Лекции по "Бухгалтерскому учету"

В случае прямых инвестиций подразумевается непосредственное участие фирмы-инвестора в выборе объектов вложения капитала, к ним  относятся капитальные вложения, вложения в уставные фонды других фирм, в некоторые виды ценных бумаг.

Непрямые инвестиции подразумевают  участие в процессе выбора объекта  инвестирования посредника, инвестиционного  фонда или финансового посредника. Чаще всего это инвестиции в ценные бумаги.

В-четвертых, в зависимости  от формы собственности инвестируемых  средств, различают частные и  государственные инвестиции.

Частные инвестиции характеризуют  вложения средств физических лиц  и предпринимательских организаций  негосударственных форм собственности.

Государственные инвестиции — это вложения средств государственных  предприятий, а также средств  государственного бюджета разных его  уровней и государственных внебюджетных фондов.

В-пятых, по региональной принадлежности, делятся на национальные и иностранные.

Иностранные инвестиции могут  осуществляться в форме участия  в уставном капитале юридических  лиц Республики Казахстан, а также  путем предоставления займов казахстанским  юридическим лицам, в отношении  которых иностранные инвесторы  имеют право определять решения, принимаемые такими юридическими лицами.

В свою очередь, финансовые инвестиции классифицируются на:

Краткосрочные инвестиции, когда установленный срок их погашения не превышает 1 года или инвестиции осуществлены без намерения получать доходы по ним более 1 года. Как правило, финансовые инвестиции фирмы являются краткосрочными.

Долгосрочные инвестиции, когда установленный срок их погашения превышает 1 год или инвестиции осуществлены с намерением получать доходы по ним более 1 года. Основной формой долгосрочных инвестиций фирмы являются ее капитальные вложения в воспроизводство основных средств. Организации, владеющие инвестициями в недвижимость, учитывают эти инвестиции как долгосрочные финансовые инвестиции.

Кроме этого, отдельно выделяют венчурные инвестиции и аннуитет.

Венчурные инвестиции —  это рискованные вложения капитала, обусловленные необходимостью финансирования мелких инновационных фирм в областях новых технологий. Это вложения в  акции новых предприятий или  предприятий, осуществляющих свою деятельность в новых сферах бизнеса и связанных  с большим уровнем риска. В  расчете на быструю окупаемость  вложенных средств венчурные  инвестиции направляются в проекты, не связанные между собой, но имеющие  высокую степень риска.

Аннуитет — инвестиции, приносящие вкладчику определенный доход через регулярные промежутки времени. В основном это вложение средств в страховые и пенсионные фонды. 

 

 

 

10.2 Оценка инвестиций

Важным моментом в учете  инвестиций является их оценка. Общие  правила оценки финансовых инвестиций установлены законом Республики Казахстан «О бухгалтерском учете  и финансовой отчетности», а также  Национальным стандартом финансовой отчетности (НСФО) и Международным стандартом финансовой отчетности (МСФО).

При оценке ценных бумаг  учитываются следующие показатели.

Номинальная стоимость  — сумма, обозначенная на бланке ценной бумаги. Суммарная стоимость всех акций по номинальной стоимости  отражает величину уставного капитала организации.

Эмиссионная стоимость  — цена продажи ценной бумаги при  ее первичном размещении, которая  может не совпадать с номинальной  стоимостью. Разница между указанными видами оценки ценных бумаг умноженная на их количество, составляет эмиссионный  доход организации.

Курсовая (рыночная) стоимость  — цена, определяемая как результат  котировки ценных бумаг на вторичном  рынке. Она отражает равновесие между  совокупным спросом и предложением в определенном интервале времени.

Ликвидационная стоимость  акций и облигаций - стоимость  реализуемого имущества ликвидируемой  организации в фактических ценах  выплачиваемая на одну акцию или  облигацию.

Выкупная стоимость —  сумма, выплачиваемая акционерным  обществом за приобретение собственных  акций или при досрочном погашении  облигаций (стоимость так называемых «отзывных» акций и облигаций).

Балансовая стоимость  акций, которая определяется по данным баланса делением собственных источников имущества на количество выпущенных акций.

