Консолидированная финансовая отчетность: назначение, состав, принципы и методы

      — метод покупки (приобретения);

      — метод слияния (поглощения).  

      Эти  методы различаются процедурно и оказывают большое влияние на  совокупные  финансовые результаты, представляемые в консолидированной  отчетности.

      Самостоятельные предприятия могут объединяться в единую экономическую единицу. Объединения могут привести созданию нового предприятия, устанавливающего контроль над объединяющимися предприятиями, передаче нетто-активов одного или нескольких объединяющихся предприятий другому предприятию либо расформированию одного или нескольких объединяющихся предприятий.

      Объединение может осуществляться путем покупки  нетто-активов или акций другого  предприятия.

      Объединение может проводиться также путем  слияния. Несмотря на то что требования к юридическому слиянию в разных странах различны, обычно оно является объединением двух предприятий, в которых

      — активы и обязательства одно предприятия передаются другому предприятию и первое ликвидируется;

      — активы и обязательства двух предприятий объединяются в новое предприятие и два прежних ликвидируются.

      Объединения бывают горизонтального, вертикального  и конгломеративного типов. При горизонтальном объединении одно предприятие объединяется с другим и оба они относятся к единой отрасли производства. При вертикальном объединении  предприятия, находящиеся на разных полюсах производственного процесса и взаимодействующие по схеме: «поставщик—производитель—покупатель», сливаются. При конгломеративном объединении создается многопрофильное объединение из предприятий многоотраслевой принадлежности [17].  
 

     2.2. Методы первичной консолидации

      Сделки  по объединению, при которых одно из объединяющихся предприятий приобретает контроль над другим, считаются покупкой.                       Датой покупки  признается дата, с которой покупатель имеет право управлять финансовой и текущей политикой приобретаемого предприятия с целью извлечения выгоды из ее деятельности. На практике такой датой является дата общего собрания акционеров, утверждающего сделку и вносящего необходимые изменения  в учредительные документы.

      Контроль  считается установленным, когда  одно объединяющихся предприятий приобретает  право на более чем половину голосов  другого объединяющегося предприятия, если только ( в исключительных случаях) не будет ясно продемонстрировано, что такое право владения не влечет за собой контроля.

      Дополнительные  признаки контроля:

      — право более чем на половину голосов другого предприятия в силу наличия соглашения с другими инвесторами;

      — право руководить финансовой и производственной политикой другого предприятия в соответствии с уставом или соглашением;

      — право назначать или заменять большинство членов правления или равнозначного руководящего органа другого предприятия;

      — право подавать большинство голосов на собраниях правления или равнозначного органа управления другого предприятия.

      Если  определить предприятие-покупателя трудно, можно руководствоваться дополнительными косвенными признаками покупки:

      — соотношением справедливой стоимости  объединяющихся предприятий (более крупное предприятие является покупателем);

      — обменом акций с правом голоса на денежные средства (в таких случаях предприятие-плательщик является покупателем);

      — возможностью решать вопрос подбора  управленческих кадров другого предприятия (в таких случаях доминирующее предприятие является покупателем).

      Иногда  предприятие приобретает акции  другого предприятия, но в качестве компенсации выпускает достаточно своих акций, дающих право на большее число голосов, так что контроль над объединенными предприятиями переходит к владельцам предприятия, акции которого были приобретены изначально. Такая ситуация называется обратным приобретением. Юридически предприятие, выпускающее акции, может рассматриваться как материнское, или предприятие-правопреемник, к акционерам которого переходит контроль над объединенными предприятиями. В этом случае оно становится приобретающим предприятием и получает право голоса или другие права. Считается, что предприятие, выпускающее акции, было приобретено другим предприятием; последнее считается покупателем и метод покупок применяется к активам и обязательствам предприятия, выпускающего акции.

      Когда акционеры объединяющихся предприятий  не создают доминирующего партнера, а объединяются, по существу на равных условиях с целью разделения контроля над всеми или почти всеми активами и производственной деятельностью, то речь идет о слиянии. Кроме того, администрация объединенных предприятий участвует в руководстве объединенной структурой и, как следствие, акционеры предприятий совместно разделяют риски и выгоды подобной структуры [8].

