Бухгалтерский учет товарно-материальных ценностей

Оборотные активы в 2010 году составили 184577 тыс. рублей: по сравнению  с 2009 г.их рост составил 62929 тыс. рублей, а доля в составе имущества  ЗАО «Аист» выросла на 4,2 % и составила 63,9 %.

Рост валюты баланса  за 2010 г. по сравнению с 2009 г. составил 78311  тыс. рублей, это свидетельствует о росте хозяйственного оборота организации, но в 2010 г. он преимущественно идет за счет роста оборотных активов. При анализе оборотных активов в данном случае необходимо выяснить, за счет каких оборотных активов идет рост: отвлечение средств в сверхнормативные производственные запасы, затаривание складов труднореализуемой готовой продукцией, а так же рост дебиторской задолженности могут привести к снижению платежеспособности.

Рассмотрим структуру  и динамику структуры источников капитала на анализируемом предприятии в таблице 3 «Анализ динамики и структуры источников капитала ОАО «ИКП».

Таблица 3

Анализ динамики и структуры источников капитала ОАО «ИКП» за 2008- 2010г.

 

Наименование показателя	2008		2009		2010		Отклонение 2009-2008		Отклонение 2010-2009
	тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.	доля, %
Собственный капитал	125354	59,6	170979	55,4	212506	54,9	45625	-4,3	41527	-0,5
Заемный капитал	84805	40,4	137893	44,6	174677	45,1	53088	4,3	36784	0,5
Итого источников средств	210159	100	308872	100	387183	100	98713	0,0	78311	0,0

 

Из таблицы 3 видно, что в ОАО «ИКП» в 2009 г.

- cобственный капитал предприятия составил 170979 тыс. рублей и его сумма по сравнению с 2008 г. выросла  на 45625 тыс. рублей, что является положительной тенденцией, его доля в 2009 году снизилась по сравнению с 2008 г. на 4,3 п.п и составила 54,9 %, снижение доли собственного капитала является отрицательной тенденцией, так как  повышает зависимость предприятия от внешних инвесторов. Тем не менее, основу источников средств ОАО «ИКП» в 2009 г. по-прежнему занимает собственный капитал, что обеспечивает предприятию финансовую устойчивость.

Объем заемных средств  за 2009 г. составил 137893 тыс. рублей, что  на 53088 тыс. рублей выше, чем в 2008 г. Удельный вес в источниках формирования активов  в 2009 году заемного капитала составляет 45,1%, что на 4,3% выше, чем в 2008 г.  Привлечение заемных капиталов в оборот предприятия – явление нормальное, содействующее улучшению финансового состояния субъекта хозяйствования, но при условии, что эти средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае возникает просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения. Как показали данные настоящего исследования заемные средства замораживаются в ОАО «ИКП» в составе оборотного капитала (рост остатка сырья и материалов, а так же рост остатка готовой продукции).

По данным таблицы 3 в ОАО «ИКП» в 2010 г.

- cобственный капитал  предприятия составил 212506 тыс. рублей и его сумма по сравнению с 2008 г. выросла на 41527 тыс. рублей, что является положительной тенденцией, его доля в 2010 году снизилась по сравнению с 2009 г. на 0,5 п.п. и составила 54,9%, что является отрицательной тенденцией, так как снижение доли собственного капитала повышает зависимость предприятия от внешних инвесторов. Тем не менее, как положительную тенденцию стоит отметить, что в составе источников средств преобладает собственный капитал.

Существенный удельный вес в источниках формирования активов в 2010 году занимает заемный капитал.  В 2010 году по сравнению с 2009 г. он имел тенденцию к росту: его увеличение составило 36784 тыс.рублей., а удельный вес вырос по сравнению с 2008 г. на 0,5%.

Финансовая устойчивость ОАО «ИКП» будет проанализирована при помощи коэффициентов: собственности, заемных средств, соотношения заемных и собственных средств, мобильности собственных средств, обеспеченности оборотных средств собственными оборотными средствами, соотношения необоротных и собственных средств, устойчивости экономического роста, чистой выручки, окупаемости процентов, соотношения расходов по выплате процентов и заемных средств и др.

В таблице 4 проведен расчет коэффициентов, характеризующих степень финансовой устойчивости ОАО «ИКП».

Таблица 4

Расчет коэффициентов финансовой устойчивости ОАО «Ибредькрахмарпатока» за 2008-2010 г.

 

Показатель	Уровень показателя			Изменение 2009-2008	Изменение 2010-2009	Нормативное значение
	2008	2009	2010
Коэффициент собственности (автономии)	0,596	0,554	0,549	-0,042	-0,005	0,6
Коэффициент заемных  средств	0,404	0,446	0,451	+,042	+,005	Менее 0,6
Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств	0,676	0,806	0,822	+0,13	+0,016	Не более 0,6
Коэффициент мобильности	0,352	0,272	0,343	-0,08	+0,071	0,2-0,5
Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными оборотными средствами	0,343	0,252	0,294	-0,091	+0,042	Не менее 0,1
Коэффициент соотношения  внеоборотных и собственных средств	0,647	0,727	0,657	+0,08	-0,07	0,5-0,8
Коэффициент устойчивости экономического роста	0,019	0,018	0,027	-0,001	-0,009	-

 

По данным  таблицы 4 можно сделать следующие выводы.

Коэффициент собственных  средств составил за   2008 г - 0,596, за   2009 г – 0,554. Таким образом, коэффициент автономии показывает, что доля собственных средств  в ОАО «ИКП» достаточно высокая, но немного ниже предельно допустимого уровня, в динамике наблюдается тенденция к дальнейшему снижению доли заемных средств. По данному показателю предприятие нельзя признать финансово-устойчивым. Причем в динамике наблюдается снижение доли собственных средств.

