Анализ формирования и рапсределения чистой прибыли

Чтобы убедиться в правильности сделанных выводов необходимо дать общую характеристику изменений активных и пассивных статей бухгалтерского баланса и оценку удовлетворенности структуры баланса ОАО «Копир» за ряд лет.

 

2.2. Анализ финансового  состояния ОАО Завод «Копир» за 2011-2013 гг.

 

 

Бухгалтерский баланс служит индикатором для финансовой оценки. Валюта бухгалтерского баланса дает оценку состояния предприятия. При проведении общей оценки финансового состояния предприятия составляют уплотненный бухгалтерский баланс. Он предполагает объединение однородных статей в группы, что позволяет сократить число статей баланса.

Для того что бы изучить изменение валюты баланса необходимо проанализировать характер изменения статей бухгалтерского баланса, для этого проведем горизонтальный и вертикальный анализ.

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса заключается в поступлении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными показателями, которые характеризуют темп роста или снижение отдельных статей. Цель – выявить абсолютное и относительное изменение по каждой статье бухгалтерского баланса и дать оценку этим изменениям. Разновидностью горизонтального анализа является анализ тенденций развития, при котором каждая статья бухгалтерского анализа сравнивается с аналогичными статьями за ряд предшествующих лет, на основании этого можно определить закономерность развития показателя.

Поэтому следующий этап анализа следует посвятить изучению горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса за 2010 -2012 г.г.

 

 

 

 

 

 

Таблица 3 - Горизонтальный и вертикальный анализ баланса ОАО Завод «Копир» за 2010год

Показатели бухгалтерского баланса	2010г.				Изменения
	На начало периода	Структура, %	На конец периода	Структура, %	+,-	%
1	2	3	4	5	гр.6=гр.5-гр.3	гр.7=гр.4/гр.2*100%
1. Внеоборотные активы:	114215	35,0	130134	31,0	-4	114,0
Нематериальные активы	15	0,1	0	0	-0,9	-
Незавершенное строительство	19174	6,0	21181	5,0	-1	110,0
Основные средства	65770	20,0	79697	19,0	-1	121,0
Финансовые вложения	29256	9,0	29256	7,0	-2	100,0
2.Оборотные активы: Запасы: в т.ч.	212809 140106	65,0 43,0	284148 186310	69,0 45,0	+4 +2	134,0 133,0
Сырье и материалы	49573	15,0	62319	15,0	0	126,0
Затраты в незавершенном строительстве	45394	14,0	62577	15,0	+1	138,0
Готовая продукция и товары для перепродажи	44691	13,9	49585	12,0	-1,9	111,0
Расходы будущих периодов	448	0,1	11829	3,0	+1,9	2640,0
НДС по приобретенным ценностям	1680	1,0	2183	1,0	0	130,0
Дебиторская задолженность	46504	14,0	67102	16,0	+2	144,0
Финансовые вложения	8922	2,0	13213	3,0	+1	148,0
Денежные средства	15597	5,0	15340	4,0	-1	98,0
3.Капитал и резервы	251381	76,9	270018	65,0	-11,9
Уставной капитал	25453	7,8	25453	6,0	-1,8	100,0
Добавочный капитал	34536	10,6	34536	8,0	-2,6	100,0
Резервный капитал	14149	4,3	14149	0,0	-4,3	100,0
Нераспределенная прибыль	177243	54,2	195880	47,0	-7,2	111,0

 

 

 

 

Продолжение табл. 3

1	2	3	4	5	6	7
4.Долгосрочные обязательства	12231	3,7	16061	4,0	+0,3	131,0
Заемные средства	0	0	3810	1,0	+1	-
Отложенные налоговые обязательства	12231	3,7	12251	3,0	-0,7	100,0
5.Краткосрочные обязательства	63412	19,4	128203	31,0	11,6	202,0
Заемные средства	0	0	4000	1,0	+1	-
Кредиторская задолженность	58180	17,8	86464	21,0	+3,2	149,0
Поставщики и подрядчики	22458	6,9	41112	10,0	+3,1	183,0
Задолженность перед персоналом	9759	2,5	13892	3,0	+0,5	142,0
Задолженность перед гос. внебюджетными	2811	0,9	4064	1,0	+0,1	145,0
Задолженность по налогам и сборам	13002	3,5	11925	3,0	-0,5	92,0
Прочие кредиторы	10150	2,5	15471	4,0	+1,5	152,0
Задолженность перед учредителями	5232	1,5	37739	9,0	+7,5	721,0
Баланс	327024	100	414282	100	х	127,0