Учетная стоимость —  сумма, по которой ценные бумаги отражают в балансе организации в данный момент времени.

На основании вышеуказанных  показателей, производится оценка финансовых инвестиций, которая включает в себя три этапа.

Первый этап подразумевает  под собой первоначальную оценку финансовых инвестиций. При приобретении финансовые инвестиции оцениваются  по покупной стоимости, которая включает в себя все фактические затраты  на их приобретение.

Фактическими затратами  на приобретение ценных бумаг могут  быть суммы, уплачиваемые в соответствии с договором продавцу; суммы, уплачиваемые специализированным организациям и  иным лицам за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением  ценных бумаг; вознаграждения, уплачиваемые посредническим организациям, с участием которых приобретены ценные бумаги; расходы по уплате процентов по заемным  средствам, используемым на приобретение ценных бумаг до принятия их к бухгалтерскому учету; иные расходы, непосредственно  связанные с приобретением ценных бумаг.

Фактические затраты по приобретению финансовых инвестиций определяются с учетом суммовой разницы, возникающих  при оплате в тенге в сумме, эквивалентной сумме в иностранной  валюте (условных денежных единицах).

Если по приобретенным  ценным бумагам основную часть затрат составляют суммы, уплачиваемые по договору продавцу, то остальные затраты по приобретению ценных бумаг могут  признаваться организацией в качестве операционных расходов.

Первоначальной стоимостью перечисленных ниже финансовых инвестиций признается:

•       по инвестициям в уставный капитал организации — денежная оценка, согласованная учредителями (участниками организации);

•       полученным безвозмездно — их рыночная стоимость на дату принятия к учету;

•       внесенным в счет вклада организации — товарища по договору простого товарищества — по стоимости отражения в бухгалтерском балансе на дату вступления договора в силу;

•       приобретенным по договорам, предусматривающим исполнение обязательств неденежными средствами, — стоимость активов, переданных или подлежащих передаче организацией.  

При оплате финансовых инвестиций иностранной валютой их первоначальная стоимость определяется в тенге  путем пересчета иностранной  валюты по курсу Нацбанка РК, действующему на дату принятия к учету.

Ценные бумаги, не принадлежащие  организации, но находящиеся в ее пользовании или распоряжении в  соответствии с условиями договора, принимаются к учету в оценке, предусмотренной в договоре.

Вторым этапом является переоценка финансовых инвестиций. Первоначальная стоимость финансовых инвестиций, по которой они приняты к учету, может изменяться. Для целей последующей  оценки финансовых инвестиций они разделяются  на две группы:

• инвестиции, по которым  может быть определена текущая рыночная стоимость (приобретение акций и  др.); 

• инвестиции, по которым  рыночная стоимость не определяется (вклады в уставные капиталы других организаций, предоставленные займы, уступленная дебиторская задолженность, облигации и др.).

Финансовые вложения первой группы отражаются в бухгалтерской  отчетности на конец отчетного периода  по текущей рыночной стоимости путем  корректировки их оценки на предыдущую отчетную дату. Такие корректировки  могут производиться ежемесячно или ежеквартально. Результаты корректировки  списываются на финансовые результаты коммерческой организации в качестве операционных доходов и расходов.

Финансовые инвестиции второй группы отражаются в бухгалтерском  учете и отчетности по первоначальной стоимости. При этом по долговым ценным бумагам разрешается разницу  между первоначальной и номинальной  стоимостью равномерно списывать на финансовые результаты коммерческой организации  и уменьшение или увеличение расходов некоммерческой организации.

Кроме того, по долговым ценным бумагам и предоставленным займам организации могут составлять расчеты  их оценки по дисконтированной стоимости  без осуществления записей в  бухгалтерском учете.

Третьим этапом является оценка финансовых инвестиций при их выбытии (погашении, продаже, безвозмездной  передаче, передаче в счет вклада в  уставный капитал другой организации  и пр.). Финансовые активы, по которым  определяется текущая рыночная стоимость, оцениваются на момент выбытия исходя из последней оценки.

