками складывается система финансово-экономических  отношений, характер которых зависит  от условий трастового договора, типа имущества, передаваемого по трасту, содержания самой операции, а также  от роли отдельных участников. Основные элементы этой системы приведены  в табл. 16.1.

денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими  и юридическими лицами».

В практической деятельности понятия траст, трастовая операция стали использоваться после появления  Указа Президента РФ от 1 июля 1992 г. № 721 «Об организационных мерах  по преобразованию государственных  предприятий, добровольных объединений  государственных предприятий в  акционерные общества». В соответствии с указом трудовой коллектив имел право передать пакеты акций, превышающие 50% уставного капитала, в трастовое  управление.

В Указе Президента РФ от 25 декабря 1993 г. № 2296 «О доверительной  собственности (трасте)» конкретизировались правовые отношения сторон, в частности, траст мог распространяться только на пакеты акций приватизированных  государственных предприятий, находившихся ранее в федеральной собственности. В качестве бенефициара рассматривался при этом государственный бюджет.

Гражданский кодекс РФ, вступивший в действие с 1 января 1995 г., в статье № 209 (п. 4) предусматривает возможность  передачи собственником имущества  «в доверительное управление другому  лицу (доверительному управляющему)». При этом подчеркивается, что «передача  имущества в доверительное управление не влечет перехода права собственности доверительному управляющему, который обязан осуществлять управление имуществом в интересах собственника или указанного им третьего лица».

Однако данные правовые документы  оставили нерешенными многие вопросы, задерживающие практическое осуществление  трастовых операций (система бухгалтерского учета, покупка ценных бумаг от лица доверительного управляющего (трастового фонда), налогообложение трастовой  деятельности и т.д.). Некоторые из этих вопросов освещены в инструкции ЦБ РФ «О порядке осуществления операций доверительного управления и бухгалтерском  учете этих операций кредитными организациями  Российской Федерации» от 2 июля 1997 г. № 02 — 287. В инструкции определены основные участники трастовых операций, их права и обязанности, условия  создания трастовых компаний в банках, порядок отчетности и бухгалтерского учета операций по доверительному управлению и другие вопросы.

Таким образом, в настоящее  время имеются условия для  развития трастовых операций коммерческих банков.

Виды трастовых операций

Классификация трастовых  операций может быть разработана  с учетом различных признаков. В  предлагаемой классификации учитывается  вид трастовой операции и тип  клиента (см. рис. 16.8).

Первый вид трастовых  операций — это доверительное  управление, т.е. система отношений  между собственником имущества  и другим лицом, доверительным управляющим, которое в силу заключенного договора получило от собственника право на распоряжение его собственностью. Это  право может включать совершение сделок и иных юридических действий при получении соответствующего поручения от собственника или без  предварительного согласования с ним (оставаясь в рамках договора и  получая за это комиссионное вознаграждение). Доверительный управляющий в  своих действиях выступает от своего имени, но по поручению и за счет средств клиента — собственника имущества, и в случаях, предусмотренных договором, несет материальную ответственность за результаты действий.

Второй вид трастовых  операций — агентские услуги. Участниками  агентских услуг являются:

— принципал (доверитель) —  лицо, поручающее другому лицу выполнить  какие-либо действия и передающее ему  свои полномочия; 
— агент — лицо, действующее от имени принципала и выполняющее в точности его поручение.

В агентских услугах право  собственности на имущество (имущественные  права) остается у принципала (доверителя). Агент выполняет лишь функции  поверенного. В соответствии с договором  он несет ответственность только за качество исполнения самого поручения, а не за конечные результаты, последствия  данного поручения. Агент может  от имени клиента заключать договора, получать ссуды, выписывать чеки, индоссировать  векселя, оплачивать счета доверителя, оформлять страховые полисы и  пр. Агент действует за счет средств принципала и получает от него вознаграждение.

Далее рассмотрим подробнее  отдельные виды трастовых операций.

Передача имущества в  наследство связана с соблюдением  интересов всех наследников. В ходе данной операции доверительный управляющий  получает решение суда на открытие наследства, собирает наследуемое имущество, определяет его состав, рассчитывается по долгам, оплачивает административные издержки и налоги, делит оставшееся имущество между наследниками в  соответствии с завещанием или законом  о наследовании.