 

 

По произведенным расчетам таблицы 3 можно сделать следующие выводы. Стоимость активов ОАО « Завод «Копир» увеличилась за 2010 год на 87258 тыс. руб., т.е. на 27% и составила на 31.12.2010 г. 414282 тыс.руб. При этом стоимость оборотных активов увеличилась на 71339 тыс. руб., т.е. на 34%. Этот рост связан с увеличением стоимости краткосрочных финансовых вложений на 4291 тыс. руб.(48%) и ростом дебиторской задолженности на 20598 руб. (44%). Выросла также стоимость запасов и затрат на 33%, т.е. на 46707 тыс.руб. Рост составляющих оборотного капитала свидетельствует об увеличении объёмов производства и реализации. В 2009 году, в период финансового кризиса, отмечался спад производства, и соответственно снижение остатков запасов, затрат, и текущей дебиторской задолженности. Стоимость внеоборотных активов: основных средств  и незавершенного строительства увеличилась на 15919 тыс.руб., т.е. на 14%, Изменение источников активов в 2010 году характеризуется ростом стоимости привлечённого капитала на 68621 тыс. руб., что составляет 91% по сравнению с уровнем на начало года. При этом в 2,02 раза или на 102 % возросли краткосрочные пассивы, на 31% увеличилась стоимость долгосрочных пассивов. Прирост собственного  капитала составил 7%. Причиной роста стоимости привлечённого капитала является в первую очередь рост объёмов производства. С увеличением использования материалов и услуг увеличилась и текущая кредиторская задолженность поставщикам. Выросли расходы на зарплату, соответственно выросли текущие остатки задолженности по зарплате, внебюджетным платежам. Выросли объёмы продаж, соответственно увеличилась текущая задолженность по налогам. Однако, собственных ликвидных оборотных средств в отчётном году было  недостаточно. В 2010 г. из-за недостатка был взят краткосрочный кредит на пополнение оборотных средств в сумме 6000000 руб. и долгосрочный кредит на приобретение оборудования в сумме 4310343,60 руб. сроком на 18мес. За отчётный год резко увеличилась задолженность перед учредителями по выплате дивидендов. Из общей суммы начисленных по итогам 2009 года дивидендов в размере 50000927,20 руб., фактически выплачено в 2010 году 17494145,38 руб. В структуре актива баланса существенных изменений за отчётный период не произошло. По - прежнему большую часть структуры занимают оборотные активы. За отчётный год их доля увеличилась на 3,51% и составила по состоянию на 31.12.2010 г. 68,59%. В структуре оборотных средств большую долю как и в предыдущие годы, и как должно быть на производственном предприятии, занимают запасы и затраты, на конец года их доля составила 45,50%. В структуре пассива произошло перераспределение долей собственного и привлечённого капитала на 11,69% в сторону роста доли привлечённого капитала. Такое перераспределение уменьшает финансовую независимость предприятия от кредиторов, тем не менее, финансовая устойчивость предприятия  по состоянию и на начало, и на конец года характеризуется, как относительно устойчивая. Имущественное положение предприятия характеризуют такие показатели, как доля активной части основных средств, коэффициент обновления и выбытия. Доля активной части: машин и оборудования, транспортных средств, выросла  на 4,64% и составляет на конец года 67,53%. Коэффициент обновления в отчётном году составил 13,76%., это существенно выше, чем в прошлом 2009 году, года он составлял всего 3,44%.  