Операции коммерческих банков

На первый взгляд, между  лизингом и арендой достаточно много  общих черт, так как на основании  договора одному лицу передается собственность  другого лица в производительное использование. В то же время можно  указать и на существенные различия этих понятий. Так, при аренде предметом  сделки является временно свободное  имущество арендодателя, которое  прежде использовалось в его деятельности. Арендные отношения строятся между  двумя участниками: собственником  и пользователем. При лизинге  по договору передается специально приобретенное  для этой цели имущество (иногда по предварительному заказу арендатора), а в сделке могут принимать  участие дополнительные лица: производитель  или поставщик имущества, а также  инвестор, предоставляющий свои финансовые средства, или коммерческий банк, кредитующий  сделку.

С другой стороны, в некоторых  чертах лизинг схож с банковским кредитованием, так как между основными участниками  договора возникают кредитные отношения  на принципах срочности, платности  и возвратности. В частности, лизинг представляет собой вложение средств  на возвратной основе, поскольку по договору пользователь имущества возмещает  его собственнику амортизационные  отчисления, которые адекватны возврату суммы кредита. Что касается срочности  договора, то при любой форме лизинга  она должна быть меньше нормативного срока эксплуатации имущества или  примерно равна ему. В состав лизинговой платы, кроме амортизационных отчислений, входит ряд дополнительных элементов, в том числе процент за использование  предоставленных собственником  имущества ресурсов по сделке. Так  реализуется принцип платности. С этой точки зрения лизинг можно  рассматривать как специфическую  форму кредитования, для которой  характерны следующие особенности:

— в отличие от традиционного  кредитования, имеет место не денежная, а вещная форма ссуды; 
— объект обеспечения — лизинговое имущество — остается в собственности кредитора; 
— сумма ссуды определяется на основе стоимости имущества (первоначальной или остаточной).

Именно схожесть лизинга  с кредитованием вызывает интерес  к нему со стороны коммерческих банков.

В настоящее время в  российском законодательстве разработаны  правовые основы лизинговых операций. Лизинг рассматривается как перспективная форма развития инвестиций в реальную экономику). Вопросы организации лизинга изложены в следующих нормативных актах: в Гражданском Кодексе РФ (часть II, статьи 665-670); Указе Президента РФ от 17 сентября 1994 г. № 1929 «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности», Постановлении Правительства РФ 1929 «О развитии лизинга в инвестиционной деятельности» (от 29 июня 1995 г. № 633), Постановлении Правительства РФ "Об утверждении Положения о лицензировании лизинговой деятельности в РФ" (от 26 февраля 1996 г. № 167) и в других правовых документах.

Объектом лизинга может  быть любое движимое и недвижимое имущество из категории «Основные  фонды», кроме имущества, запрещенного к свободному обращению на российском рынке. Чаще объектом лизинга являются машины, оборудование, транспортные средства, вычислительная техника и средства связи. В процессе обновления технической  базы производства, модернизации основных фондов предприятий и организаций  различных форм собственности лизинг выполняет ряд функций:

1. Лизинг как форма  вложения средств в основные  фонды. В этом качестве он  дополняет традиционные формы  финансирования инвестиций в  производство. Пользователь через  договор имеет возможность получить  нужное ему имущество без единовременного  вложения крупных собственных  или заемных средств, что выгодно  отличает лизинг от обыкновенной  купли-продажи имущества.

2. Лизинг как один из  прогрессивных методов материально-технического  обеспечения производства дает  возможность пользователю применять  передовую технику в условиях  ее быстрого морального старения. Это оказывается особенно эффективным,  когда используются дорогостоящие  машины и оборудование, имеющие  наибольший риск морального старения (например, электронно-вычислительная  техника, средства коммуникаций).

3. Удовлетворение сезонных  потребностей в средствах производства  или транспортировки продукции  в таких отраслях экономики,  как, например, сельское хозяйство,  предприятия перерабатывающей промышленности. У пользователя имущества отпадает  необходимость вкладывать крупные  средства в приобретение техники,  которая ему будет нужна лишь  в определенные периоды.

Основными участниками лизинговых следок являются следующие лица: Лизингодатель — собственник лизингового имущества, передающий его в пользование на условиях соглашения. В мировой практике различают следующие типы лизингодателей (см. рис. 16.1).

