Финансовое состояние предприятия : анализ, проблемы и пути их решения

 

      По  данным табл.  16 в отчетном периоде остаток денежных средств увеличился на 23537 руб. и на конец периода составил 101113 руб. Движение денежных средств происходит только по текущей деятельности.

      Данные табл.  17 позволяют провести исследование источников и направления расходования денежных средств ОАО “ЦУМ”. Сумма всех поступлений средств составляет 100%, а каждая позиция выражается в процентном отношении к сумме источников денежных средств. 
 

Таблица 17.

      Анализ  поступлений и  использования денежных средств ОАО “ЦУМ” за 2002 год

 

      Анализ  данных табл. 17 показывает, что:

- основным  источником притока денежных средств ОАО “ЦУМ” была выручка от реализации товаров, работ и услуг. Ее удельный вес составил 99,6 % от суммы всех поступлений.

- среди  направлений по расходованию полученных средств значительный вес имеет оплата приобретенных товаров, работ и услуг.

Положительным моментом в движении денежных средств  является превышение притока средств над их оттоком на 23537 руб., это необходимо для финансовой стабильности п\п. 

Таблица 18

      Движение  собственного капитала ОАО “ЦУМ” за 2002год

 

      Данные  табл. 18 показывают, что в ОАО “ЦУМ” за отчетный год движение уставного и добавочного капитала не изменилось. Отчисления в резервный фонд, производимые в течение 2002 года составили 4367 руб., использовано 804 руб. и соответственно остаток на конец 2002 г. составил 4563 руб. Фонд накопления и фонд социальной сферы за 2002г. использован полностью, а фонд потребления на конец отчетного года составил 27789 руб. Значение коэффициентов поступления превышают значение коэффициентов выбытия, значит на п\п идет процесс наращивания собственного капитала, за счет резервного фонда.

      Показатель  “Чистые активы” который используется для анализа финансового положения п\п рассчитаем в табл. 19.

Таблица 19. 

      Расчет  чистых активов (в балансовой оценке) за 2002 год

 

      Показатель чистых активов на 01.01.03г. равен 1382463 руб., он увеличился за отчетный год на 102703 руб., это положительная тенденция. 

      Проведен анализ финансовой деятельности ОАО“ЦУМ” на 01.01.03г., он позволяет оценить состояние структуры баланса п\п, как удовлетворительное.

      За  отчетный период структура активов п\п возросла на 57428 руб. или на 3,6 %. Это произошло за счет увеличения запасов на 2,7 % и наиболее ликвидных активов на 1,3 %. На фоне этого произошло уменьшение дебиторской задолженности на 1,3 %, по сравнению с данными на 01.01.02г. Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, причем их доля в общем объеме увеличилась в течение года на 2 %. Доля собственных средств в обороте увеличилась на 4,5 %.  Доля кредиторской задолженности поставщикам и др. уменьшилась на 3,6 %. В целом наблюдается высокая автономия п\п (высокий удельный вес собственного капитала - 81,3 %) и низкая степень использования заемных средств - 18,7 %.

      Расчет  показателей платежеспособности позволяет  сделать вывод о том, что п\п не в состоянии погасить свои срочные обязательства за счет собственных средств в ближайшее время:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (при нормативном значении 0,2-0,5) составил

                              на 01.01.02  0,23

                              на 01.01.03  0,32

      Это означает, что магазин в ближайшее время способен погасить лишь 32 % краткосрочной задолженности за счет денежных средств по состоянию на 01.01.03г., что выше, чем за прошлый год на 9 %.

      2. Коэффициент “критической оценки”  (при нормативном значении 0,7) составил:     на 01.01.02  0,29

                                   на 01.01.03   0,32

      Это означает, что только 32% краткосрочных обязательств на 01.01.03г. может быть погашено немедленно за счет поступлений по счетам и поступлений по расчетам.

      3. Коэффициент текущей ликвидности  (при норме 1,0) составил:

                              на 01.01.02  1,18

                              на 01.01.03  1,46

      Это означает, что на 01.01.03 п\п могло бы погасить 146 % своих текущих обязательств мобилизовав все оборотные средства, в сроки более года, что больше, чем в прошлом году на 28 %. то есть на 1 единицу текущих обязательств приходится 1,46 текущих активов.

      4. Коэффициент маневренности составил:

                              на 01.01.02  4,82

                              на 01.01.03  2,48

      Это значит, что значительная доля функционирующего капитала обездвижена в запасах, уменьшение показателя в динамике положительный факт.

      Магазин имеет достаточную финансовую независимость  и финансовую устойчивость, о чем  свидетельствуют коэффициенты:

      1. Финансовой устойчивости, который  (при норме 0,8-0,9) составил:

                              на 01.01.02  0,79

                              на 01.01.03  0,81

      Это означает, что на 01.01.03г. 81% активов п\п финансировалось за счет устойчивых собственных источников.

      2. Финансовой независимости (при  норме более 0,5) составил:

                              на 01.01.02  0,79

                              на 01.01.03  0,81

      Вышеуказанный коэффициент показывает, что в  структуре совокупных пассивов преобладает собственный капитал, составивший 81%.

      Деловую активность магазина характеризуют  следующие показатели:

      1. Ресурсоотдача всего капитала  уменьшилась  и составила на 01.01.03г. 4,04 оборота в год, что ниже этого показателя за 2001 год на 0,31 оборота. Период оборачиваемости всего капитала составил 90 дней, т.е. он увеличился по сравнению с прошлым годом на 6 дней. Это означает, что у магазина медленнее совершался в 2002 году полный цикл обращения, приносящий прибыль.

      2. Оборачиваемость оборотных средств на 01.01.03г. составила 15,45 оборотов в год или соответственно 23,6 дня. Оборачиваемость сократилась на 3,07 оборота или на 4 дня, т.е. на п\п ухудшилась эффективность использования оборотных активов.

      3. Оборачиваемость запасов и затрат на 01.01.03г. уменьшилась и составила 20,29 оборотов в год или соответственно 18 дней. Период оборачиваемости запасов и затрат увеличился на 3,6 дня по сравнению с прошлым годом, т.е. уменьшилась возможность погашения долгов.

      4. Оборачиваемость собственного капитала магазина уменьшилась за год на 0,4 оборота и составила на 01.01.03г. 5,04 оборота в год. Период оборачиваемости собственного капитала увеличился на 5,3 дня по сравнению с прошлым годом и составил 72,4 дня, что отрицательно характеризует эффективность использования денежных средств п\п. Уменьшение этого показателя свидетельствует о уменьшении использования собственного капитала.