Коэффициент износа незначительно (на 2,53%) уменьшился, но всё равно ещё высок, его значение на конец года составляет 52,65%. По активной части значение коэффициента на конец года равно 59,19% и уменьшилось по сравнению с началом года на 6,69 %. В 2010 г. было произведено инвестиций на сумму 25172673,96 тыс. руб., из них в производственные основные средства на сумму 19490316,35 тыс. руб. Источниками инвестиций  является чистая прибыль 2009 года в размере 215100190,40 и кредит в сумме 3662483,56 руб. (без НДС). С точки зрения краткосрочной перспективы критерием оценки финансового состояния предприятия является его ликвидность (платежеспособность). Значение коэффициента текущей ликвидности, позволяющего получить общую оценку платежеспособности предприятия и представление о том, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются материальными оборотными средствами, в течение 2010 года  существенно уменьшилось, но, его значение на конец года, равное 2,22, выше норматива (2). Коэффициент быстрой ликвидности, исчисляемый по более узкому кругу текущих активов, при котором из расчета исключается наименее ликвидная их часть - производственные запасы, также уменьшился, его значение на конец года, равное 0,75, меньше норматива (1). Наиболее жестким критерием платежеспособности является коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий,  какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть немедленно погашена. Хорошим является уровень данного показателя, составляющий не менее 0,2. Значение этого показателя на конец года равно 0,223, однако его значение за отчётный год также уменьшилось. Таким образом, ликвидность за отчётный год снизилась, что не является благоприятным показателем. Структура баланса, исходя из значений показателей коэффициента текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами оценивается по состоянию на 31.12.2010 г. как совершенно устойчивая. Финансовая устойчивость предприятия на перспективу является относительно устойчивой, однако, в зоне риска значение коэффициента дебиторской задолженности, определяемого, как отношение дебиторской задолженности к общей стоимости активов. Показатели оборачиваемости или деловой активности за 2010 год улучшились, так как выручка от реализации продукции, являющаяся основой для расчёта этих показателей увеличилась на 212580 тыс.руб., или на 64,34%. За 2010 год оборачиваемость запасов ускорилась на 14 дней, но по - прежнему недостаточна. Значительно возросли  показатели рентабельности. Прибыль от продаж за 2010 год составила 90562 тыс. руб., в 2009 году всего лишь 19010 тыс.руб. Прибыль до налогообложения составила 88171 тыс. руб., в 2009 году лишь 18509 тыс. руб. Чистой прибыли получено за 2010 год 70681 тыс.руб., в предыдущем году лишь 7163 тыс.руб. Общая рентабельность продукции за 2010г. составляет 16,68%, на 10,93%  выше, чем в предыдущем году, т.е. на 1 руб. выручки от реализации продукции (работ, услуг) получено 16,68 коп. прибыли от продаж. На 1 руб. текущих затрат в 2010 году, приходится 15 коп. прибыли до налогообложения. Это в 3,2 раза больше, чем в прошлом году, но недостаточно для обеспечения стабильного финансового состояния. В целом, финансовое состояние по состоянию на 31.12.2010 г. характеризуется как относительно устойчивое.