      Сущность  слияния состоит в том, что  приобретения не происходит и продолжается совместное разделение рисков и прибылей, которое как бы существовало до объединения  хозяйственной деятельности. При  слиянии хозяйственная деятельность объединенных предприятий продолжается раздельно, как и раньше, хотя они находятся под общим, совместным контролем. Соответственно, при объединении отдельных финансовых отчетов происходят только минимальные изменения.

      К слиянию предъявляются жесткие  требования. Для того, чтобы классифицировать сделку как слияние, а не как покупку, необходимо соблюдение 12 условий.

      1. Любая из объединяющихся сторон  в течении двух лет не должна  быть дочерним предприятием или  подразделением другого объединяющегося  предприятия.

      2.  Каждая из объединяющихся сторон должна быть независима от других объединяющихся предприятий.

      3.  Объединение осуществляется в  виде единой сделки в соответствии  со специальным планом в течение  одного года после принятия  такого плана.

      4.  На дату завершения плана объединения одна из объединяющихся компаний выпускает только обыкновенные акции с правами, идентичными правам акций, находящихся в обращении, в обмен практически на все обыкновенные акции с правом голоса другого предприятия. Их доля должна составлять не менее 90% обыкновенных акций с правом голоса, подлежащих обмену.

      5.  Ни одна из объединяющихся  сторон в течении двух лет  до принятия плана объединения  или в промежутке между его  принятием и завершением не  намеревается вносить изменения  в структуру собственного капитала с целью повлиять на условия обмена, например, путем дополнительного выпуска акций, их распределения между существующими акционерами, обмена или изъятия из обращения.

      6.  Объединяющиеся предприятия после  принятия плана и до его  завершения покупают обыкновенные акции в обычных размерах для целей, отличных от объединения.

      7.  В результате обмена акциями  доли владельцев обыкновенных  акций остаются прежними.

      8.  Акционеры не лишаются права  голоса, и их права не ущемляются  в течение действия плана объединения.

      9.  Объединение принимается голосованием  на дату завершения плана объединения;  не предусматривается наличие  каких-либо невыполненных условий по выпуску акций.

      10.  Объединенная компания прямо  или косвенно не соглашается  выкупить или изъять из обращения все или часть обыкновенных акций с целью воздействия на объединение.

      11.  Обыкновенная компания не вступает  в финансовые сделки с целью  получения выгоды бывшими акционерами,  например, не использует выпущенные для объединения акции в качестве залога по займам.

      12.  Объединенная компания не планирует  избавиться от значительной части  активов в течении двух лет  после объединения, за исключением  случаев сделок, обычных для объединившихся предприятий, или с целью устранения дублирования или избыточных мощностей.

      Так как слияние приводит к созданию единой структуры, объединенное предприятие  принимает единую унифицированную  учетную политику. поэтому объединенный хозяйствующий субъект признает активы, обязательства и собственный капитал объединяемых предприятий по существующей балансовой стоимости, корректируемой только для приведения в соответствие с учетной политикой объединяющихся предприятий и ее применения ко всем представленным отчетным периодам [12].

      При любых объединениях предприятий  в финансовых отчетах следует  приводить дополнительную информацию:

      — названия и описания объединяющихся предприятий;

      — методы учета;

      — дату вступления в силу объединения  для учетных целей;

      — сведения о производственной деятельности, которую решено ликвидировать.

      При покупке необходимо привести такие  данные:

      — процент приобретенных акций  с правом голоса;

      — стоимость приобретения и сумму оценки встречного удовлетворения при покупке, выплаченную или условно подлежащую выплате;

      — сведения о характере и сумме  резерва на перестройку и других расходах по закрытию предприятия, возникающих в результате приобретения и признанных на дату приобретения.

