Анализ финансового состояния на примере ООО «Продуктория»

 

 

Из таблицы видно, что  в 2011 году удельный вес основных средств  и вложений в имущество предприятия снизился на 5 пунктов и составил 1,8%, а удельный вес материальных оборотных средств возрос на 10%, составив 21%. Дебиторская задолженность,возросла и составляет 70,5% , следовательно, предприятию необходимо принять меры по снижению дебиторской задолженности, чтобы это отрицательно не казалось платежеспособности организации.

 

 

Анализ пассива баланса  ООО «Продуктория» за 2011 год

 

ПАССИВ	Абсолютная величина			Удельные веса			Изменение
	2009	2010	2011	2009	2010	2011	2011 к 2009	2011 к 2010
Собственные средства
Уставный капитал	10	10	10	2,7	1,3	0,5	-2,2	-0,8
Резервный капитал	0	0	0	0	0	0	0	0
Нераспределенная  прибыль	283	505	566	76,2	67,5	26,1	-50,1	-41,4
ИТОГО	293	515	576	78,9	68,8	26,6	-52,3	-42,2
Заемные средства
Долгосрочные  кредиты	0	0	0	0	0	0	0	0
Краткосрочные кредиты	0	0	1500	0	0	69,2	69,2	69,2
Кредиторская  задолженность	78	233	92	21,1	31,2	4,2	-16,9	-27
ИТОГО	78	233	1592	21,1	31,2	73,4	52,3	42,2
ВСЕГО	371	748	2168	100	100	100	-	-

 

 

Очевидно, что пассивная  часть баланса характеризуется  преобладающим удельным весом заемного капитала, ее доля составляет 70,4% и за онализируемные 3 года происходит ее увеличения. Соответственнос снижается доля собственного капитала и составляет 26,1%. В структуре тзаемных средств наибольшую долю занимают краткосрочные кредиты 69,2%. Предприятию необходимо проводить рациональную заемную палитику и учитывать эффект финансового рычага с тем чтобы каждый 1 рубль заемных средств приносил увеличение прибыли.

 

 

 

3.2. Анализ финансовой устойчивости.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависят от оптимальной структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальной структуры активов предприятия, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия по функциональному признаку. Поэтому вначале проанализируем финансовую устойчивость предприятия с помощью системы финансовых коэффициентов.

Информационной базой для расчета таких коэффициентов являются абсолютные показатели актива и пассива бухгалтерского баланса ООО «Продуктория».

Анализ проводится посредствам расчета и сравнения полученных значений коэффициентов с установленными базисными величинами, а также изучения динамики их изменений.

Анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия.

Показатели	2009 год	2010 год	2011 год	Изменение 2011К 2009	Изменение 2011 К 2010
1	2	3	4	5	6
Собственный капитал (СК), тыс.руб.	293	515	576	283	61
Заемный капитал (ЗК), тыс.руб.	78	233	1592	1514	1359
Валюта баланса (ВБ), тыс.руб.	371	748	2168	1797	1420
Собственные оборотные  активы (СОС), тыс.руб. СОС=СК-ВА	293	464	537	244	73
Внеоборотные активы (ВА), тыс.руб.	0	51	39	39	-12
Коэффициент автономии   Кавт=СК/ВБ	0,79	0,69	0,26	-0,53	-0,43
Коэффициент заемного капитала Кзк=ЗК/ВБ	0,21	0,31	0,73	0,52	0,42
Коэффициент финансовой зависимости Кфз=ВБ/СК	1,3	1,4	3,8	2,5	2,4
Коэффициент финансового  риска Кфр=ЗК/СК	0,27	1,4	3,8	3,53	2,4
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Ксос=СОС/ОА	0,79	0,66	0,25	-0,54	-0,41
Коэффициент маневренности Км=СОС/СК	0	0,9	0,93	0,93	0,03

Данные таблицы свидетельствуют  о достаточно высоком значении коэффициента автономии (0,79 в 2009 году; 0,69 в 2010 году; 0,26 в 2011 году). Таким образом, можно сделать вывод, что большая часть имущества предприятия формируется за счет собственного капитала.

Коэффициент заемного капитала показывает, какая часть активов  предприятия сформирована за счет заемных  средств долгосрочного и краткосрочного характера. С 2009 по 2011 год коэффициент  заемного  капитала находится в  пределах норматива (0,21 и 0,73 соответственно), что положительно свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент финансовой зависимости, обратный показателю автономии. Он показывает, какая сумма активов  приходится на один руль собственных  средств. Его величина в 2009 году равна 1,3 означает, что на каждые 1,3 рубля, вложенные в активы, приходится 1 рубль собственных средств и 0,3 заемных, а в 2010 году величина заемных средств возрастает до 0,4 рубля. Соответственно, 2011 году собственные и заемные средства тоже возрастают и равны 3,8 и означает, что на каждые 3,8 рубля, вложенные в активы, приходится 3 рубля собственных средств и 0,8 заемных.

Коэффициент финансового  риска считается одним из основных индикаторов финансовой устойчивости. И нам видно, что доля собственного капитала имеет тенденцию к снижению (79% в 2009 году, 69% в 2010 году и 26% в 2011году). За отчетный период она уменьшилась на 10% и 43%, так как темпы прироста собственного капитала ниже темпов прироста заемного.