Управление имуществом по договору осуществляется в интересах  доверителя (учредителя траста) или  бенефициара. Оно может включать размещение денежных средств, покупку  недвижимости с последующим управлением, формирование портфеля ценных бумаг (с  корректировкой его содержимого  в последующем) и другие операции. Обычно физические лица поручают трастовым  подразделениям банка заботу о своем  имуществе, поскольку сами не владеют  необходимой информацией и квалификацией. Целью подобной деятельности, как правило, является извлечение дохода.

Управление указанными видами имущества актуально и для  юридических лиц. Оно способствует большей эффективности их деятельности и повышению их доходов. Поэтому  подобная операция предлагается банками. Наиболее распространенным вариантом  является управление портфелем ценных бумаг. Трастовое подразделение  анализирует состояние портфеля, следит за изменением фондового рынка  и принимает наиболее рациональные решения по качеству портфеля ценных бумаг, корректировке его ориентации и содержимого.

В ряде случаев возникает  необходимость опеки или попечительства над имуществом лиц недееспособных или частично утративших дееспособность. Трастовые подразделения банка, накопившие большой опыт по управлению имуществом и имущественными правами, способны эффективно выполнять эти  функции, заключать следки, оформлять  договора, решать спорные вопросы, защищая  интересы подопечных.

Управление средствами пенсионных фондов. Подобные негосударственные  фонды обладают долгосрочными ресурсами  и нуждаются в их эффективном  размещении. Трастовые операции банков позволяют пенсионным фондам не только поместить денежные средства на банковские депозиты, но и сформировать рациональный портфель ценных бумаг, с тем чтобы способствовать получению дохода, достаточного для возмещения расходов по деятельности и роста активов пенсионных фондов.

Создание таких фондов и рациональное управление ими со стороны трастовых подразделений  способствует материальному обеспечению  членов фондов. Если пенсионные фонды  образованы фирмой, предприятием, то возникают  дополнительные стимулы к повышению  производительности труда персонала  и стабилизации кадрового состава.

Управление благотворительными и другими фондами специального назначения (например, фонды помощи, создаваемые учебными заведениями, местными властями и т.д.) со стороны  трастовых подразделений выполняет  две функции: 1) размещение средств  фондов; 2) их распределение в соответствии с задачами фондов. Поручение трастовым  подразделениям банка управления фондами  эффективно, так как круг трастовых  операций в банках достаточно обширен  и накоплен богатый опыт их выполнения.

Управление инвестиционными  компаниями и фондами. В 1993 — 1994 гг. в России активно создавались  инвестиционные фонды и компании. Насчитывалось более трехсот. В настоящее время выжили считанные десятки. Имели место крупные потери финансовых ресурсов. Особенно существенно пострадали средства физических лиц. Одной из важнейших причин случившегося было отсутствие в инвестиционных фондах специалистов по управлению денежными средствами и ценными бумагами. К тому же развитие трастовых операций коммерческих банков России в этот период находилось на начальном этапе. В зарубежной банковской практике управление средствами инвестиционных фондов и компаний относится к числу наиболее распространенных трастовых операций. В ходе операций банки не только занимаются размещением денежных средств фонда, но и ведут реестр его акционеров, помогают распределять доходы, выплачивают дивиденды, размещают акции фондов и выполняют другие функции.

Трастовые подразделения  банков оказывают физическим и юридическим  лицам и агентские услуги по работе на фондовом рынке (рис. 16.9).

Существуют и другие агентские  услуги, связанные с обслуживанием  фондового рынка. При развитых трастовых  операциях их состав велик.

Хранение и передача денежных и прочих ценностей направлены на гарантирование прав и интересов сторон. Данные услуги могут включать:

— прием ценных бумаг, документов и других ценностей на хранение; 
— предоставление для этого сейфовых ячеек; 
— организация передачи ценностей другому лицу; 
— хранение акций, облигаций с извещением клиента о поступлении дохода или выигрыше; 
— хранение с последующей доставкой ценностей клиенту или лицу, указанному им.