Финансовые инвестиции, по которым текущая рыночная стоимость  не определяется, в момент выбытия  оценивают одним из следующих  способов:

•       по первоначальной стоимости каждой единицы учета;

•       по средней первоначальной стоимости;

•       по первоначальной стоимости первых по времени приобретения финансовых вложений (способ ФИФО).

По первоначальной стоимости  каждой единицы учета списывают  вклады в уставные капиталы других организаций (за исключением акций  акционерных обществ), предоставленные  другим организациям займы, депозитные вклады в кредитных организациях, дебиторскую задолженность, приобретенную  на основании уступки права требования.

Ценные бумаги при их выбытии могут оцениваться по средней первоначальной стоимости, которая определяется по каждому  виду ценных бумаг по данным об их стоимости  и количестве на начало месяца и  поступившим в течение месяца ценным бумагам.

Метод ФИФО (первый - на приход, первый - на продажу) - это метод, при  котором учетная стоимость продаваемых  ценных бумаг определяется с учетом их стоимости в последовательности поступления на баланс с учетом стоимости  ценных бумаг на начало отчетного  периода; 

 

 

  

 

 

            10.3 Учет финансовых инвестиций

Согласно нормам и стандартам РК, объектом бухгалтерского учета  финансовых инвестиций является актив (например, ценная бумага, депозиты, и  т.п.), то есть, ресурс, который контролируется предприятием в результате минувших событий, и использование которого, как можно ожидать, приведет к  поступлению экономических выгод (например, прибыли и т.п.) в будущем. Все финансовые активы признаются на балансе.

Учет финансовых инвестиций ведется  на счетах подраздела 1100 «Краткосрочные финансовые инвестиции» и 2000 «Долгосрочные  финансовые инвестиции».

Эти счета активные, сложные, основные. По дебету этих счетов записывают остатки  финансовых инвестиций на начало и  конец месяца, операции по увеличению инвестиций; по кредиту – операции по уменьшению финансовых инвестиций.

Аналитический учет долгосрочных и краткосрочных финансовых инвестиций ведется по видам инвестиций и  объектам, в которые осуществлены эти инвестиции (предприятиям-продавцам  ценных бумаг, предприятиям-заемщикам и т.п.). При этом построение аналитического учета должно обеспечить получение данных о финансовых инвестициях на территории страны и за рубежом.

Краткосрочные финансовые инвестиции могут учитываться в  бухгалтерском балансе либо по справедливой стоимости, либо по наименьшей оценке из покупной и справедливой стоимости.

Если краткосрочные финансовые инвестиции учитываются по справедливой стоимости, то возникает необходимость  периодически учитывать изменения  этой стоимости, следя, к примеру, за данными котировки имеющихся  инвестиций на фондовой бирже.

Если инвестиции не основной вид деятельности, то справедливая стоимость определяется на отчетную дату. Если инвестиции – основной вид  деятельности, то справедливая стоимость  определяется периодически.

Изменение стоимости краткосрочных  финансовых инвестиций в сторону  увеличения признается как доход, а  в сторону уменьшения – как  расход в том отчетном периоде, в  котором возникли эти изменения.

Например,

1)       Приобрели краткосрочные финансовые инвестиции за 500 000 тенге, справедливая стоимость 530 000 тенге, тогда в бухгалтерском учете отразим следующими проводками:

- Дт. Краткосрочные финансовые инвестиции500 000

Кт. Денежные средства500 000

- Дт. Краткосрочные финансовые инвестиции30 000

Кт. Доход по корректировке30 000

2)       Приобрели краткосрочные финансовые инвестиции за 150 000 тенге, справедливая стоимость 130 000 тенге, тогда в бухгалтерском учете отразим следующими проводками:

- Дт. Краткосрочные финансовые инвестиции150 000

Кт. Денежные средства150 000

- Дт. Расход по корректировке20 000

Кт. Краткосрочные финансовые инвестиции20 000

Если краткосрочные финансовые инвестиции учитываются по наименьшей оценке из покупной и справедливой стоимости, балансовая стоимость может  определяться на основе: