г) по статье «Прочие внеоборотные активы»  в расчет принимается задолженность акционерного общества за проданное ему имущество;

    д) запасы и затраты, денежные средства, расчеты  и прочие активы, показываемые во втором разделе бухгалтерского баланса, за исключением задолженности участников (учредителей) по их вкладам в уставный капитал и балансовой стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров.

    При наличии у акционерного общества на конец года оценочных резервов по сомнительным долгам и под обесценение  ценных бумаг – показатели статей, в связи с которыми они созданы, принимаются в расчете (показываются в расчете) с соответствующим уменьшением их балансовой стоимости на стоимость данных резервов.

    Пассивы, участвующие в  расчете, -  это обязательства акционерного общества, в состав которых включаются: статья четвертого раздела бухгалтерского баланса – целевые финансирование и поступления; долгосрочные обязательства банкам и иным юридическим  и физическим лицам; расчеты и прочие пассивы, кроме сумм, отраженных по статьям «Доходы будущих периодов» и «Фонды потребления».

    Оценка  статей баланса, участвующих в расчете стоимости чистых активов, производится в валюте РФ по состоянию на 31 декабря отчетного года. Оба рассчитанных показателя записываются в Справку формы № 3.

    В акционерных обществах полученный показатель чистых активов точно  так же сравнивают с суммой уставного резервного капитала. 

1.4. Анализ движения  денежных средств

 

      Главная цель анализа движения денежных потоков - оценить способность п/п генерировать денежные средства в размере и  в сроки, необходимые для осуществления  планируемых расходов. Платежеспособность и ликвидность п/п зачастую находятся в зависимости от реального денежного оборота п/п в виде потока денежных платежей, проходящих через счета хозяйствующего субъекта. Анализ денежных потоков существенно дополняет методику оценки ликвидности и платежеспособности и дает возможность более объективно оценить финансовое благополучие предприятия.

      Отчет о движении денежных средств признан  в мировой практике основным источником данных для анализа финансово-экономического состояния п/п.

      В составе отчета выделяют три основных раздела по характеру движения (поступление и расходование денежных средств):

      -текущая  деятельность;

      -инвестиционная  деятельность;

      -финансовая  деятельность.

      Анализ  движения денежных средств можно  проводить прямым и косвенным методом. Принцип составления отчета этими методами одинаков - необходимо выделить по возможности все операции, затрагивающие движение денежных средств. Но необходимо также учитывать определенные различия между указанными методами (рис. 4).

      Отчет о движении денежных средств в  бухгалтерской отчетности составляется по прямому методу.

      Анализ  движения денежных средств дает возможность  оценить:

1. В каком объеме и из каких источников были получены поступившие денежные средства, каковы направления их использования;
2. Достаточно ли собственных средств организации для инвестиционной деятельности;
3. В состоянии ли организация расплатиться по своим текущим обязательствам;
4. Достаточно ли полученной прибыли для обслуживания текущей деятельности;
5. Чем объясняются расхождения величины полученной прибыли и наличия денежных средств.

 

    

      
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Рис. 4. Характеристика методов  сопоставления отчета о движении денежных средств.

 

2. Краткая характеристика хозяйствующего субъекта

 

    Открытое  акционерное общество «Центральный универсальный магазин» специализируется на розничной торговле непродовольственной  и продовольственной группе товаров. Предприятие - один из ветеранов торговли Удмуртской Республики. В торговую сеть ОАО «ЦУМ» входит двадцать специализированных секций, кафетерий и столовая. На существующем месте универмаг работает стабильно уже более 30 лет.

      Для реализации основной функции ОАО “ЦУМ” выполняет множество сопутствующих функций, изучает спрос потребителей, заключает договоры на поставку товаров, организует доставку товаров из мест их производства в места потребления, обеспечивает хранение товаров, формирует товарный ассортимент и др.

      Цель  деятельности ОАО “ЦУМ” является максимализация прибыли и  минимализация издержек. Эти основные показатели имеют преобладающее значение, но движение в заданном направлении на каждом этапе развития обусловлено временными целями:

- завоевание  определенной доли рынка;

- создание  благоприятного впечатления у населения о предприятии; формирование постоянного контингента покупателей;

- создание  деловой репутации надежного  партнера в глазах производителей.

      В ОАО “ЦУМ” потребителю предлагается широкий ассортиментный перечень продовольственных и промышленных товаров.

 

3. Анализ  финансового состояния  ОАО «ЦУМ»

 

      Финансовое положение ОАО “ЦУМ” характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования - собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов. Эти сведения предоставлены в форме № 1 “Бухгалтерский баланс” По данным формы № 1 за 2002 год составим сравнительный аналитический баланс (таблица 7.).

Таблица 7

      Сравнительный аналитический баланс ОАО “ЦУМ” за 2002 год

 
 

      На  основе данных аналитической таблицы 7 можно сделать следующие выводы:

      1. Общая стоимость имущества возросла  за отчетный период на 57428 рублей  или на 3,6 %, что свидетельствует  о развитии хозяйственной деятельности п\п;

      2. Увеличение стоимости имущества   сопровождалось внутренними изменениями в активе: при уменьшении стоимости внеоборотных активов на 1262 рублей или на 2,7 % произошло увеличение оборотных средств на 58690 рублей или на 2,7 %, что расценивается как положительная тенденция к улучшению финансовой деятельности.

      3. Увеличение стоимости оборотных средств на 2,7 % произошло за счет увеличения запасов на 55403 рублей или на 2,7 % и увеличение наиболее ликвидных активов на 23537 или на 1,3 %, в то же время дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) уменьшилась на 20250 рублей или на 1,3 %.

      4. Пассивная часть баланса характеризуется  преобладающим удельным весом  собственных источников средств,  причем их доля в общем объеме  увеличилась в течение года на 2 %. Доля собственных средств в обороте также увеличилась на 78745 рублей или на 4,5 %.

      5. Доля кредиторской задолженности  поставщикам и др. уменьшилась  на 3,6 % или на 47844 рублей.

      В целом наблюдается высокая автономия  п\п (высокий удельный вес собственного капитала - 81,3 %) и низкая степень использования заемных средств - 18,7 %.

      Анализ  ликвидности баланса сводится к  проверке того , покрываются ли обязательства  в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения  обязательств.

      Из сравнительного аналитического баланса выделяются наиболее важные показатели для анализа ликвидности баланса (таблица 2). Результаты расчетов по анализу ликвидности баланса по данным таблицы 3 показывают, что ОАО “ЦУМ” сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид: 

      На  начало 2002 года - { А 1< П 1; А 2 > П 2; А 3 > П 3;  А 4 < П 4 }

      На  конец 2002 года -   { А 1 < П 1; А 2 < П 2; А 3 > П 3; А 4 < П 4 }

      Исходя  из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса ОАО “ЦУМ” как недостаточную.

      Сопоставление А 1 - П 1  и А 2  - П 2 позволяет  выявить текущую ликвидность п\п, что свидетельствует о неплатежеспособности в ближайшее время. Процент покрытия по наиболее срочным обязательствам, на конец года составил 35,4 %, что явно недостаточно. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 8.

      Анализ ликвидности баланса ОАО “ЦУМ”