Анализ финансового состояния предприятия связи (на примере Алданского улусного узла почтовой связи)

U7 = 0,8-0,9

U 7 = Cтр. 490 + стр.590 = 2133 + 0 = 0,21

стр.700 10395

8. Коэффициент  концентрации привлеченного капитала  показывает, какова доля привлеченных  заемных средств в общей сумме  средств, вложенных в предприятие.

Нормативное значение U8 < 0,4

Поскольку узел почтовой связи не имеет заемных средств, этот коэффициент не применим.

9. Коэффициент  структуры долгосрочных вложений  также не применим, т.к. долгосрочных  вложений не привлекалось в  финансовую деятельность.

10. Коэффициент  финансовой независимости в части формирования запасов  

U10 . 

U10 = Стр. 490-стр. 190 = 2133 – 5485 = -3,15

стр.210 + стр.220 943 +122

Все показатели коэффициентов финансовой устойчивости приведем в таблице 2.7.

Таблица 2.7.Анализ коэффициентов финансовой устойчивости на конец 2003 года.

Показатели	Значение	Нормативное значение	Изменения	Выводы:
На начало года	Конец года
1. Коэффициент  соотношения заемных средств  и собственных средств U1	0,76	3,87	< 1,0	3,11	не соответствует
2. Коэффициент  обеспеченности собственными источниками финансирования U2	-0,1	-0,68	> 0,1	-0,58	не соответствует
3. Коэффициент  финансовой независимости U3	0,57	0,21	> 0,5	-0,36	не соответствует
4. Коэффициент  финансирования U 4	1,32	0,26	> 1	-1,06	не соответствует
5. Коэффициент  маневренности собственных средств U5	-0,07	-0,61	> 0,5	-0,54	не соответствует
6. Коэффициент  долгосрочного привлечения заемных  средств U6	-	-	нет	-	-
7. Коэффициент  финансовой устойчивости U 7	0,6	0,21	0,8-0,9	-0,39	не соответствует
8. Коэффициент  концентрации привлеченного капитала U8	-	-	< 0,4		-
9. Коэффициент  структуры долгосрочных вложений U9	-	-	нет	-	-
10. Коэффициент  финансовой независимости, в части  формирования запасов U10	-0,39	-3,15	нет	-2,76	не соответствует

Анализ финансовой устойчивости узла почтовой связи показал, что финансовое состояние узла неустойчиво, при котором нарушен платежный баланс. Но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения кредитов банка на временное пополнение оборотных средств, повышения кредиторской задолженности над дебиторской, доходов будущих периодов.

Устойчивость  финансового состояния может  быть повышена за счет обоснованного  уменьшения запасов и затрат, пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников, а также ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах.

Поэтому при  внутреннем анализе проводится углубленное  изучение причин изменения запасов  и затрат, оборачиваемости оборотных  активов, изменения суммы собственного оборотного капитала.

2.7 Анализ деловой активности.

Для анализа  деловой активности рассчитываются следующие показатели:

Коэффициент общей  оборачиваемости.

Отражает скорость оборота всего капитала предприятия. Рост его означает ускорение кругооборота средств предприятия.

К общ.обр.= Выручка  от реализации

________ 

Валюта ББ ( А+П. ) ;

2. Коэффициент  оборачиваемости мобильных средств.

Показывает скорость оборота всех оборотных средств. Рост характеризуется положительно, если сочетается с ростом коэффициента оборачиваемости материальных средств.

К об.моб. ср. = Выручка  от реализации

_______ 

Ср. обор. активы

3. Коэффициент  оборачиваемости материальных средств.

Показывает число  оборотов запасов и затрат. Снижение его свидетельствует об относительном  увеличении производственных запасов или незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию.

К об.мат.ср. = Выручка  от реализации

________ 

Запасы ( стр.210)

4. Коэффициент  оборачиваемости денежных средств.

Показывает скорость оборота денежных средств.

К об. ден.ср. = Выручка  от реализации

Денежн. Ср-ва

5. Коэффициент  оборачиваемости дебиторской задолженности. 

Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. 

К об.дз.= Выручка  от реализации

___ 

ДЗ 

6. Срок погашения дебиторской задолженности.

Положительно  оценивается снижение.

___ 

ДЗ =ДЗ нг + ДЗ кг 

2 2

t.= 360

К об.

Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности.

Рост показателя означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия.

К обор. = Выручка  от реализации

__

КЗ

Срок погашения  кредиторской задолженности. 

___

КЗ = КЗ нг + КЗ кг

2 2

t.= 360

К об.

Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала.

Показывает скорость оборота собственного капитала.

К об.с.к.= Выручка от реализации

___________ 

Сред. собств. Капитала

Фондоотдача основных средств.

Ф отд. = Выручка  от реализации

_________

Ср.основные средства

Показатели изучаются  в динамике, т.е. сравниваются с прошлым  годом, коэффициенты оборачиваемости  должны увеличиваться, а срок погашения должен уменьшаться.

