Комплексный экономический анализ финансовой деятельности

Автор: Пользователь скрыл имя, 26 Декабря 2012 в 19:36, курсовая работа

Краткое описание

Целью данной курсовой работы является:
Приобретение практических навыков по проведению анализа основных показателей, характеризующих производственную и финансовую деятельность предприятия.

Оглавление

Введение…………………………………………………………………………………………3
Глава 1. Анализ движения основных фондов предприятия………………………………...………4
Глава 2. Анализ трудовых ресурсов предприятия…………………………………………………...10
Глава 3. Анализ производства и реализации продукции……………………………………...……17
Глава 4. Анализ затрат на производство……………………………………………………………..22
Глава 5. Анализ финансовых результатов финансовой деятельности предприятия……………...26
Глава 6. Финансовый анализ……………………………………………………………………….....32
Заключение……………………………………………………………………………………....37
Список литературы……………………………………………………………………………..36

Скачать в ZIP (254.99 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

Курсовая КЭАФД.doc

— 793.50 Кб (Скачать)

Анализ прибыли  до налогообложения

Таблица 5.2

Показатель

Прошлый год

Отчетный  год

Абсолютное  отклонение

Сумма

Уд. вес

Сумма

Уд. вес

1.Валовая  прибыль, тыс. руб.

28814

113,6737

37225

167,3034

8411

2.Коммерческие  расходы, тыс. руб.

594

2,3434

5562

24,9978

4968

3.Управленческие  расходы, тыс. руб.

198

0,7811

3102

13,9416

2904

4.Прибыль/убыток  от продаж, тыс. руб.

28022

110,5492

28561

128,3640

539

5.Операционные  доходы, тыс. руб.

6318

24,9250

7173

32,2382

855

6.Операционные  расходы, тыс. руб.

7772

30,6612

14446

64,9258

6674

7.Внереализационные  доходы, тыс. руб.

495

1,9528

1604

7,2090

1109

8.Внереализациооные  расходы, тыс. руб.

1715

6,7658

642

2,8854

-1073

9.Прибыль/убыток до налогообложения, тыс. руб.

25348

100

22250

100

-3098


Вывод: В отчетном году прибыль до налогообложения  снизилась на 3098 тыс. руб. и составляет 66750 тыс.руб. На снижение  данного  показателя оказали влияние увеличение коммерческих и управленческих расходов  на 4968 тыс.руб., и 2904 тыс.руб., увеличение операционных расходов на 6674 тыс.руб.

 

 

 

Анализ показателей  рентабельности

Таблица 5.3

Показатель

Прошлый год

Отчетный год

Отклонения

Абсолютное

Относительное

1.Чистая прибыль, тыс. руб.

20278,4

17800

-2478,4

-12,2219

2.Выручка от  реализации, тыс. руб.

99017

106969

7952

8,0309

3.Себестоимость  продукции, тыс. руб.

70203

69744

-459

-0,6538

4.Среднегодовая  стоимость активов, тыс. руб.

318669

322619

3950

1,2395

5.Среднегодовая  стоимость внеоборотных активов, тыс. руб.

128260

129520

1260

0,9824

6.Среднегодовая  стоимость оборотных активов, тыс. руб.

318669

193099

-125570

-39,4045

7.Среднегодовая  величина собственного оборотного  капитала, тыс. руб.

201798

206190

4392

2,1764

8.Среднегодовая  величина совокупного капитала, тыс. руб.

318669

322619

3950

1,2395

9.Среднегодовая  стоимость собственного капитала, тыс. руб.

205721

209057

3336

1,6216

10.Среднегодовая  стоимость заемного капитала, тыс. руб.