      В финансовых отчетах следует раскрывать:

      — методы учета положительной и отрицательной деловой репутации, в том числе за период амортизации;

      — обоснование срока полезного  использования положительной и  отрицательной деловой репутации или амортизационный период для отрицательной деловой репутации;

      — методы начисления амортизации;

      — результаты сверки остаточной стоимости  положительной и отрицательной деловой репутации.

      При слиянии в отчетности необходимо приводить дополнительные данные, касающиеся:

      — описания и количества выпущенных акций  наряду с процентом акций каждого предприятия, дающих право голоса, обмененных с целью объединения долей капитала;

      — суммы активов и обязательств, внесенных каждым предприятием;

      — сведения о доходе от продаж, другой выручке от производственной деятельности, чрезвычайных статьях и чистой прибыли или убытке каждого предприятия до даты объединения, которые включаются в чистую прибыль или убыток, отраженных в финансовых отчетах объединенного предприятия.

      Консолидированная отчетность включает помимо баланса  консолидированный отчет о прибылях и убытках. При составлении такого отчета финансовые результаты деятельности объединяющихся компаний и  их представление будут зависеть от способа объединения — покупки или слияния.

      Консолидированный отчет о прибылях и убытках  составляется аналогично консолидированному балансу, т.е. суммированием счетов прибылей и убытков из отчетностей предприятий, входящих в группу, и исключения доходов и расходов, возникших в результате операций внутри группы, так как концерн  не  может реализовывать прибыли и убытки от операций внутри себя  самого. В  его  консолидированный отчет о прибылях и убытках включаются  лишь  финансовые  результаты, полученные от операций с третьими лицами,  не  входящими  в  состав  концерна. Это достигается пересчетом корреспондирующих затрат и результатов и (или) перегруппировки их в составе счета прибылей и убытков. Следует отметить, что исключаются не только выручка от реализации продукции, но и прочие доходы от продаж и оказания услуг. Процесс консолидирования счета прибылей и убытков включает: 
 — консолидирование внутренних оборотов от реализации предприятиями группы; 
 — консолидирование  прочих  доходов и расходов; 
 — консолидирование переводов прибылей или убытков внутри концерна. 
 При составлении консолидированного отчета о прибылях и убытках может возникнуть ситуация, когда предприятия группы используют разные методы учета затрат - метод полных затрат или метод прямых затрат. Поэтому в ходе подготовки консолидированной отчетности необходимо составлять все отчеты о прибылях и убытках отдельных предприятий группы по одному из этих двух методов. Так как это всегда связано со значительными затратами, всем предприятиям концерна рекомендуется с самого начала придерживаться одного метода учета затрат для составления консолидированного отчета о прибылях и убытках. 
 Выше была рассмотрена методика так называемого полного 
консолидирования, применяемого для дочерних компаний. Как уже упоминалось, включение результатов совместно контролируемого предприятия и совместной деятельности в консолидированный отчет концерна происходит аналогично полному консолидированию при использовании метода пропорционального консолидирования или консолидирования квот, основанного на пропорциональном включении в отчет концерна приходящихся на долю материнской компании имущества и обязательств, а также затрат и результатов деятельности совместного предприятия или совместной деятельности. 
Следует отметить, что в исключительных случаях консолидирование 
совместной деятельности может осуществляться при помощи метода Equity. 
Включение в консолидированную отчетность результатов деятельности 
зависимых компаний отличается от консолидирования дочерних и совместных компаний. Как уже отмечалось, МСУ рекомендуют включать их результаты в консолидированную отчетность с помощью метода Equity (доли в капитале), согласно которому участие в зависимых компаниях отражается особой статьей в разделе внеоборотных активов консолидированного отчета. В качестве даты первого включения в консолидированную отчетность концерна следует считать начало его функционирования в качестве зависимого. В первый год участие материнской компании в зависимой компании отражается по первоначальной стоимости, складывающейся из затрат на ее приобретение. В последующие периоды стоимостная оценка участия будет основываться на его балансовой стоимости и уменьшаться или увеличиваться на сумму получаемых прибылей или убытков соответственно и уменьшаться на сумму выплаченных дивидендов.