Анализ кредиторской задолженности

     Еще одним показателем, влияющим на качество кредиторской задолженности, является удельный вес в ней расчетов по векселям. Доля кредиторской задолженности, обеспеченная выданными векселями, в общей ее сумме показывает ту часть долговых обязательств, несвоевременное погашение которых приведет к протесту векселей, выданных предприятием, а, следовательно, к дополнительным расходам и утрате деловой репутации. Кроме того, использование векселя несет для векселедателя дополнительный расход в виде процента (дисконта) по кредиту.

     Коэффициент оборачиваемости (К_об.в ) и продолжительность долга по выданным векселям (П_в.д ) рассчитываются следующим образом :

                        Сумма погашенных обязательств

     К_об.в = ________по векселям выданным________

                Среднее сальдо по счету «Векселя выданные» 

Среднее сальдо по счету х Дни периода

     П_в.д = ______«Векселя выданные»__________________

     Сумма погашенных обязательств по векселям 

     Фактическое значение продолжительности вексельного долга сравнивают со средними сроками платежей, оговоренных в векселях, и выясняют причины просрочки платежей по векселям, а также сумму дополнительно уплаченных санкций.

     В рассматриваемом нами предприятии за текущий год не было выполнено ни одной операции по векселям. Этот факт говорит о том, что данное предприятие не имеет дополнительного риска, связанного с описанной выше ситуацией. Значит, по этому показателю не происходит снижения качества кредиторской задолженности.

     Описанные выше экономические показатели дают, в основном, количественную оценку кредиторской задолженности. Для более полного анализа соотношения кредиторской задолженности следует дать и качественную характеристику данных пассивов.

     Коэффициент времени. Определяется как отношение средневзвешенного показателя срока погашения кредиторской задолженности к средневзвешенному показателю срока оплаты по дебиторской задолженности. При этом срок погашения кредиторской задолженности необходимо удерживать на уровне не ниже, чем те усредненные сроки, которые должны соблюдать дебиторы предприятия.

     Коэффициент рентабельности кредиторской задолженности. Определяется как отношение суммы  прибыли к сумме кредиторской задолженности, которые отражены в  балансе. Данный показатель характеризует  эффективность привлеченных средств, и его особенно целесообразно анализировать по периодам.

     Таким образом, можно сделать вывод, что качество кредиторской задолженности зависит от большого количества факторов. Одни из них прямо указывают на проблемы или преимущества долга, другие делают это косвенно. Что же касается конкретно ООО «СК «Портовый флот», то исходя из полученной в этом пункте информации, нельзя однозначно ответить о качестве кредиторской задолженности. Так отсутствие векселей к оплате говорит о доверии кредиторов предприятию, а значит и довольно высоком качестве долга. В то же время другие рассчитанные коэффициенты дают нам право утверждать о снижении рассматриваемого показателя.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3 СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ  ДЕБИТОРСКОЙ И  КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

 
 

     В процессе производственно-хозяйственной  деятельности предприятие осуществляет приобретение сырья, материалов, других запасов, а также с реализацией  продукции и оказанием работ, услуг. Если расчеты за продукцию, оказанные  услуги производятся на условиях последующей оплаты, в этом случае можно говорить о получении предприятием кредита от своих поставщиков и подрядчиков. В то же время само предприятие выступает кредитором своих покупателей и заказчиков, а также поставщиков в части выданных им авансов под предстоящую поставку продукции. В этих условиях необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

     Превышение  дебиторской задолженности над  кредиторской означает отвлечение средств  из хозяйственного оборота и в  дальнейшем может привести к необходимости привлечения дорогостоящих кредитов банка и займов для обеспечения текущей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской создает угрозу финансовой устойчивости предприятия.

     Сравнительная оценка дебиторской и кредиторской задолженности по состоянию на конец  отчетного периода, используя данные баланса, дана в таблице 3.1.

     Таблица 3.1 - Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО «СК Портовый флот» на конец 2009 года.

 

     Данные таблицы 3.1 свидетельствуют, о превышении дебиторской задолженности над кредиторской по состоянию на конец отчетного года на сумму 15 973 тыс. руб

     Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них.

     Однако  балансовые остатки дебиторской  и кредиторской задолженности могут  служить лишь отправной точкой для  исследования вопроса о влиянии  расчетов с дебиторами и кредиторами  на финансовое состояние. Если дебиторская  задолженность больше кредиторской, это является возможным фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности. Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования. Последние могут принимать форму либо просроченной кредиторской задолженности, либо банковских кредитов.

