Комплексный экономический анализ финансовой деятельности

 

ВЫВОД: Коэффициент абсолютной ликвидности за отчетный год сократился на 0,023 и к концу отчетного года составил 0,05, что ниже нормативного значении (0,2), это свидетельствует о неспособности компании погашать текущие обязательства за счет собственных денежных средств. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств имеет высокое значение и на конец года составляет 1,13. Это свидетельствует о высоком количестве запасов на предприятии. Необходимо повышать выпуск готовой продукции, что бы выровнять данный показатель. Коэффициент быстрой ликвидности составил на конец года 0,52- это значение соответствует нормативному значению. А коэффициент текущей ликвидности – 1,22 (должен быть более 2), что значительно ниже нормы, что подтверждает неспособность предприятия расплачиваться по текущим (краткосрочным) обязательствам (при помощи оборотных активов).

 

Анализ обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их финансирования

 

Таблица 6.3

			Отклонение (+,-)
Наименование  показателей	На начало года	На конец  года
1.	2.	3.	4.
1. Собственный  капитал, тыс. руб. Уст. Кап.+Рез.кап.+Доб.кап+ФСН+резерв	201798	206190	4392
Внеоборотные активы, тыс. руб.	128260	129520	1260
3. Собственный  оборотный капитал, тыс. руб.	114067	108658	-5409
4. Долгосрочные  кредиты и займы, тыс. руб.	7822	7075	-747
5. Собственные  оборотные средства, тыс. руб. (стр. 3+4)	121889	115733	-6156
6. Краткосрочные  кредиты и займы, тыс. руб.	79462	59277	-20185
7. Задолженность  поставщикам и авансы полученные, тыс. руб.	16970	31791	14821
8. Общая величина  источников средств для формирования  запасов , тыс. руб. (стр. 5+6+7)	218321	206801	-11520
9. Общая величина  запасов, тыс. руб.	115134	121277	6143
10. Излишек (+), недостаток (-) собственного оборотного  капитала для формирования запасов , тыс. руб. (стр. 3-9)	-1067	-12619	-11552
11. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств для формирования запасов, тыс. руб. (стр. 5-9)	-1067	-5544	-4477
12. Излишек (+), недостаток (-) общей величины источников  средств для формирования запасов , тыс. руб. (стр. 8-9)	103187	85524	-17663
13. Тип финансовой устойчивости	(0;0;1) неустойчивое  финансовое положение	(0;0;1) неустойчивое  финансовое положений
14. Процент  покрытия запасов (стр. 8:9)	1,90	1,71	-0,2

 

Рис 6.1 Динамика процента покрытия запасов.

Факторный Анализ

Общ. Вел ИС для формирования запасов = СОС+ККЗ+ЗПост и авансы полученные.

ОВИС пл. =121889+79462+16970= 218321

ОВИС усл1=115733+79462+16970=212165

ОВИС усл2=115733+59277+16970=191980

ОВИС ф=115733+59277+31791=206801

∆ ЧП усл1 =212165-218321=-6156

∆ ЧП усл2=191980-212165=-20185

∆ ЧП усл3 = 206801-191980=14821 

∆ ЧПобщ=14821-6156-20185=-11520

ВЫВОД:На начало и на конец года  на предприятии наблюдается неустойчивое финансовое положение. Это свидетельствует о нарушении платежеспособности, однако, возможно восстановление платежеспособности. Возникает необходимость привлечения заемных средств. Собственный капитал увеличился на 4392 тыс. руб. и составила на конец года 206190 тыс. руб. Процент покрытия запасов к концу года сократился на 0,2 и составил 1,71, что свидетельствует о том что предприятие платежеспособно.

Оценка финансовой устойчивости предприятия с помощью финансовых коэффициентов

Таблица 6.4

Показатели	Норма	На начало года	На конец  года	Изменение (+,-)
1. Имущество,  тыс. руб.		318669	322619	3950
2. Собственный  капитал, тыс. руб.		201798	206190	4392
3. Заемные средства  – всего, тыс. руб.		116871	116429	-442
3.1. долгосрочные  обязательства;		7822	7075	-747
3.2. краткосрочные  обязательства		109049	109354	305
4. Внеоборотные  активы, тыс. руб.		128260	129520	1260
5. Собственные оборотные средства,		114067	108658	-5409
6. Оборотные  активы- всего, тыс. руб.		318669	193099	-125570
7. Коэффициент  автономии, (2:1)	>0,5	0,633	0,639	0,006
8. Коэффициент  финансовой зависимости, (3:1)	<0,5	0,367	0,361	-0,006
9. Коэффициент  соотношения заемных и собственных средств, (3:2)	<1	0,579	0,565	-0,014
10. Коэффициент  маневренности собственного капитала,(5:2)	0,5	0,565	0,527	-0,038

 

ВЫВОД: Как видно из расчетов коэффициент автономии к концу года составил 0,63, что свидетельствует о финансовой устойчивости и характеризует высокую долю собственного капитала. Коэффициент финансовой зависимости на конец года составил 0,36, но все еще находится в пределах нормы, что также свидетельствует о высокой доле собственного капитала. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств составил 0,56, однако остался в пределах нормы (менее 1), на него повлияло уменьшение заемного капитала на 442 тыс. руб и увеличение собственного капитала 4392 тыс. руб. Рост данного показателя свидетельствует об снижении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Коэффициент маневренности собственного капитала составил 0,57, что свидетельствует о  наличии в достаточном количестве быстрореализуемых активов, а значит, в случае кризисных ситуаций у предприятия есть достаточно средств для их преодоления.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

По результатам проведенного анализа условного предприятия  можно сказать  следующие ОФ предприятия используется достаточно эффективно. Об этом свидетельствует высокий уровень  показателя фондоотдачи, так в отчетном году фондоотдача составила 0,26 рубля, что  больше, чем в прошлом году.  Рост фондоотдачи оказал положительное влияние на изменение стоимости товарной продукции. Так за счет увеличение данного показателя стоимость товарной продукции возросла на 2,01%, и составляет 1780 тысяч рублей. Положительным моментом деятельности предприятия является существенный прирост величины прибыли приходящейся на 1 рубль стоимости ОПФ. Показатель фондорентабельности вырос в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 3,61%. Кроме того на предприятии наблюдается увеличение фондовооруженности, это, прежде всего, связано с увеличением стоимости ОПФ, так же увеличение фондовооруженности повлияло на  производительность труда одного работника выросла в отчетном году на 1,24%.