Таблица 2.8. Расчет показателей анализа деловой  активности.

Наименование	Расчет	Абсол. изменение (+ ,-)	Относит. изменение (%)
На начало года	На конец года
1. К общей  оборачиваемости	0,92	1,20	0,28	130
2. К оборачиваемости мобильных средств	2,1	2,8	0,65	130
3. К оборачиваемости  денежных средств	17,6	8,3	-9,35	47
4. К оборачиваемости  материальных средств	10,8	14,1	3,28	130
5. К оборачиваемости  Дебиторсой задолж-ти	4,97	5,65	0,68	114
6. Срок погашения  ДТ задолж-ти	73	64	-8,78	88
7. К оборачиваемости  Кредиторской задол-ти	7,17	9,35	2,18	130
8. Срок погашения  Кредиторской задолж-ти	50	39	-11,68	77
9. К оборачиваемости  собственного капитала	2,36	3,07	0,72	130
10. Фондоотдача	1,61	2,10	0,49	130

Из расчета показателей видно, что деловая активность узла почтовой связи растет , все коэффициенты оборачиваемости показали рост на 30%, кроме

коэффициента  оборачиваемости дебиторской задолженности , его рост 14 % и коэффициента денежных средств, он снизился на 53%. Это значит что скорость оборота денежных средств снизилась наполовину.

Коэффициент общей  оборачиваемости показывает, что  произошло ускорение кругооборота средств предприятия на 30 %.

Коэффициент оборачиваемости  мобильных средств показывает, что  скорость оборота всех оборотных средств выросла на 30%.

Коэффициент оборачиваемости  материальных средств показывает ,что  из-за его увеличения снизились производственные запасы на 30% или увеличился спрос  на готовую продукцию.

Коэффициент оборачиваемости  Дебиторской задолженности увеличился на 14 %, а срок погашения снизился на 12%, что оценивается положительно.

Коэффициент оборачиваемости  Кредиторской задолженности увеличился на 30%. Рост его означает увеличение скорости оплаты задолженности кредиторам. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала также вырос на 30% , он показывает скорость оборота собственного капитала.

Фондоотдача повысилась, и показывает какой объем выполненной  работы приходится на 1 рубль стоимости  основных фондов.

2.8 Анализ прибыли и  рентабельности.

Прибыль и рентабельность, показатели характеризующие финансовые результаты предприятия. Рентабельность - это относительный показатель, определяющий уровень доходности. Показатели рентабельности характеризуют эффективность  работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.) ; они более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании. Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп :

Показатели, характеризующие  окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;

Показатели, характеризующие  рентабельность продаж;

Показатели, характеризующие  доходность капитала и его частей.

Чистая прибыль  является одним из важнейших экономических  показателей, характеризующих конечные результаты деятельности предприятия.

1. Рентабельность  активов. 

R акт.= Прибыль  валовая x 100% 

_______ 

А (Валюта ББ)  

2. Рентабельность  собственного капитала.

R с.к.= Прибыль  валовая x 100%

_____________

Собств. Капитал 

3. Рентабельность продаж.

R пр. = Прибыль  валовая x 100%

Выручка от реализации

4. Рентабельность  оборотных активов. 

R пр. = Прибыль  валовая x 100%

__________ 

Оборот. Активы

5. Рентабельность  внеоборотных активов. 

R об.а.= Прибыль  валовая x 100%

_________

Внеоборот.активы

6. Рентабельность  затратная. 

R затр.= Прибыль  валовая x 100%

Затраты

7. Рентабельность  инвестиций.

R инв. = Прибыль  валовая x 100%

Собств. Капитал+Долгосрочн. Об-ва

8. Период окупаемости  собственного капитала.

Собственный капитал 

Прибыль

В нашем случае предприятие убыточное, поэтому  эти показатели не анализируются.

2.9. Анализ оборотных  активов. 

2.9.1. Анализ запаса  товароматериальных ценностей. 

Оборотные активы занимают большой удельный вес в  общей валюте баланса это наиболее мобильная часть капитала, от состояния и рационального использования которого во многом зависят результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояние предприятия.

Основная цель анализа - своевременное выявление  и устранение недостатков управления оборотным капиталом и нахождение резервов повышения интенсивности и эффективности его использования.

Финансовое положение  предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Со скоростью оборота средств связаны:

• минимально необходимая  величина авансированного (задействованного) капитала и связанные с ним  выплаты денежных средств (проценты за пользование кредитом банков, дивиденды  по акциям и д-р.);

• потребность  в дополнительных источниках финансирования и плата за них;

• сумма затрат, связанных с владением товарно-материальными  ценностями и их хранением;

• величина уплачиваемых налогов и др. Отдельные виды активов  предприятия имеют различную  скорость оборота.