Анализ формирования и рапсределения чистой прибыли

Пассив на конец года имеет  структуру практически сходную с началом года. Однако, доля собственного капитала продолжает снижаться. Такое перераспределение долей в структуре уменьшает финансовую независимость предприятия от кредиторов. Имущественное положение предприятия характеризуют такие показатели, как доля активной части основных средств, коэффициент обновления и выбытия. Доля активной части: машин и оборудования, транспортных средств составляет на конец года 65,68%. Коэффициент обновления в отчётном году составил 10,6%. Коэффициент износа по состоянию на конец года составляет 53,06% и характеризует преобладающий старый основной фонд. По активной части: машины и оборудование значение коэффициента на конец года равно 64,37%. В 2011 г. было произведено инвестиций на сумму 29444599,67 руб., в том числе производственных 26594694,71 руб., непроизводственных 2849904,96. Источниками инвестиций в производственные фонды является чистая прибыль 2010 года в сумме 22760500,00руб.  неиспользованная прибыль прошлых лет в сумме 2633080,13 руб., кредит в сумме 1201114,58 руб. (без НДС и без учёта компенсирования процентов по кредиту). Источниками непроизводственных основных средств являются неизрасходованная прибыль прошлых лет в сумме 2425028,95 руб. и накопленная амортизация. С точки зрения краткосрочной перспективы критерием оценки финансового состояния предприятия является его ликвидность (платежеспособность). Коэффициент текущей ликвидности, позволяющий получить общую оценку платежеспособности предприятия и представление о том, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются материальными оборотными средствами, в течение 2011 года  существенно не изменился, его значение на конец года, равное 2,12, выше норматива (2). Коэффициент быстрой ликвидности, исчисляемый по более узкому кругу текущих активов, при котором из расчета исключается наименее ликвидная их часть - производственные запасы, также уменьшился, его значение на конец года, равное 0,60, меньше норматива (1). Наиболее жестким критерием платежеспособности является коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть немедленно погашена. Хорошим является уровень данного показателя, составляющий не менее 0,2. Значение этого показателя за отчётный год уменьшилось в 2 раза, на конец года равно 0,1, что является неблагоприятным показателем. Структура баланса, исходя из значений показателей коэффициента текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами оценивается по состоянию на 31.12.2011г. как совершенно устойчивая. Показатели финансовой устойчивости предприятия показывают о том, что она к концу года снизилась. В зоне риска значение коэффициента дебиторской задолженности, определяемого, как отношение дебиторской задолженности к общей стоимости активов. В зоне опасности значение коэффициента финансовой независимости, определяемого соотношением величины собственного капитала и валюты баланса. Показатели оборачиваемости или деловой активности за 2011 год улучшились, так как выручка от реализации продукции, являющаяся основой для расчёта этих показателей, увеличилась на 175142 тыс.руб., или на 32,26%. Показатели рентабельности продукции и основной деятельности остались почти на уровне прошлого года. Общая рентабельность продукции в 2011г. составляет 16,45%, т.е. на 1 руб. выручки от реализации продукции (работ, услуг) получено 16,45 коп. прибыли от продаж. Прибыль от продаж за 2011 год увеличилась в 1,3 раза, т.е. на 27585 тыс. руб., затраты по реализации продукции, работ, услуг выросли в 1,1 раза. В 2011 году получено 84184 тыс. руб. прибыли до налогообложения, это на 3 987 тыс. руб. меньше, чем в 2010 году. Снижение прибыли связано с полученным в 2011 году убытком от реализации долгосрочных финансовых вложений в сумме 29250 тыс. руб. За вычетом налога и других платежей из прибыли чистая прибыль в 2011 году составила 58755 тыс. руб., это на 11926 тыс. руб. меньше, чем в предыдущем. В целом, финансовое состояние по состоянию на 31.12.2011 г. характеризуется как относительно устойчивое.

Таблица 5 - Горизонтальный и вертикальный анализ баланса ОАО Завод «Копир» за 2012г.

Продолжение табл.5

По произведенным расчетам таблицы 5 можно сделать следующие выводы.