Однако состояние кадрового состава на предприятии может быть не может быть признано удовлетворительным. Так и в прошлом и в отчетном году, каждый 15й работник предприятии был уволен в течение года либо из-за нарушения трудовой дисциплины, либо по собственному желанию. А высокое значение коэффициента текучести кадров свидетельствует о тяжелом социально-психологическом климате в коллективе, о низком уровне мотивации или низком уровне трудовой дисциплины, что отрицательно сказывается на общем уровне производительности труда.

Несмотря на наличие напряжения  среди коллектива, годовой фонд рабочего времени в отчетном периоде увеличился на 17160 чел/часов 17160 чел/часов. На это оказали влияние следующие факторы: 1. Увеличение численности рабочих по сравнению с планом на 13 человек увеличило фонд рабочего времени на 24517,68 чел/часов. 2. Уменьшение количества рабочих дней за год на 9 привело к самому существенному снижению фонда рабочего времени 10961,648 чел/часов. 3. Уменьшение внутрисменных простоев (увеличение продолжительности рабочего дня) на 0,1 часа привело к увеличению фонда рабочего времени в количестве 3603,9655 чел/часов.

А значит предприятие  эффективно использует трудовые ресурсы, что подтверждает и среднегодовая выработка одного рабочего предприятия , она оказалась выше запланированной на 681,53 руб. На прирост данного показателя оказали влияние следующие факторы: 1. Снижение количества рабочих дней фактически по сравнению с планом на 11 привело к снижению годовой выработки; 2. Уменьшение  внутрисменных простоев привело к увеличению продолжительности рабочего дня на 0,1 часа, что привело к увеличению годовой выработки на 10806 рублей;

Удельная трудоемкость фактически оказалась ниже запланированной на 0,51, а прибыль на одного работника фактически составила 11,24  р. , что больше показателя предыдущего года на 1,19р .

Себестоимость изделий в отчетном году составила 73561,90тыс. рублей, что на 123,50 тыс. рублей больше чем было в прошлом году. Хотя при этом большинство статей затрат сократилось, так топливо и энергия уменьшились на 8,01 тыс. рублей, существенно снизились затраты на общехозяйственные и прочие производственные расходы на 626,96 тыс.рублей  и на 817,59тыс.рублей соответственно. Однако затраты на сырье и материалы увеличились на 537,29тыс.рублей, это связанно с увеличением объемов производства.

 Кроме того, возросли затраты на заработную  плату 1100 тыс.рублей  как следствие это увеличило отчисления на социальное страхование на 391,60 тыс.рублей. В структуре статей затрат изделий никаких существенных изменений по сравнению с планом не произошло. По-прежнему наибольший удельный вес в структуре затрат составляют  материальные затраты около 60% (1+2). Порядка 14,5% приходится на затраты на оплату труда и социальное страхование и около 95% составляет амортизация и расходы на обслуживание основных средств. Остальные затраты составляют незначительный удельный вес в общей структуре затрат на производства изделий.

Тем не менее  величина затрат на рубль товарной продукции в отчетном году оказалась меньше запланированной на 24,30  рублей. На данное изменение оказали влияние следующие факторы. Увеличение затрат на производство товарной продукции на 123,5 тыс. руб. привело к увеличению показателя на 1,38 рублей. Увеличение выручки от реализации товарной продукции на 4325 тыс. руб. привело к уменьшению показателя на 25 рублей.

За отчетный период предприятие увеличило выпуск товарной продукции  на 4715 т.р., это произошло  за счет увеличения выпуска Цехами №1 и №2, соответственно на 5890т.р  и 4120 т.р.  или на 14,6% и 14,5%,  уменьшение производства на 600т.р.  снизило общий рост выпуска продукции но не значительно. При анализе номенклатуры производства, мы видим то же увеличение, т.к. производство всех трех видов изделий соответственно возросло на 19,8%, 10% и на 1,7% .

Реализация  товарной продукции  в большем  объеме  способствовала уменьшению на конец  года остатков нереализованной товарной продукции, на данный моменту предприятия  есть  остатки на 30905 т.р., но это меньше чем в прошлом году  на 6,61%, таким образом в отчетном периоде предприятие реализовало остатки на 1110т.р. больше чем в прошлом году.

Также об эффективности работы предприятия мы можем судить по значению рентабельности продаж в отчетном периоде, которая составила 18%. Данный показатель увеличился в отчетном году на 2%. На значение показателя оказали влияние два фактора:

1. Увеличение прибыли от реализации продукции на 1702 тыс. руб. привело к увеличению рентабельности продаж на 0,58%.
2. Увеличение выручки от реализации продукции на 2890 тысяч рублей привело к увеличению рентабельности продаж на 1,42%.

В целом, исходя из данных анализа, финансовое состояние предприятия можно признать удовлетворительным, а производство достаточно эффективным.