Анализ финансового состояния предприятия связи (на примере Алданского улусного узла почтовой связи)

По данным таблицы 2.3. наблюдается уменьшение валюты баланса  пассива за счет III раздела « Капитал и резервы». Раздел III уменьшился на 64,7 % за счет статьи добавочный капитал на 15,4% и статьи убыток отчетного года в 7,8 раза

Рис.2.3 Диаграмма  структуры пассивов баланса.

Раздел V «Краткосрочные обязательства» увеличился, по статье прочие краткосрочные обязательства  в 2,2 раза, где отражаются переводные суммы. Необходимо отметить, что обязательства  по переводным операциям не являются капиталом узла почтовой связи, а целевым назначением направляются на оплату пенсий и переводов. И также увеличился за счет статьи кредиторская задолженность на 17 % и статьи доходы будущих периодов на 7,5 %

Наибольший удельный вес в валюте бухгалтерского баланса занимают краткосрочные пассивы. К концу года удельный вес собственного капитала в структуре итога III и V разделов пассива составляет:

Доля собственных  средств в капитале составляет:

На начало года На конец года

(6048: 10639) х 100% = 56,8% (2133:10395)х100%= 20,5% 

Доля краткосрочных  пассивов в капитале составляет:

На начало года На конец года

(4591: 10639)х100%= 43,2% (8262: 10395)х100%= 79,5%  

Анализ структуры  пассива баланса показывает, что  доля собственного капитала падает и  возрастает участие краткосрочных обязательств, за счет увеличения кредиторской задолженности и доходов будущих периодов.

Заемным капиталом  в виде займов и кредитов банка  узел почтовой связи не пользовался. В структуре «Краткосрочных обязательств»  кредиторская задолженность составляет 17,6 % ,а доходы будущих периодов в структуре краткосрочных обязательств составляют 7%. Рост кредиторской задолженности обусловлен в основном за счет увеличения задолженности перед персоналом и авансам полученным от покупателей. По остальным статьям кредиторской задолженности перед поставщиками, и прочими кредиторами наблюдается снижение задолженности. Рост доходов будущих периодов получен за счет увеличения услуг связи по подписке на периодические издания.

Анализ показал, что показатели собственного капитала стр. 490 баланса на начало года выше краткосрочных обязательств на 13,6 %. На конец года произошли изменения и краткосрочные обязательства превысили собственный капитал на 59 %. Это свидетельствует о том, что узел почтовой связи теряет финансовую независимость. Чтобы обеспечить доходность собственного капитала необходимо привлекать заемные средства в целях увеличения валового дохода.

Общие выводы по анализу актива и пассива :

Валюта бухгалтерского баланса предприятия снизилась  на 2,3 %

Нет роста собственного капитала, что является отрицательным  показателем.

Присутствует  « больная» статья - убытки.

Имеются резкие изменения в разделе «Капитал и резервы», значительное увеличение по статье Убытки от продаж.

Дебиторская задолженность превышает кредиторскую, что является также отрицательным показателем.

Узел почтовой связи не имеет в наличии собственный  оборотный капитал. Это видно  из нижеследующих расчетов.

Определение наличия  собственных оборотных средств.

Актив	Пассив
1. Внеоборотные активы	1. Капитал и  резервы
5485	2133
Наличие собственных  оборотных средств = Капитал и  резервы - внеоборотные активы. У предприятия  нет в наличии собственных  оборотных средств.

Горизонтальный  и вертикальный анализ структуры  баланса показывает на отсутствие всех признаков хорошего баланса. А увеличение «больной» статьи баланса указывает на отсутствие финансовой самостоятельности узла почтовой связи и необходимости привлечения заемных средств со стороны для увеличения валового дохода, собственного оборотного капитала, а также необходимо снижение расходов предприятия .

2.3. Анализ ликвидности  и платежеспособности баланса  предприятия. 

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение  предприятия, является его платежеспособность-. возможность наличными денежными ресурсами погашать свои платежные обязательства или финансировать свою деятельность. Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса и предприятия определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. То есть - это возможность предприятия обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства. Понятия платежеспособность и ликвидность очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем и наоборот.

Проведение анализа  финансовой состоятельности и финансовых результатов деятельности объектов почтовой связи сопряжено с использованием больших массивов информации. Для сокращения объема исходных данных необходимых для проведения финансового анализа, полученных непосредственно из бухгалтерской отчетности (форма № 1), целесообразно применять метод агрегирования (укрупнения) статей баланса. Принимая во внимание, что развернутый бухгалтерский баланс (баланс-брутто) имеет ряд регулирующих статей, значения по которым непосредственно влияют на качество проведения анализа финансовой устойчивости и платежеспособности организацией почтовой связи, необходимо преобразовать исходный баланс в баланс-нетто, статьи которого подвергаются агрегированию.

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных  по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Активы делятся  на четыре группы.

Первая группа A1 включает в себя наиболее ликвидные  активы, такие как :

- денежная наличность  и краткосрочные финансовые вложения

A 1 = Cтp.250 + Cтp.260 (баланса ф.1)

Ко второй группе А 2 относятся быстрореализуемые  активы:

- готовая продукция,  товары отгруженные и дебиторская  задолженность. Ликвидность этой  группы оборотных активов зависит  от оборачиваемости реализуемых товаров и услуг, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на товары и услуги, их конкурентоспособности, платежеспособности потребителей, форм расчетов и т.д.

