Комплексный экономический анализ

- в 2008 году собственный капитал предприятия составлял чуть более 75%, заемный (представленный краткосрочными кредитами и кредиторской задолженностью) - около 25%, что говорило небольшой зависимости предприятия от заемных средств;

- в 2009 году доля  собственного капитала возросла до 96,44%, заемного - упала до 3,56%, при этом все заемные средства представлены кредиторской задолженностью. Это свидетельствует о фактической финансовой независимости предприятия;

- в 2010 году ситуация  значительно изменилась: доля собственного капитала снизилась до 56,13%, заемных средств - возросла до 43,87%, при этом в структуре заемного капитала основная доля стала принадлежать долгосрочно заемным средствам. Это говорит о значительном снижении финансовой независимости ООО «Солло» и повышении финансового левериджа.

Для оценки платежеспособности предприятия проведем оценку ликвидности  его баланса.

Оценка ликвидности  баланса ООО «Солло» за 2008-2010 гг. представлена в таблицах 18 -19.

Таблица 18

Группировка актива баланса  ООО «Солло» за 2008-2010 гг. для определения ликвидности, тыс. руб.

Группы показателей	Условное обозначение	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Наиболее ликвидные активы	А1	163	915	675
Быстро реализуемые активы	А2	261	1076	554
Медленно реализуемые активы	А3	6111	3551	9007
Труднореализуемые активы	А4	6708	7559	20194
Баланс	Б	13243	13101	30430

 

Таким образом, баланс ООО  «Солло» нельзя считать абсолютно ликвидным ни в 2008, ни в 2010 годах, так как в 2008 году не соблюдены 1, 2 неравенства, в 2010 году - 1, 3 неравенства.

2.7. Анализ трудовых ресурсов

 

Изучение показателей  трудовых ресурсов торгового предприятия  начинается с анализа обеспеченности предприятия персоналом. К основным объектам такого анализа относиться:

- изучения состава  и структуры промышленно-производственного персонала;

- обеспеченность хозяйствующего  субъекта рабочими, административно-  управленческими персоналом и  специалистами;

-обеспеченность квалификационного  и профессионального состава  рабочих;

-изучения движения  рабочей силы.

Анализ обеспеченности кадрами начинается с изучения структуры и состава персонала. Анализ среднесписочной численности проведем с помощью таблицы 19.

Таблица 19

Динамика среднесписочной  численности ООО «Соло» за 2008-2010

Категория персонала	Период
	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Среднесписочная численность, всего в том числе:	35	45	57
руководители	1	1	1
специалисты	1	1	1
служащие	1	1	1
рабочие  в том числе:	32	42	54
основные	20	36	46
вспомогательные	12	6	8

 

Из таблицы 19 видно, что за анализируемый период - среднесписочная численность в 2010 году увеличилась на 12 человек или на 126,7% по сравнению с аналогичным периодом 2009 года, в том числе рабочие – 12 человек.

В 2009 году произошло увеличение среднесписочной численности на 10 человека или на 28,57% по сравнению с 2008 годом.

В целом изменения  произошли за счет:

- увеличения  числа рабочих на 12 человек в 2010 году по сравнению с аналогичным периодом 2009 года; увеличения на 10 человека в 2009 году по сравнению с 2008 годом. Изменение числа рабочих произошло за счет увеличения численности основных рабочих на 16 человек. В 2010 по сравнению с 2009 годом увеличения на 2 чел вспомогательные рабочие.

Увеличение среднесписочной численности персонала произошло в результате в связи со структурными изменениями.

2.8. Анализ финансовой устойчивости

 

Рассчитаем коэффициенты ликвидности и платежеспособности ООО «Солло» за 2008 – 2010 гг.

 

 

 

Таблица 20

Коэффициенты платежеспособности ООО «Соло» за 2008 -2010 гг.

Показатель	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Нормативное значение
Коэффициент абсолютной ликвидности, Ка.л.	0,050	1,96	0,19	>=0,2-0,5
Коэффициент «критической оценки», К к.л.	0,11	4,24	0,35	0,7-0,8, желательно ближе к 1.
Коэффициент текущей ликвидности, К т.л.	1,76	7,62	2,90	Необходимое значение 1,5; оптимальное 2,0-3,5.
Коэффициент маневренности функционирующего капитала, К м.ф.к.	1,88	0,70	1,34	Уменьшение показателя в динамике - положительный факт.
Доля оборотных средств в  активах, Д о.с.	0,49	0,42	0,34	>= 0,5
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, К с.о.с.	0,50	0,92	-0,30	>= 0,1 (чем больше, тем лучше)

 

Коэффициент абсолютной ликвидности за анализируемый период вырос на 0,14 пунктов и находится  на уровне ближе к норме на конец 2010г. Это означает, что 14% текущей  краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям.

Коэффициент критической  оценки находится в пределах ниже нормы. Это означает, что на конец 2010г. 35% краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашено за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.