 

Таблица 4 - Горизонтальный и вертикальный анализ баланса ОАО Завод «Копир» за 2011г.

Показатели бухгалтерского баланса	2011г.				Изменения
	На начало периода	Структура, %	На конец периода	Структура, %	+,-	%
1	2	3	4	5	гр.6=гр.5-гр.3	гр.7=гр.4/гр.2*100%
1. Внеоборотные активы:	130134	31,0	118468	26,0	-5,0	91,0

 

Продолжение табл. 4

Незавершенное строительство	21181	5,0	30841	7,0	+2,0	146,0
Основные средства	79697	19,0	87627	19,0	0	110,0
Финансовые вложения	29256	7,0	0	0	-7,0	0
2.Оборотные активы: Запасы: в т.ч.	284148 186310	69,0 45,0	338279 238771	74,0 52,0	+5,0 +7,0	119,0 128,0
Сырье и материалы	62319	15,0	84568	19,0	+4,0	136,0
Затраты в незавершенном строительстве	62577	15,0	73415	16,0	+1,0	117,0
Готовая продукция и товары для перепродажи	49585	12,0	73903	16,0	+4,0	149,0
Расходы будущих периодов	11829	3,0	6885	2,0	-1,0	58,0
НДС по приобретенным ценностям	2183	1,0	3610	1,0	0,0	165,0
Дебиторская задолженность	67102	16,0	79442	17,0	+1,0	118,0
Финансовые вложения	13213	3,0	500	0,01	-2,99	4,0
Денежные средства	15340	4,0	15956	3,0	-1,0	104,0
Баланс	414282	100	456747	100	х	110,0
3.Капитал и резервы	270018	65,0	281891	62,0	-3,0	104,0
Уставной капитал	25453	6,0	25453	6,0	0,0	100,0
Добавочный капитал	34536	8,0	34536	8,0	0,0	100,0
Резервный капитал	14149	0,0	14149	3,0	+3,0	100,0
Нераспределенная прибыль	195880	47,0	207771	45,0	-2,0	106,0
4.Долгосрочные обязательства	16061	4,0	15222	3,0	-1,0	95,0
Заемные средства	3810	1,0	2500	1,0	0,0	66,0
Отложенные налоговые обязательства	12251	3,0	12722	3,0	0,0	104,0
5.Краткосрочные обязательства	128203	31,0	159634	35,0	+4,0	125,0
Заемные средства	4000	1,0	2529	1,0	0,0	63,0
Кредиторская задолженность	86464	21,0	137147	30,0	+9,0	159,0
Поставщики и подрядчики	41112	10,0	43896	10,0	0,0	107,0

 

 

Окончание табл. 4

1	2	3	4	5	6	7
Задолженность перед персоналом	13892	3,0	13819	3,0	0,0	99,0
Задолженность перед гос. внебюджетными	4064	1,0	5484	1,0	0,0	135,0
Задолженность по налогам и сборам	11925	3,0	18393	4,0	+1,0	154,0
Прочие кредиторы	15471	4,0	55555	12,0	+8,0	359,0
Задолженность перед учредителями	37739	9,0	19958	4,0	-5,0	53,0
Баланс	414282	100	456747	100	х	110,0

 

 

По произведенным расчетам таблицы 4 можно сделать следующие выводы. Стоимость активов ОАО «Завод «Копир» увеличилась за 2011 год на 42465тыс. руб., т.е. на 10% и составила на 31.12.2011 г. 456747 тыс. руб. При этом стоимость оборотных активов увеличилась на 54131 тыс. руб., т.е. на 19%. Этот рост связан с увеличением стоимости запасов и затрат на 53888тыс. руб.(29%) и ростом дебиторской задолженности. В балансе по состоянию на конец года дебиторская задолженность уменьшена на сумму резерва по сомнительным долгам в сумме 9844 руб. Поэтому, реально дебиторская задолженность выросла на 22184 тыс.руб. (33%). Рост составляющих оборотного капитала свидетельствует об увеличении объёмов производства и реализации. Стоимость внеоборотных активов уменьшилась на 9%, произошло выбытие долгосрочных финансовых вложений на 29256 тыс. руб., стоимость же основных средств и незавершённого строительства, наоборот выросла, в том числе: основных средств на 7930 тыс. руб. Изменение источников активов в 2011 году характеризуется ростом стоимости привлечённого капитала на 30592 тыс. руб., т.е. на 21%. При этом на 25 % возросли краткосрочные пассивы, на 5% уменьшилась стоимость долгосрочных пассивов. Прирост собственного капитала составил 5%. В 2011г. продолжилось кредитование по долгосрочному договору, заключённому в 2010 году. За счёт этих средств была погашена задолженность перед поставщиком оборудования, приобретённого в 2010 году. В 2011 году за счёт средств кредита был приобретен электроэрозионный станок. Часть процентов по этому кредиту была возмещена предприятию из республиканского бюджета, в 2011 году эта сумма составила 252 тыс. руб. Также были взяты краткосрочные кредиты на пополнение оборотных средств. В структуре актива баланса существенных изменений за отчётный период не произошло. По- прежнему большую часть структуры занимают оборотные активы. За отчётный год их доля увеличилась на 5,47% и составила по состоянию на 31.12.2011 г. 74,06%. В структуре оборотных средств большую долю как и в предыдущие годы, и как должно быть на производственном предприятии, занимают запасы и затраты, на конец года их доля составила 53,07%.