Коэффициент заемных  средств составил за   2008 г - 0,404, за   2009 г – 0,446. Таким образом, коэффициент заемных средств  показывает, что доля таких средств  в ОАО «ИКП» достаточно высокая, но немного выше предельно допустимого уровня, в динамике наблюдается тенденция к дальнейшему снижению доли заемных средств. По данному показателю предприятие нельзя признать финансово-устойчивым. Причем в динамике наблюдается рост данного коэффициента.

На предприятии коэффициент  соотношения заемных и собственных средств составил за   2008 г 0,676, за   2009 г – 0,806. Оба показателя выше норматива.

Коэффициент мобильности  составил за   2008 год 0,352, за   2009 г. 0,272, что находится в пределах нормативного значения. Таким образом, можно сделать вывод, что у предприятия достаточно средств для финансового маневра.

Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными оборотными средствами за 2008 год составил 0,343, за 2009 год 0,252. Величина данного коэффициента на начало и конец отчетного периода выше нормативного значения, что свидетельствует о достаточности в ОАО «ИКП» собственных оборотных средств, по данному показателю предприятие можно признать финансово-устойчивым.

На ОАО «ИКП» коэффициент соотношения внеоборотных активов и собственных средств составил за   2008 г 0,647, за   2009 г – 0,727. Значение этого коэффициента за   2009 г. в пределах нормативного значения, что характеризует достаточную степень обеспеченности внеоборотных активов собственными средствами.

Исходя из коэффициента устойчивости экономического роста следует, что на ОАО «ИКП» за 2009 год прибыль в размере 1,8 % собственного капитала может быть направлена на развитие и создание резервов предприятия.

На основании выше изложенного, учитывая, что 4 из 7 коэффициентов имеют значение выше нормативного, но при этом за 2008-  2009 г. наметилась тенденция к снижению в динамике значений вышеуказанных коэффициентов, можно признать, что ОАО «ИКП» по состоянию на 01.01.09 г. находится в удовлетворительном финансовом состоянии.

Сравним коэффициенты финансовой устойчивости за 2009- 2010 г.

Коэффициент собственных  средств составил за   2009 г - 0,554, за   2010 г – 0,549. Таким образом, коэффициент автономии показывает, что доля собственных средств  в ОАО «ИКП» достаточно высокая, но немного ниже предельно допустимого уровня, в динамике наблюдается тенденция к дальнейшему снижению доли заемных средств. По данному показателю предприятие нельзя признать финансово-устойчивым. Причем в динамике наблюдается снижение доли собственных средств.

Коэффициент заемных  средств составил за   2009 г - 0,446, за   2010 г – 0,451. Таким образом, коэффициент заемных средств  показывает, что доля таких средств  в ОАО «ИКП» достаточно высокая, но немного выше предельно допустимого уровня, в динамике наблюдается тенденция к дальнейшему снижению доли заемных средств. По данному показателю предприятие нельзя признать финансово-устойчивым. Причем в динамике наблюдается рост данного коэффициента.

На предприятии коэффициент  соотношения заемных и собственных  средств составил за   2009 г 0,806, за   2010 г – 0,822. Оба показателя выше норматива.

Коэффициент мобильности  составил за   2009 год - 0,272, за   2010 г. - 0,343, что находится в пределах нормативного значения. Таким образом, можно сделать вывод, что у предприятия достаточно средств для финансового маневра.

Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными оборотными средствами за 2009 год составил 0,252, за 2010 год 0,294. Величина данного коэффициента на начало и конец отчетного периода выше нормативного значения, что свидетельствует о достаточности в ОАО «ИКП» собственных оборотных средств, по данному показателю предприятие можно признать финансово-устойчивым.

На ОАО «ИКП» коэффициент соотношения внеоборотных активов и собственных средств составил за 2009 г. - 0,727, за 2010 г. – 0,657. Значение этого коэффициента за 2010 г. в пределах нормативного значения, что характеризует достаточную степень обеспеченности внеоборотных активов собственными средствами.

Исходя из коэффициента устойчивости экономического роста следует, что на ОАО «ИКП» за 2010 год прибыль в размере 2,7 % собственного капитала может быть направлена на развитие и создание резервов предприятия.

На основании выше изложенного, учитывая, что 4 из 7 коэффициентов  имеют значение выше нормативного, но при этом за 2009 - 2010 гг. наметилась тенденция к снижению в динамике значений вышеуказанных коэффициентов, можно признать, что ОАО «ИКП» по состоянию на 01.01.09 г. находится в удовлетворительном финансовом состоянии.

Для оценки платежеспособности в краткосрочной перспективе рассчитывают следующие показатели: коэффициенты абсолютной ликвидности и быстрой ликвидности.

В таблице 5 приведены коэффициенты, характеризующие платежеспособность и ликвидность ОАО «ИКП» за 2008-2010 г.

 

Таблица 5

Оценка ликвидности ОАО «ИКП» за 2008-2010 год

 

Показатели	Период			Отклонение 2009-2008	Отклонение 2010-2008	Норм. Коэфф.
	2008	2009	2010
1	2	3	4	5	6	7
Коэффициент  абсолютной ликвидности	0,41	0,40	0,42	-0,01	+0,02	0,2-0,25
Коэффициент быстрой  ликвидности	0,62	0,915	0,71	+0,295	-0,205	0,7-0,8
Коэффициент текущей  ликвидности	1,94	3,1	1,81	+1,16	-1,29	1,1
Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственным  капиталом	0,343	0,252	0,294	-0,091	+0,042	Не менее 0,1