112976

111221

-1755

-1,5534

11.Рентабельность  продаж,%

16,6403

20,4797

3,8394

23,0727

12.Рентабельность  производства%

25,5219

28,8854

3,3635

13,1787

13.Рентабельность  активов%

5,5857

6,2856

0,6998

12,5288

14.Рентабельность  внеоборотных активов%

13,8781

15,6566

1,7785

12,8153

15.Рентабельность  оборотных активов%

5,5857

10,5016

4,9158

88,0068

16.Рентабельность  чистого оборотного капитала%

8,8207

9,8348

1,0141

11,4969

17.Рентабельность  совокупного капитала%

5,5857

6,2856

0,6998

12,5288

18.Рентабельность  собственного капитала%

8,6525

9,6999

1,0474

12,1057

19.Рентабельность заемного капитала%

15,7556

18,2325

2,4770

15,7212


Вывод:  По данным таблицы, видно что выручка от реализации увеличилась на 7952 тыс.руб.  По таким позициям как среднегодовая стоимость оборотных активов и заемного капитала наблюдается уменьшение на 125570 тыс.руб. и 1755 тыс.руб. соответственно. По среднегодовой стоимости внеоборотных активов наблюдается увеличение на 1260 тыс.руб. и в отчетном году составляет 129520 тыс.руб. Также произошло изменение в сторону увеличение  по среднегодовым величинам собственного капитала на 3336 тыс.руб., совокупного капитала на 3950 тыс.руб. Значение данных показателей в отчетном году равно 209057 тыс.руб. и 322619 тыс.руб. соответственно. Рентабельность характеризует прибыль, получаемую предприятием с каждого рубля авансируемых или затраченных денежных средств. Рентабельность продаж и оборотных активов увеличилась на 3,839 тыс.руб. и 4,9158  тыс.руб. и составляет 20,47тыс.руб. и 10,50 тыс.руб. соответственно. По остальным позициям рентабельности наблюдается увеличение: производства на 3,38 тыс.руб., активов на 0,69 тыс.руб., внеоборотных активов на 1,77 тыс.руб., чистого оборотного капитала на 1,01 тыс.руб., совокупного и собственного капиталов на 0,69 тыс.руб. и 1,04 тыс.руб. соответственно, а также заемного капитала на 2,47 тыс.руб.

Глава 6. Финансовый анализ

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу с краткосрочными обязательствами по пассиву:

    • Наиболее ликвидные активы: денежные средства, краткосрочные финансовые вложения;
    • Быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность менее 12 месяцев за минусом задолженности участников по взносам в уставный капитал;
    • Медленно реализуемые активы: запасы, исключая расходы будущих периодов; НДС по приобретенным ценностям; долгосрочная дебиторская задолженность; долгосрочные финансовые вложения; задолженность участников по взносам в уставный капитал;
    • Трудно реализуемые активы: все внеоборотные активы за минусом долгосрочным финансовых вложений.
    • Наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность, задолженность учредителя по выплате дохода и прочие краткосрочные обязательства;
    • Краткосрочные обязательства: краткосрочные кредиты банков и займы;
    • Долгосрочные обязательства: долгосрочные кредиты банков и займы;
    • Постоянные (устойчивые) пассивы: капиталы и резервы (уменьшенные на сумму расходов будущих периодов); доходы будущих периодов; резервы предстоящих расходов.

Баланс является абсолютно  ликвидным, если:  А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4.

Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности  предприятия необходим расчет коэффициентов ликвидности.

Коэффициент

Что показывает?

Комментарии

1.Коэффициент  текущей ликвидности

Достаточность оборотных средств предприятия, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных  обязательств.

Характеризует запас прочности предприятия  возникший вследствие превышения ликвидного имущества над имеющимися обязательствами.

Кп ≥ 2, Кп ≤ 1.

Нижние границы  указывают на то, что оборотных  средств должно быть достаточно, чтобы  покрыть свои краткосрочные обязательства.

Превышение оборотных  активов над краткосрочными обязательствами  более чем в 2 раза считается нежелательным

2.Коэффициент  критической или срочной ликвидности

Прогнозированные  платежные возможности предприятия  при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Кkl ≥ 1

Низкое значение коэффициента указывает на необходимость  постоянной работы с дебиторами, чтобы  обеспечить обращение наиболее ликвидной  части средств в наличные деньги

3.Коэффициент  абсолютной ликвидности

Какую часть  краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.

Характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса.

Коэффициент абсолютной ликвидности ≥ 0,2 ≈ 0,5


 

Оценка изменения степени  ликвидности баланса предприятия  с помощью абсолютных показателей.

Таблица №6.1

АКТИВ

На н.г., , тыс. руб.

На к.г. , тыс. руб.

ПАССИВ

На н.г. , тыс. руб.

На к.г. , тыс. руб.

Платеж. излишек (недостаток), т.руб.

На нач. года, тыс. руб.

На кон. года, тыс. руб.

1

2

3

4

5

6

7

8

1. Наиболее ликвидные активы, А1 ДС+КФВ

9881

7859

1. Наиболее срочные  обязательства, П1 ,КЗ

25664

47210

-15783

-39351

2. Быстро реализуемые  активы,А2, ДЗ

61151

62731

2. Краткосрочные  обязательства, П2, 5разд

109049

109354

-47898

-46623

3. Медленно реализуемые  активы, А3 Запасы

115134

121277

3. Долгосрочные  обязательства, П3, 4разд

7822

7075

107312

114202

4. Трудно реализуемые  активы, А4, ВОА

128260

129520

4. Постоянн пассивы,  П4, 3 разд

201798

206190

73538

76670

5. Баланс

318669

322619

5. Баланс

318669

322619

-

-


 

ВЫВОД: Баланс предприятия соответствует критериям абсолютной ликвидности по параметрам А3>П3 и А4<П4. По параметру А1>П1 наблюдается недостаток в размере 15783 тыс. руб., который на конец года увеличился до 39351 тыс. руб. Это свидетельствует о том, что у предприятия нарушена срочная платежеспособность. Так же параметр А2>П2 не соблюдается. На начало года существует недостача в размере 47898 тыс. руб., правда необходимо отметить, что на конец года она уменьшилась и составила 46623 тыс. руб. Однако такое состояние показателей негативно скажется на ликвидности предприятия.

 

 

Анализ показателей ликвидности активов предприятия в динамике и в сопоставлении с их оптимальными значениями.

Таблица №6.2

Статьи баланса  и коэффициенты

Нормативное значение

На начало года

На конец  года

Изменение (+,-)

1. Денежные средства, тыс. руб.

-

7365

6525

-840

2. Краткосрочные  финансовые вложения, тыс. руб.

-

2516

1334

-1182

3. Итого абсолютно  ликвидные активы (стр. 1+2) А1, , тыс. руб.

-

9881

7859

-2022

4. Краткосрочная  дебиторская задолженность (сроком до 1 года)А2, тыс. руб.

-

61151

62731

1580

5. Прочие оборотные  активы, тыс. руб.

-

-

-

-

6. Итого стр.3+4+5, тыс. руб.

-

71032

70590

-442

7. Запасы (за  минусом расходов будущих периодов) А3, тыс. руб.

-

114889

120879

5990

8. НДС, тыс. руб.

-

4042

789

-3253

9. Итого ликвидных  активов, тыс. руб. (стр. 6+7+8)

-

189963

192258

2295

10. Краткосрочные  кредиты

-

68747

52787

-15960

11. Краткосрочные  займы, тыс. руб.

-

10715

6490

-4225

12. Кредиторская задолженность П1 , тыс. руб.

-

25664

47210

21546

15. Итого краткосрочных  обязательств (стр. 10+11+12+13+14) П2, , тыс. руб.

-

105126

106487

1361

16. Коэффициент  абсолютной ликвидности (А1/(П1+П2)

0,2-0,25

0,073

0,050

-0,023

17. Коэффициент  ликвидности при мобилизации  средств (стр. 7:15)

0,5-0,7

1,093

1,135

0,042

18. Коэффициент  быстрой ликвидности  ((А1+А2)/(П1+П2))

0,7-0,8

0,527

0,451

-0,076

19. Коэффициент  текущей ликвидности ((А1+А2+А3)/(П1+П2)

2,000

1,382

1,225

-0,156

Информация о работе Комплексный экономический анализ финансовой деятельности