В настоящее время в  некоторых коммерческих банках России (в частности, в Сбербанке РФ) внедрена операция по гарантированию передачи крупных денежных средств при сделках с недвижимостью. Для этого клиент арендует сейфовую ячейку, оформляет договор с банком, по которому партнер клиента при купле-продаже недвижимости получает доступ к содержимому ячейки (денежные средства) только после выполнения определенного условия (передаче права собственности на недвижимость). При данной услуге практически исключается риск мошенничества и утраты денежных средств.

Важным видом агентских  услуг является оформление доверенности, завещания и других юридических  и нотариальных документов. Российские банки уже предоставляют клиентам подобные услуги по вкладам. Однако практика зарубежных банков в этом плане значительно  шире. В частности, сберегательные кассы  Германии предлагают клиентам услуги по подбору необходимой недвижимости (жилые дома, квартиры) с желаемыми  качествами, консультированию клиентов по операциям с недвижимостью, включая оформление всех документов по купле-продаже, аренде.

К числу агентских услуг  также относится депозитарное обслуживание эмитентов ценных бумаг. Оно может  распространяться как на государственных  эмитентов, так и на акционерные  общества. Ряд коммерческих банков осуществляет депозитарное обслуживание государственных краткосрочных  и казначейских обязательств. Сбербанк России работал с облигациями  государственного сберегательного  займа для физических лиц, осуществляя  их размещение, продажу, погашение и  выплату купонного дохода.

В целом депозитарное обслуживание может включать следующие операции:

— хранение глобального  или частичного сертификата ценных бумаг; 
— ведение реестра акционеров; 
— ведение бухгалтерского учета и отчетности эмитента; 
— размещение его акций и других ценных бумаг; 
— организация обмена акций на новые или облигаций на акции; - — выплата дивидендов по акциям и дохода по облигациям; 
— возврат (частичный или полный) отзывных облигаций или привилегированных акций при их досрочном отзыве эмитентом и др.

Достаточно часто депозитарное обслуживание предлагается таким собственникам  ценных бумаг, как предприятия, организации, акционерные общества, компании, инвестиционные фонды, финансовые компании, органы государственной  власти и пр.

В целом перечисленные  выше трастовые операции не исчерпывают  их разнообразия. В банковской системе  западных стран их перечень включает несколько сот видов. В России в настоящее время формируются  условия для развития и расширения трастовых операций. И одним из таких условий является эффективная  организация трастовых операций, включая создание специализированных банковских служб.

Организации трастовых операций

Для осуществления трастовых  операций коммерческие банки создают  обособленные от других служб банка  подразделения, работающие по принципу полной самостоятельности независимо от объема операций.

Административное разделение трастовых и прочих подразделений  банка носит не только чисто организационный  характер, оно касается и информационной базы, и порядка отношений с клиентами. В частности, в банках США трастовому отделу запрещается обмениваться с другими службами банка информацией о клиентах и принимаемых решениях, проводимых операциях и документацией; исключается также переход на работу в трастовый отдел сотрудников других подразделений банка. Подобные ограничения зафиксированы и в инструкции Центрального банка РФ «О порядке осуществления операций доверительного управления и бухгалтерском учете этих операций кредитными организациями Российской Федерации» от 2 июля 1997 г. № 63. Так, в целях соблюдения конфиденциальности интересов клиентов при трастовых операциях банк может принять следующие меры:

— организационно-техническое  отделение трастовых подразделений, в том числе закрытие доступа  сотрудникам банка в компьютерные сети отделов, занимающихся доверительным  управлением и агентскими операциями на фондовом рынке; 
— обособленное подчинение трастовых подразделений в системе управления коммерческим банком; 
— территориальная изоляция трастовых подразделений, т.е. размещение их в других зданиях, отдельно от основного офиса банка; 
Кредитная организация (банк), удовлетворяющая данным требованиям, создает трастовое подразделение, решает вопрос о структуре его управления и штатах. Примерная структура управления представлена на рис. 16.11.

Руководство трастовыми операциями осуществляет один из вице-президентов  банка, который отвечает также за инвестиционную и фондовую деятельность банка. В его полномочия входит общее  руководство трастовым подразделением и направлениями деятельности.