Консолидированная финансовая отчетность: назначение, состав, принципы и методы

      Доходы  признаются в той сумме, в которой вероятен приток экономических выгод компании, когда сумма таких доходов может быть надежно оценена.

      Доходы  признаются в величине денежных средств  или их эквивалентов полученных или  предстоящих к получению. Однако в случае отсрочки поступления денежных средств или их эквивалентов, справедливая стоимость вознаграждения может быть меньше полученной или ожидаемой к получению номинальной суммы денежных средств. Когда договор фактически представляет собой финансовую операцию, справедливая стоимость вознаграждения определяется дисконтированием всех будущих поступлений с помощью эффективной процентной ставки.

      Компания  выделят 13 категорий доходов по видам  оказываемых услуг:

      — предоставление междугородных телефонных соединений;

      — предоставление международных телефонных соединений;

      — предоставление местных телефонных соединений;

      — плата за установку и подключение;

      — документарная электросвязь;

      — услуги сотовой связи;

  — радио- и телевещание;

      — услуги передачи данных;

      — новые услуги;

      — предоставление в пользование телефонных каналов;

      — услуги российским операторам связи;

      — прочие услуги связи;

      — прочие услуги.

      Компания  не раскрывает в консолидированной  финансовой отчетности информацию об операциях между компанией с ее дочерними компаниями и дочерних компаний друг с другом. 
 

     3.3.  Анализ  основных  показателей  консолидированной финан-                 совой отчетности ОАО «ЮТК»

      Финансовое  состояние компании характеризуется  размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов).

      Основными факторами, определяющими финансовое состояние, являются: во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов).

      Источником  информации, использовавшейся в ходе анализа показателей финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ЮТК», послужила годовая финансовая отчетность за 2006—2007 гг. (форма №1 «Бухгалтерский баланс», форма №2 «Отчет о прибылях и убытках», форма №3 «Отчет об изменениях капитала, форма №4 «Отчет о движении денежных средств», форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»). В том числе использовалась статистическая отчетность, аналитические расчеты, учетные регистры и другие данные.

      Сигнальным  показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность. Под платежеспособностью понимается способность предприятия своими текущими активами полностью погасить внешнюю задолженность, а именно вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджеты и внебюджетные фонды [9].

      Характеризуя  платежеспособность ОАО «ЮТК», рассчитаем и проанализируем коэффициенты ликвидности, т.е. способности предприятия в определенные сроки выполнять свои обязательства перед кредиторами.

      Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

      В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы разделяются на следующие  группы:

А1. Наиболее ликвидные активы — к ним относятся  все денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения;

А2. Быстро реализуемые активы — дебиторская  задолженность, платежи по которой  ожидаются в течении 12 месяцев  после отчетной даты;

А3. Медленно реализуемые активы — статьи раздела II баланса, включающие НДС, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев;

А4. Трудно реализуемые активы — внеоборотные активы.

      Пассивы баланса формируются по степени  срочности их оплаты.

П1. Наиболее срочные обязательства — к  ним относится кредиторская задолженность.

П2. Краткосрочные  пассивы — это краткосрочные  заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

П3. Долгосрочные пассивы — это статьи баланса, относящиеся к разделам IV V , т.е. долгосрочные кредиты и займы, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

П4. Постоянные, или устойчивые пассивы — это  статьи раздела III баланса «Капитал и резервы».

      Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп [12].

      Баланс  считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1≥П1

А2≥П2

А3≥П3

А4≤П4

      В таблице 3.2. приведены значения активов  по степени их ликвидности и пассивов по срочности их оплаты.

Табл. 3.2.

Значения  активов по степени их ликвидности  и пассивов по срокам их погашения.

      Исходя  из данных таблицы можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную.

      Для анализа платежеспособности рассчитаем финансовые коэффициенты платежеспособности. Это три относительных показателя, различающихся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств (табл. 3.3).

Таблица 3.3.

Коэффициенты  ликвидности.

      Коэффициент абсолютной ликвидности равен отношению  величины наиболее ликвидных активов  к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов. Этот коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности компания может оплатить в ближайшее время и характеризует платежеспособность на дату составления баланса [19]. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что за счет денежных средств компания на конец отчетного периода, в самое короткое время, смогла погасить только 4% краткосрочной задолженности.

      Коэффициент быстрой ликвидности равен отношению  величины наиболее ликвидных активов и дебиторской задолженности к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов. Этот коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности компания может оплатить за период, равный продолжительности одного оборота дебиторской задолженности и характеризует платежеспособность [11]. Коэффициент промежуточного покрытия показывает, что за счет денежных средств, краткосрочных ценных бумаг и средств в расчетах, компания на конец отчетного периода смогла погасить 9% краткосрочной задолженности.

      Коэффициент текущей ликвидности (другое название — коэффициент общего покрытия) равен отношению стоимости всех оборотных средств компании к величине краткосрочных обязательств. Этот коэффициент показывает платежные возможности компании и характеризует ожидаемую платежеспособность компании за период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств [9]. Коэффициент общего покрытия показывает, что за счет всех оборотных средств, компания на конец отчетного периода смогла погасить лишь 20% краткосрочной задолженности.

     Важной  задачей анализа финансового  состояния является исследование показателей финансовой устойчивости. Соотношение стоимости производственных запасов и величины собственных и заемных средств их   формирования определяет устойчивость финансового состояния компании. Обеспеченность запасов источниками формирования является сущностью финансовой устойчивости [12]. Проведем анализ основных показателей финансовой устойчивости ОАО «ЮТК» на основании данных балансов за 2006—2007 гг. (табл. 3.4). 
 
 
 
 
 

Таблица 3.4.

Анализ показателей  финансовой устойчивости ОАО «ЮТК» за 2006—2007 гг.

      Коэффициент капитализации говорит о том, что на каждый рубль собственных средств на конец 2006 г. приходилось 2,8 рубля заемных средств, а на конец 2007г. — 3,1 руб. заемных средств. Этот коэффициент выше нормы, что свидетельствует о том, что компания привлекает много заемных средств.  Коэффициент финансовой независимости (автономии) показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Этот показатель на конец 2006 года составлял 0,3, а на конец 2007 года уменьшился на 0,1.

      Коэффициент финансирования показывает, какая часть  деятельности компании финансируется  за счет собственных средств, а какая  — за счет заемных. Этот показатель за 2007 год также уменьшился по сравнению с 2006 годом на 0,1.

      Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников. Данный показатель за рассматриваемый период соответствует норме, что говорит о финансовой устойчивости ОАО «ЮТК» и его дочерних компаний. 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

      Обобщая все вышесказанное,  можно утверждать, что консолидированной отчетности присуши некоторые особенности:

      — консолидированная отчетность не является отчетностью юридически самостоятельного предприятия. Ее целью является получение общего представления о результатах деятельности корпоративной семьи. Она имеет явную информационную и аналитическую направленность;