Стоимость активов ОАО «Завод «Копир» увеличилась за 2012 год на 56220тыс. руб., т.е. на 12% и составила на 31.12.2012 г. 512967 тыс. руб. При этом стоимость оборотных активов увеличилась на 49457тыс. руб., т.е. на 15%. Этот рост связан с увеличением стоимости запасов и затрат на 31001тыс. руб.(13%) и ростом незавершенных затрат в строительстве. Рост составляющих оборотного капитала свидетельствует об увеличении объёмов производства и реализации. Стоимость внеоборотных активов увеличилась на 6%, произошло увеличение стоимости основных средств и уменьшение незавершённого строительства, в том числе: основных средств на 6763 тыс. руб. Изменение источников активов в 2012 году характеризуется ростом стоимости собственного капитала на 54385 тыс. руб., т.е. на 19%. При этом краткосрочные пассивы остались на том же уровне, что и на начало 2012г., на 7% увеличилась стоимость долгосрочных пассивов. Прирост собственного капитала составил 19%. В 2012г. продолжилось кредитование по долгосрочному договору, заключённому в 2010 году.

В структуре актива баланса существенных изменений за отчётный период не произошло. По- прежнему большую часть структуры занимают оборотные активы. За отчётный год их доля увеличилась на 2,0% и составила по состоянию на 31.12.2012г. 76,0%. В структуре оборотных средств большую долю как и в предыдущие годы, и как должно быть на производственном предприятии, занимают запасы и затраты, на конец года их доля составила 53,0%.

Пассив на конец года имеет структуру практически сходную с началом года. Доля собственного капитала увеличилась на 6%. Такое перераспределение долей в структуре увеличивает финансовую независимость предприятия от кредиторов.

С точки зрения краткосрочной перспективы критерием оценки финансового состояния предприятия является его ликвидность (платежеспособность). Коэффициент текущей ликвидности, позволяющий получить общую оценку платежеспособности предприятия и представление о том, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются материальными оборотными средствами, в течение 2012 года изменился, его значение на конец года, равное 1,8, чуть ниже норматива (2). Коэффициент быстрой ликвидности, исчисляемый по более узкому кругу текущих активов, при котором из расчета исключается наименее ликвидная их часть - производственные запасы, также уменьшился, его значение на конец года, равное 0,41, меньше норматива (1). Наиболее жестким критерием платежеспособности является коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть немедленно погашена. Хорошим является уровень данного показателя, составляющий не менее 0,2. Значение этого показателя на конец года равно 0,13, что является неблагоприятным показателем. Структура баланса, исходя из значений показателей коэффициента текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами оценивается по состоянию на 31.12.2012 г. как совершенно устойчивая. В целом, финансовое состояние по состоянию на 31.12.2012 г. характеризуется как относительно устойчивое.

Проведя по данным бухгалтерского баланса ОАО Завод «Копир» горизонтальный и вертикальный аналитический анализ за 2011 – 2012 годы можно сделать общий вывод.

На протяжении с 2010 по 2012 год в составе имущества проявились следующие тенденции:

- уменьшение основных  фондов предприятия, если на начало  2010 г. внеоборотные фонды составляли 35% в структуре активов, то на конец 2012 г. – 24%;

- увеличение дебиторской  задолженности. На начало 2010 г. 46504 тыс. руб., на конец 2012 г. – 79686 тыс. руб. Дебиторская задолженность находится в равновесии с кредиторской.;

- увеличение собственного капитала на 84895 тыс. руб. на конец 2012 года по сравнению с началом 2010 года;

- наличие собственного оборотного капитала;

- отсутствие резких изменений в отдельных статьях баланса;

- отсутствие "больных" статей (убытков, просроченной кредиторской и дебиторской задолженности).

На основании выше изложенного можно заключить, что рассмотренные балансы за 2010-2012годы можно назвать "хорошими" с точки зрения повышения роста эффективности и оценить структуру баланса как удовлетворительную.

2.3 Анализ формирования чистой прибыли ОАО "Завод "Копир" за 2010-2012гг.

Чистая прибыль является одним из важнейших экономических показателей, характеризующих конечные результаты деятельности предприятия. Количественно она представляет собой разность между суммой балансовой прибыли и суммой внесенных в бюджет налогов из прибыли, экономических санкций, отчислений в благотворительные фонды и других расходов предприятия, покрываемых за счет прибыли/13/.

Схематично формирование чистой прибыли можно представить следующим образом (рис.1).

Рисунок 1 - Структурно -логическая блок-схема факторного анализ формирования чистой прибыли

Таблица 6 - Анализ состава и динамики прибыли ОАО "Завод "Копир" за 2010-2013гг.