Первый тип лизингодателей — коммерческий банк, его специализированное подразделение или иное финансово-кредитное  учреждение. Они могут заниматься лизинговыми операциями, если эта  сфера деятельности предусмотрена  уставом.

Второй тип лизингодателей — лизинговая компания (фирма), которая  представляет собой коммерческую организацию, создаваемую в форме акционерного общества или в других организационно-правовых формах, выполняющая в соответствии с учредительными документами и  лицензиями функции лизингодателей. Учредителями лизинговых компаний (фирм) могут быть юридические лица и/или  граждане.

Среди лизинговых фирм можно  выделить:

— финансовые лизинговые компании, создаваемые для совершения лизинговых операций и финансирования конкретных сделок с пользователями; 
— специализированные лизинговые компании, которые кроме финансирования приобретения имущества предлагают клиентам комплекс услуг по содержанию и ремонту оборудования, консультации по его использованию и др.; 
— брокерская лизинговая компания, выполняющая функции посредника между участниками сделки. В этом случае основной лизингодатель имеет преимущественное право на получение лизинговых платежей. В договоре обычно указывается, что в случае банкротства посредника лизинговая плата будет поступать основному лизингодателю. Такая форма сделки называется «сублизинг».

Третий тип — подразделения  любой фирмы, предприятия, которые  имеют источники финансирования лизинговых операций и занимаются им в дополнение к основному виду деятельности. Часто подобные подразделения  организуются крупными производителями оборудования для стимулирования сбыта продукции.

В качестве лизингополучателя  может выступать любой гражданин, занимающийся предпринимательской  деятельностью и зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя, а не юридического лица. Однако в  настоящее время в России практически  не заключаются лизинговые соглашения с физическими лицами.

Лизингополучатель — юридическое  лицо в любой организационно-правовой форме или гражданин, зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя, получающие имущество по договору лизинга в производительное использование.

Поставщик лизингового имущества  — предприятие-изготовитель машин  и оборудования, продавец или другое юридическое лицо, а также гражданин, продающие лизинговое имущество.

В зависимости от экономических  условий число участников лизинговой сделки может увеличиваться или  уменьшаться. Лизинговой компании часто  не хватает собственных средств для осуществления своей деятельности и приходится привлекать средства со стороны, в результате чего возникает лизинг с привлечением средств в виде долгосрочных займов на сумму до 80% стоимости сдаваемых в аренду средств производства. Кредиторами по привлекаемым средствам выступают крупные коммерческие и инвестиционные банки, располагающие значительными денежными ресурсами. Финансирование банками лизинговых операций осуществляется по следующим направлениям:

— кредитование под одну лизинговую операцию или целый пакет  лизинговых договоров. Сумма кредита  зависит от кредитоспособности лизингодателя, его отношений с банком. Наиболее благоприятно в этом плане развиваются  отношения по кредитованию банком его  дочерней компании в рамках финансово-промышленной группы; 
— приобретение обязательств. Применяется при крупных сделках с участием надежных лизингополучателей. При этом банк покупает у лизингодателя обязательства его арендаторов без права на регресс (обратное требование) с учетом кредитоспособности лизингового проекта.

Обеспечением  банковской ссуды в подобных ситуациях  служат объекты лизинговой сделки и  платежи по лизингу. В некоторых  случаях в качестве дополнительных источников финансирования лизинговых сделок могут привлекаться бюджетные  средства субъектов Российской Федерации  и местных органов власти. Для  того чтобы оборудование и другие объекты, принадлежащие органам  власти, использовались более эффективно, возможно их включение в предмет лизинга. На решение этих задач направлено распоряжение премьера Правительства Москвы «Об изменении порядка передачи в лизинг оборудования (имущества), являющегося собственностью города Москвы» (от 6 февр. 1996 г. № 101), разработан также «Порядок возврата средств Правительства Москвы, использованных для приобретения оборудования (имущества), передаваемого в лизинг»» (от 6 февр. 1996 г. № 101-РП), и ряд других документов. Особенностью лизинга в данной ситуации является то, что объекты, приобретенные за счет бюджетных средств, остаются в собственности соответствующих органов власти, а не передаются лизинговой компании.