     Таким образом, оценка влияния балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия должна осуществляться с учетом уровня платежеспособности (коэффициента общей ликвидности) и соответствия периодичности превращения дебиторской задолженности в денежные средства периодичности погашения кредиторской задолженности.

     По  существу, выручка от продаж является единственным средством для погашения  всех видов кредиторской задолженности. Поступление денежных средств от продаж определяет возможности предприятия по погашению долгов кредиторам. Как правило, большая часть дебиторской задолженности формируется как долги покупателей. Установление с покупателями таких договорных отношений, которые обеспечивают своевременное и достаточное поступление средств для осуществления платежей кредиторам — главная задача управления движением дебиторской задолженности.

     Управление  движением кредиторской задолженности  — это установление таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и размеры платежей предприятия последним в зависимость от поступления денежных средств от покупателей.

     Следовательно, практически речь идет об одновременном  управлении движением как дебиторской, так и кредиторской задолженности. Практическое осуществление такого управления предполагает наличие информации о реальном состоянии дебиторской и кредиторской задолженности и их оборачиваемости. Речь идет об оценке движения дебиторской и кредиторской задолженности в данном периоде. Поэтому в качестве исходных данных для такой оценки должны быть приняты долги, относящиеся именно к этому периоду. Иными словами, из балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности надо исключать долгосрочную и просроченную, т.е. те элементы долгов, превращение которых в денежные средства относятся к другим временным периодам. Оставшаяся после этого часть дебиторской и кредиторской задолженности есть основа для оценки периодичности поступления долгов покупателей, достаточного погашения кредиторской задолженности, а также балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на конец периода при условии их оборачиваемости в соответствии с договорными условиями или установленным порядком расчетов.

     В конечном счете все это позволяет  ответить на вопрос, обеспечивают ли договорные условия расчетов с покупателями и поставщиками потребность предприятия в денежных средствах и достаточный уровень его платежеспособности.

     Таким образом, при установлении условий  расчетов с покупателями и поставщиками предприятию во многих случаях приходится делать выбор между наличием свободных средств в обороте и сохранением необходимого уровня платежеспособности. В зависимости от конкретных условий и показателей деятельности определяется, что важнее в данном периоде для улучшения финансового состояния — свободные средства в обороте или повышение платежеспособности.

 

 

     ЗАКЛЮЧЕНИЕ 
 

     В курсовой работе были рассмотрены вопросы, касающиеся анализа кредиторской задолженности. Подробно были описаны цели и задачи анализа кредиторской задолженности. При рассмотрении примеров раскрыта динамика и структура кредиторской задолженности.

     Анализ  кредиторской задолженности необходим  не только руководству и главному бухгалтеру организации, но и работникам ее финансовой и юридической служб, руководителям отделов маркетинга и продаж, аудиторам, для того, чтобы дать объективную оценку финансового состояния организации, реальности погашения и обеспечения ею обязательств.

     Если  говорить об общих положениях по улучшению  финансового состояния  предприятия, то можно сказать, что для улучшения финансового положения предприятия необходимо:

     1) следить за соотношением дебиторской  и кредиторской задолженности,так как значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

     2) по возможности ориентироваться  на увеличение количества заказчиков  с целью уменьшения масштаба  риска неуплаты;

     3) контролировать состояние расчетов  по просроченным задолженностям. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости выполненных работ. Поэтому необходимо расширить систему авансовых платежей;

     4) своевременно выявлять недопустимые  виды дебиторской и кредиторской  задолженности, к которым в первую очередь относятся:

     - просроченная задолженность поставщикам свыше 3 мес.

     - просроченная задолженность покупателям свыше 3 мес.

     - просроченная задолженность по оплате труда

     - просроченная задолженность по платежам в бюджет

     - просроченная задолженность по платежам во внебюджетные фонды. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 
 

     1.Агеева В.И. Дебиторская задолженность: правовые и налоговые аспекты, риски и рычаги влияния// Менеджмент сегодня. 2006. - №1

     2.Аристархова М.К., Валиев Ш.Н. Повышение эффективности управления дебиторской задолженностью предприятия путем создания имитационной модели управления. Статья 10.08.2006 г.// www.ogbus.ru

3.Баканов М.И., Шеремет А.Д. «Теория экономического анализа».

Учебник. - 4-е изд., доп. и перераб. - М: Финансы и статистика, 2009.

     4.Богомолов А. М. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью как элемент системы внутреннего контроля в организации // Современный бухучет. - 2005. - N 5