Анализ финансового состояния предприятия связи (на примере Алданского улусного узла почтовой связи)

Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных внешних и внутренних факторов. К числу первых следует относить сферу деятельности предприятия (производственная, снабженческо-сбытовая, посредническая и др.). Отраслевую принадлежность, масштабы предприятия (в большинстве случаев оборачиваемость средств на малых предприятиях значительно выше, чем на крупных, - в этом одно из основных преимуществ малого бизнеса) и ряд других. Не меньшее воздействие на оборачиваемость активов оказывают экономическая ситуация в стране и связанные с ней условия хозяйствования предприятий. Так, инфляционные процессы, отсутствие у большинства предприятий налаженных хозяйственных связей с поставщиками и покупателями приводят к вынужденному накоплению запасов, значительно замедляющему процесс оборота средств.

Однако следует  подчеркнуть, что период нахождения средств в обороте в значительной степени определяется внутренними  условиями деятельности предприятия, и в первую очередь эффективностью стратегии управления его активами. Действительно, в зависимости от применяемой ценовой политики, структуры активов, методики оценки товарно-материальных запасов предприятие имеет большую или меньшую свободу воздействия на длительность оборота своих средств. Следует иметь ввиду, что на величину коэффициента оборачиваемости текущих активов непосредственное влияние оказывает принятая на предприятии методика их оценки и исходя из стоящих задач и выбранной стратегии управления активами, предприятие имеет определенную возможность регулировать величину коэффициента оборачиваемости своих активов.

В общем случае оборачиваемость средств, вложенных  в имущество, может оцениваться  следующими основными показателями: скорость оборота (количество оборотов, которое делают за анализируемый период капитал предприятия или его составляющие) и период оборота - средний срок, за который возвращаются в пределы хозяйства вложенные в производственно-коммерческие операции денежные средства.

Оборачиваемость текущих активов определяется как:

Выручка от реализации

К об. текущих  активов = _____________________________

Средняя величина оборотных активов

Средняя величина активов вычисляется как итог оборотных активов на начало и  на конец года деленных на два.

Сделаем определенные расчеты за отчетный и предыдущий годы и сравним данные

К об . текущих  активов 2002 = 9649 = 2,4 об.

3995

К об. текущих  активов 2003 = 12576 = 2,7 об.

4735

Продолжительность одного оборота в днях определяется по формуле: 

Продолжительность оборота = 365______________

Оборачиваемость активов 

365 365

об. 2002 = 2,4 = 152 дн . П об. 2003 = 2,7 = 135 дн.   

Из расчетов следует, что в отчетном году скорость оборота средств увеличилась, а  период, за который возвращаются средства в производственно - коммерческие операции сократился. 

Оценка запасов  проводится по каждому их виду с  целью выявления изменений в  их движении и структуре. Накапливание запасов связано со значительным дополнительным остатком денежных средств, что делает необходимой оценку возможности  и целесообразности сокращения срока хранения материальных ценностей. Падение покупательной способности денег заставляет предприятия вкладывать временно свободные средства в запасы материалов, в товары для перепродажи. При том необходимо отметить, что предприятие ориентирующее на одного основного поставщика, находится в более уязвимом положении, чем предприятия, строящие свою деятельность на договорах с несколькими поставщиками.

Политика накопления запасов, товарно-материальных ценностей  неизбежно ведет к дополнительному оттоку денежных средств вследствие:

• увеличения затрат с хранением запасов (содержание складских помещений, расходы по перемещению запасов, страхование  имущества и т.д.);

• увеличение затрат, связанных с риском потерь из-за старения и порчи, истечением срока хранения;

• увеличение сумм уплачиваемых налогов.  

В условиях инфляции фактическая себестоимость израсходованных  производственных запасов (суммы их списания на себестоимость) существенно  ниже их текущей рыночной стоимости. В результате прибыль оказывается завышенной, но именно с ней будет рассчитан налог. Аналогичная картина и с налогом на добавленную стоимость, налогом на имущество.

Отвлечение средств  из оборота нарушают финансовую стабильность, поэтому чрезмерные запасы вызывают «омертвление» денежных средств.

В теории и на практике управления запасами выделяют основные признаки неудовлетворительной системы контроля ресурсов:

• тенденция  к росту длительности хранения запасов;

• непрерывный  рост запасов, заметно опережающий  динамику увеличения объема реализуемой продукции;

• большие суммы  списаний;

Основные цели контроля и анализа состояния  запасов:

• обеспечение  и поддержание ликвидности и  платежеспособности;

• снижение затрат на хранение запасов;

• предотвращение порчи, списаний;

• определение  среднего объема товароматериальных ценностей в течении коммерческого цикла.

Рассмотрим анализ товароматериальных ценностей Алданского узла почтовой связи в таблице 2.10.1.