Состав участников лизинговой сделки сокращается, если лизингодателем является производитель машин, оборудования. В подобном случае лизинговыми операциями занимаются подразделения (дочерние фирмы) производителя в целях продвижения  товаров на рынке.

В Указе Президента РФ от 17 сентября 1994 г. № 1929 говорится, что  лизинговые компании могут создаваться  в форме акционерных обществ, преимущественно открытого типа.

В Постановлении Правительства  РФ № 167 от 26 февраля 1996 г. «Об утверждении  Положения о лицензировании лизинговой деятельности в Российской Федерации» отмечается, что лицензия является официальным документом, разрешающим  осуществление лизинговой деятельности в течение определенного срока, с соблюдением лицензионных условий  и действующего законодательства. Лицензирование лизинга проводит Государственная  регистрационная палата при Министерстве экономики РФ.

Для получения или продления  лицензии лизинговая компания представляет следующие документы:

— заявление установленного образца о выдаче лицензии с указанием  наименования и организационно-правовой формы лизинговой компании, ее юридического адреса, номера расчетного счета, наименования обслуживающего банка и срока  действия лицензии (от 1 года до 5 лет); 
— копии учредительных документов и свидетельства о государственной регистрации; 
— справку органа Государственной налоговой службы РФ о постановке на учет; 
— финансовые документы (об оплате установленного капитала лизинговой компании, ее баланс за предшествующий отчетный период и отчет о результатах финансовой деятельности); 
— копию акта последней аудиторской проверки или проверки органом Государственной налоговой службы РФ; 
— документ, подтверждающий оплату процедуры рассмотрения заявления (три установленные действующим законодательством на момент подачи заявления минимальные оплаты труда, а за выдачу лицензии взимаются платежи в размере 100 минимальных оплат труда).

Лицензия может быть аннулирована при нарушении условий ее действия, прекращении деятельности компании в качестве лизингодателя или  при ее ликвидации. Установленный  порядок лицензирования лизинговой деятельности компании в качестве лизингодателя  не распространяется на кредитные организации, которым в соответствии с Федеральным  законом «О банках и банковской деятельности в РФ» (статья 5, пункт 6 — Сделки) предоставлено право осуществления  лизинговых операций.

В зависимости от потребностей лизингополучателя, характеристик  лизингимущест-ва, системы льгот при налогообложении используются различные формы лизинга. Наиболее распространенными среди них являются финансовый и оперативный лизинг.

Финансовый лизинг представляет собой лизинг с полной окупаемостью и полной выплатой, при которой  лизингодатель в течение срока  договора практически возмещает  стоимость предмета лизинга и  получает прибыль от сделки. Финансовый лизинг имеет ряд особенностей, в  частности:

— в нем участвует производитель  или поставщик оборудования надлежащего  качества, который в соответствии с договором может выполнять  в установленные сроки и дополнительные функции: установка, наладка оборудования, его техническое обслуживание, текущий  ремонт и др.; 
— срок договора по финансовому лизингу примерно равен нормативному сроку службы имущества, в силу чего после окончания договора имущество может быть передано в собственность лизингополучателю или выкуплено им по остаточной стоимости; 
— право выбора объекта лизинга и его поставщика обычно принадлежит лизингополучателю, который гарантирует последующее использование лизингового имущества только в предпринимательских целях; 
— условием приобретения лизингового имущества является его передача в лизинг определенному лизингополучателю. С этой позиции при финансовом лизинге возможна закупка дорогостоящего или уникального оборудования, правда, в последнем случае риск лизингодателя соответственно возрастает; 
— сумма амортизационных отчислений в составе лизинговых платежей за весь период договора должна отразить полную (или близкую к ней) стоимость лизингового имущества в ценах на момент заключения сделки или с учетом переоценки; 
— риск случайной гибели, утраты, порчи лизингового оборудования несет лизингодатель. Однако договором может быть предусмотрено, что с момента поставки имущества к лизингополучателю данный риск переходит к нему, в том числе и риск по страхованию, включая страхование ответственности лизингополучателя перед лизингодателем.

В настоящее время российское законодательство и инструктивные  материалы посвящены в основном финансовому лизингу, а вопросы  организации оперативного лизинга  остаются недостаточно проработанными.