А 2 = стр. 240 (баланс ф.1)

К третьей группе Аз относятся медленно реализуемые  активы:

- запасы, НДС,  дебиторскую задолженность ,платежи  по которой ожидается более,  чем через 12 месяцев после отчетной  даты, и прочие оборотные активы.

Аз = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270 ( баланса ф. 1)

Четвертая группа А 4 - это труднореализуемые активы, куда входят:

- основные средства, нематериальные активы, долгосрочные  финансовые вложения, незавершенное  строительство, т.е. статьи I раздела  баланса - внеоборотные активы.

А 4 = стр. 190 (баланса  ф.1)

Пассивы баланса  группируются по степени срочности  их оплаты.

Группа П. 1 наиболее срочные обязательства - к ним  относятся:

- кредиторская  задолженность.

П.1= стр. 620 (баланса  ф.1)

Группа П. 2 краткосрочные  пассивы, это:

- краткосрочные  заемные средства, расчеты дивидендам, доходы будущих периодов, фонды  потребления, резервы предстоящих  расходов и платежей и прочие  краткосрочные пассивы. 

П2 = стр. 610 + стр. 670 (баланса ф.1)

Группа Пз - долгосрочные пассивы:

- статьи баланса относящиеся к V и VI разделам, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, резервы предстоящих расходов и платежей, а также доходы будущих периодов, фонды потребления.

Пз = стр. 590 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650 + стр. 660

Группа П. 4 - постоянные пассивы или устойчивые, это:

- собственный  капитал.

П. 4 = стр. 490 (баланса  ф.1.)

Для определения  ликвидности баланса следует  сопоставить итоги группы по активу и пассиву.

Оценка ликвидности  баланса рассматривается на примере  баланса узла почтовой связи в таблице 2.4

Таблица 2.4. - Анализ ликвидности баланса, за 2003 год (тыс.руб.)

Актив	Значение показателей	Пассив	Значение показателей
Начало года	Конец года	Начало года	Конец года
Наиболее ликвидные  активы A1 = стр. 250 + стр. 260	547	1517	Наиболее срочные обязательства П1 = стp.620	4018	7646
Быстрореализуемые активы A2 = стp.240	1173	816	Краткосрочные пассивы П.2 = стр. 610 + стр. 670	-	-
Медленно реализуемые  активы Аз=стр.210+стр. 220+ стр.230 + стр. 270	2440	2577	Долгосрочные  пассивы  Пз = стр. 590 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650 + стр.660	573	616
Труднореализуемые активы А4 =стр. 190	6479	5485	Постоянные пассивы  П4 = стр. 490	6048	2133
Баланс	10639	10395	Баланс	10639	10395

Бухгалтерский баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения: А1>П1 ; А2 >П2 ; Аз >Пз ; А4 П2 А2 > П2

А3 > П3 А3 > П3

А4 > П4 А4 > П4

Вывод: Баланс не является абсолютно ликвидным, так  как не выполняются 1 и 3 условие на конец года.

При сопоставлении  ликвидных средств и общих  обязательств вычисляются показатели - текущей ликвидности (ТЛ), которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) предприятия на ближайший период к рассматриваемому промежутку времени.

TЛ =(A1+A2) - ( П1+ П2)

На начало года (547+1173) - (4018+0) = - 2298 тыс. руб.  

На конец года (1517+816) –(7646+0) = - 5313 тыс. руб. 

Перспективная ликвидность (ПЛ) рассчитывается на основе сравнения будущих поступлений  и платежей. И определяется на конец  года.

ПЛ = (Аз - Пз )= (2577-616) = 1961 тыс.руб.

Вывод: На начало и на конец  года узел почтовой связи не платежеспособен. Отрицательный результат говорит  об этом. Предприятие не способно финансировать  свою деятельность, активов не хватает  для того, чтобы покрыть обязательства. Расчеты показали, что платежеспособность анализируемого узла почтовой связи в будущем будет обеспечена, т. к значение перспективной платежеспособности положительное.

2.4. Анализ коэффициентов  ликвидности. 

Наряду с абсолютными  показателями для оценки ликвидности  и платежеспособности предприятия рассчитывают также и относительные показатели - коэффициенты ликвидности, представляющие интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов. Коэффициент абсолютной ликвидности представляет интерес для поставщиков, коэффициент быстрой ликвидности - для банков, коэффициент текущей ликвидности - для инвесторов.

1. Коэффициент абсолютной  ликвидности L1 определяется отношением  денежных средств и краткосрочных  финансовых вложений ко всей  сумме краткосрочных долгов предприятия. Его уровень показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности в ближайшее время. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов.

Нормативное значение коэффициента абсолютной ликвидности  

L1 > 0,2-0,7 

L 1 = А1 

П1 + П2 ;

На начало года : На конец  года :

L 1 = 547 = 0,1 L 1 = 1517 = 0,2 

4018+0 7646+0

2. Коэффициент быстрой  ликвидности L2 - это отношение  денежных средств, краткосрочный  финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности к сумме краткосрочных финансовых обязательств , показывает какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за денежных счет средств, поступлений по расчетам. Нормативное значение L2 > 0,7 – 1,0