Коэффициент текущей  ликвидности в норме и говорит  о том, что все текущие обязательства  по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.

Коэффициент маневренности  функционирующего капитала за период 2008-2010гг. находился в пределах нормы. В 2010 г. этот показатель равен 1,34. Однако, колебания данного показателя – отрицательный факт, свидетельствующий о том, что ООО «Солло» имеет явный недостаток функционирующего капитала.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами находится  в пределах ниже нормы и свидетельствует  о ном, что у предприятия имеется  явный недостаток собственных оборотных средств для хозяйственной деятельности.

Для анализа финансовой устойчивости ООО «Солло» рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости и сравним их значения с нормативными ограничениями.

Таблица 21

Показатели финансовой устойчивости

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Отклонение (+,-)	Норма
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	163	915	675	512	х
Краткосрочная дебиторская задолженность	261	1076	554	293	х
Запасы, НДС и долгосрочная дебиторская задолженность	6111	3551	9007	2896	х
Оборотные активы	6535	5542	10236	3701	х
Внеоборотные активы	6708	7559	20194	13486	х
Активы	13243	13101	30430	17187	х
Собственный капитал	9956	12635	17079	7123	х
Текущие обязательства	787	466	525	262	х
Долгосрочные обязательства	-	-	9826	9826	х
Коэффициент капитализации, U1	0,08	0,04	0,61	0,53	нижняя граница 0,1
Коэффициент обеспечения собственными источниками финансирования, U2	0,50	0,92	0,30	0,80	0,4<=U3<=0.6
Коэффициент финансовой независимости, U3	0,75	0,96	0,56	-0,19	U4>=0.7, опт. Ближе к 1,5.
Коэффициент финансирования, U4	12,65	27,11	1,65	11,00	U5>=0.6
Коэффициент финансовой устойчивости, U5	0,75	0,96	0,56	-0,19	нижняя граница 0,1, оптималь-ная - больше или равно 0,5.

 

Таким образом, по данным таблицы 21 можно сделать следующие выводы. Коэффициент капитализации показывает, что в 2010 г. ООО «Солло» привлекла 61 руб. на 1 руб. вложенных в активы собственных средств,  а в 2008-2009гг. данный показатель равен 8 и 4 руб. соответственно.

Таким образом, наблюдается  значительное увеличение активности внешних  инвесторов, что обусловлено устойчивым ростом прибыли и активов предприятия  ООО  «Солло» за 2008 - 2010 гг.

Коэффициент обеспечения собственными источниками финансирования в 2010 гг. ниже нормы, что говорит о том, что предприятие испытывает острый недостаток собственных источников финансирования. Коэффициент финансовой независимости ниже нормы, это свидетельствует о том, что предприятие находится в прямой зависимости от внешних инвесторов.

Коэффициент финансовой устойчивости за период 2008-2010гг. находится в пределах нормы, и свидетельствует о том, что 56% активов в 2010г. финансировалось за счет устойчивых источников финансирования, в 2008г. – 75%.

Не смотря на общее  положительное и нормативное значение показателей финансовой устойчивости, финансовое положение данной организации нельзя назвать устойчивым, т.к. имеется весьма внушительная сумма заемный как долгосрочных, так и краткосрочных средств, которая на конец 2010 г. равна 42,165 в пассиве баланса.

 

Глава 3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ХОЗЯЙСТВЕНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

3.1 Резервы повышения  деятельности предприятия

 

Для определения типа финансовой устойчивости произведем расчет следующих исходных данных: реальный собственный капитал, сумма внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности, собственные оборотные средства, долгосрочные кредиты, займы и прочие долгосрочные обязательства, долгосрочные источники формирования запасов, краткосрочные кредиты и займы, основные источники формирования запасов.

По данным таблицы 22 в результате проведенного анализа можно сформулировать следующие выводы.

Таблица 22

Анализ обеспеченности запасов источниками в ООО  «Солло» за 2008-2010 гг., тыс. руб.

Показатели	Расчетная формула	2008 г.		2009 г.	2010 г.	Абсолютное отклонение
						2009 г.-2008 г.		2010г.-2008г.
Реальный собственный капитал (ИС)	с.490ф1+с.640 ф1	9956		12635	17079	2679		7123
Сумма внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности (Р)	с.190ф1+с.230ф1	6708		7559	20194	851		13486
Собственные оборотные средства (ЕС=НС-F)	с.490ф1+с.640ф1-с. 190ф1- с.230ф1	3248		5076	-3115	1828		-6363
Долгосрочные кредиты и займы и прочие долгосрочные обязательства (Кт)	с.590ф1	-		-	9826	-		9826
Долгосрочные источники формирования запасов (ЕТ=ЕС+КТ)	с. 490ф1 +с. 640ф1 - с. 190ф1 -с. 230ф1 + + с. 590ф1		3248	5076	6711	-2741	3463
Краткосрочные кредиты и займы (К1)	с.610ф1		2500	-	3000	-2500	500