Таблица 2.9.1 - Анализ запаса товароматериальных ценностей  за 2003 год. (тыс. руб.)

Актив баланса	Строка	На начало года	На конец года	Абсолютное отношение +,-	Темп изменения %	Изменение струк туры +,-
Сумма руб.	Струк тура %	Сумма руб.	Струк тура %
Запасы: В том числе	210	844	100	943	100	+ 99	111,7
Сырье и материалы  и  др. аналогичные	211	205	24,3	165	17,5	- 40	72,3	-6,8
Затраты в незавершенном  производстве (издержках обращения)	213	6	0,7	11	1,2	+ 5	171	+0,5
Готовая продукция  и товары для перепродажи	214	461	54,6	518	54,9	+57	100,5	+0,3
Расходы будущих  периодов	216	172	20,4	249	26,4	+77	129	+ 6

Запасы в структуре  оборотных активов занимают 19,2 % на конец года, на начало года их доля составляла 20,3 %. В целом запасы к  концу года увеличились на 11,7 % в  сравнении с началом года. В  основном за счет статьи расходы будущих периодов.

В структуре  запасов сырье и материалы  занимают 17,5 % на конец года, на начало года их доля составляла 24,2 %. К концу  года сырье и материалы снижены  на 6,8 %.

Товары для  перепродажи занимают значительный удельный вес в структуре запасов  и составляют 54,9 %, их удельный вес увеличился незначительно, только на 0,3 пункта. Темп роста на конец года составил 100,5 %.

Расходы будущих  периодов занимают 20,4 % удельного веса в структуре запасов и увеличены  на 6 пунктов. Темп изменения показывает рост 129% на конец года в сравнении с началом года.

В основном значительных изменений в динамике и структуре  запасов не произошло.

Рассмотрим показатели оборачиваемости и сроков хранения запасов.

Поскольку производственные запасы учитываются по стоимости  приобретения, то для доли расчета коэффициента оборачиваемости запасов используется не выручка от реализации, а себестоимость реализованной продукции. Для оценки скорости оборота запасов используется формула:

Оборачиваемость запасов = Себестоимость реализованной продукции ;

Ср. величина запасов

Для анализа  сравниваем показатели отчетного периода  и предыдущего:

О3.2002 = _____10086___ = 1,0 об.

(884+943) : 2

О3 2003 =_____15214____= 6,7об.

(884+943) : 2

Срок хранения запасов определяется по формуле:

Срок хранения запасов = _____________365__________ ;

Оборачиваемость запасов 

С р 2002 = 365 = 33 дн. Ср 2003 = 365 = 22 дн.

11,0 16,7

Из произведенных  расчетов следует, что оборачиваемость  запасов ускорена, а срок хранения запасов сокращен.

2.9.2. Анализ дебиторской задолженности.

Большое внимание на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а следовательно, и на финансовое состояние предприятия  оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности.

Резкое увеличение дебиторской задолженности и её доля в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике по отношению к покупателю, либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности потребителя. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, но если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с уменьшением объема продаж, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия.

Необходимо различать  нормальную и просроченную задолженность. Просроченная задолженность создает финансовое затруднение, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. просроченная дебиторская задолженность означает так же рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Поэтому предприятию необходимо сокращать сроки погашения задолженности по платежам. Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты, применение вексельной формы расчетов и т.д. Для этого необходим анализ с использованием бухгалтерской документации анализируемого предприятия.

Таблица 2.9.2. - Анализ дебиторской задолженности за 2003 год.(тыс. руб.)

Актив баланса	Строка	На начало года	На конец  года	Абсолютное  отношение +,-	Темп изменения    %	Изменение Струк туры  +,-
Сумма тыс. Руб.	Струк тура  %	Сумма тыс. руб.	Стру ктура %
Дебиторская задолженность  в т.ч.:	240	2502	100	2299	100	-203
Покупатели и  заказчики	241	608	24,3	568	24,7	-40	101,6	+0,4
Задолженность дочерних и зависимых обществ	243	1329	53,1	1483	64,5	+154	121,5	+11,4
Авансы  выданные	245	-	-	-	-	-	-	-
Прочие  дебиторы	246	565	22,6	248	10,8	-317	47,8	-11,8

В структуре  оборотных активов дебиторская  задолженность на конец года занимает 46,8 % удельного веса, что ниже на 13 пунктов в сравнении с показателями на начало года. Рост дебиторской задолженности за счет статьи покупатели и заказчики на 1,6 %, за счет задолженности дочерних и зависимых обществ на 11,5 % . Сумма дебиторской задолженности возросла в связи с повышением цен на товароматериальные ценности, с выделением частичной дотации от вышестоящей УУПС, а не запланированной. И в зачетном виде (Авизо) , а не в денежном .