Коэффициент финансового риска увеличился на 3,53 и 2,4 (с 0,27 до 1,4 и 1,4 до 3,8). Это свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов повысилась, но остается на приемлемом уровне.

На конец отчетного  периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составляет 0,25 в 2011 году и 0,66 в 2010 году (снизился по сравнению с началом периода 0,54 и 0,41). Это говорит о том, что на 25% и 66% оборотные средства предприятия пополняются собственным капиталом, а остальная их часть за счет заемных и привлеченных средств.

Коэффициент маневренности  показывает на то, что 93% собственного капитала организации в 2009 и 2010 году находились в мобильной форме, что  на 9% выше, чем в 2010 и 2009 году (связанно с увеличением в 2010 на 171 тыс.руб  и в 2011 году на 73 тыс.руб.). Это позволяет относительно свободно маневрировать капиталом организации. Высокое значение коэффициента маневренности положительно характеризует финансовое состояние организации.

 

 

 

 

 

3.3. Анализ ликвидности  баланса и платежеспособности организации.

Анализ качественной оценки платежеспособности и ликвидности  предприятия необходимо провести анализ ликвидности баланса и рассчитать коэффициенты ликвидности.

Анализ ликвидности  баланса позволяет оценить платежные  возможности предприятия в долгосрочной перспективе – способность погашать не только краткосрочные, но и долгосрочные обязательства, а также обеспеченность собственными оборотными средствами.

Платежеспособность организации  – это способность организации  своевременно и полностью рассчитываться по краткосрочным (текущим )обязательствам своими текущими (оборотными)активами, т.е характеризует текущее состояние. Платежеспособность является внешним проявлением финансовой устойчивости и термин «платежеспособности» несколько шире, так как он включает в себя не только и не столько способность погашать свои обязательства, сколько способность их своевременного и полного погашения как за счет внутренних так и за счет внешних источников.

Все коэффициенты ликвидности отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности, банку выдающему кредит коэффициент срочной ликвидности, покупатели и держатели акций в большей мере оценивают коэффициент текущей ликвидности, который дает общую оценку платежеспособности (ликвидности) организации и т.д.

 

 

 

 

 

 

Показатели ликвидности бухгалтерского баланса 

Показатель	2009 год	2010 год	2011 год
Наиболее ликвидные активы, тыс. руб. (денежные средства; краткосрочные финансовые вложения)	187	121	144
Быстро реализуемые активы, тыс. руб. (дебиторская задолженность  до 12 мес.)	135	494	1521
Медленно реализуемые активы, тыс. руб. (запасы без расходов  будущих периодов; НДС по приобретенным  ценностям; долгосрочные финансовые вложения)	49	82	474
Трудно реализуемые активы, тыс. руб. (внеоборотные активы  без долгосрочных финансовых  вложений)	-	51	39
Итого активы	371	748	2178
Наиболее срочные обязательства, тыс. руб. (кредиторская задолженность)	78	233	92
Краткосрочные пассивы, тыс. руб. (займы и кредиты)	-	-	1500
Долгосрочные пассивы, тыс. руб. (долгосрочные обязательства)	-	-	-
Постоянные пассивы, тыс. руб. (собственный капитал)	293	515	576
Итого пассивы	371	748	2168
Платежный излишек или недостаток, ± тыс. руб.: Разность между наиболее ликвидными активами и наиболее срочными обязательствами, ± тыс. руб.	109	-112	52
Разность между быстро реализуемыми активами и краткосрочными пассивами, ± тыс. руб.	135	494	21
Разность между медленно реализуемыми активами и долгосрочными пассивами, ± тыс. руб.	49	82	474
Разность между постоянными пассивами и трудно реализуемыми активами, ± тыс. руб.	-293	-464	-537

Баланс считается абсолютно  ликвидным, когда имеют место  следующие соотношение: А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

Для определения ликвидности  баланса сопоставим итоги по активу и пассиву за счет таблицы  группирование  активов по степени убывания ликвидности  и пассивов по степени возрастания  срочности их погашения (единица  измерения тысячи рулей).

2009 год	2010 год	2011 год
А1(187)>П1(78)	А1(121)<П1(233)	А1(144)>П1(92)
А2(135)>П2(0)	А2(494)>П2(0)	А2(1521)>П2(1500)
А3(49)>П3(0)	А3(82)>П3(0)	А3(474)>П3(0)
А4(51)<П4(293)	А4(39)<П4(515)	А4(0)<П4(576)

Из этого можно сделать  вывод, что баланс ООО «Продуктория» в 2010 году не является абсолютно ликвидным, т.к. не соблюдается первое неравенство. Следовательно, существовал недостаток в абсолютно ликвидных активах в размере 112 тыс.руб. (233т.р.- 121т.р.). Однако в 2011 году данный недостаток был преодолен главным образом за счет увеличения абсолютно ликвидных активов на 23 тыс.руб. Таким образом, баланс предприятия в 2011 году является абсолютно ликвидным. Второе и третье неравенство соблюдается, т.е. быстро реализуемые и медленно реализуемые активы значительно превышают краткосрочные и долгосрочные обязательства. Так же нужно отметить, что собственных средств предприятия достаточно не только для формирования внеоборотных активов, но и в случае необходимости для покрытия потребности в оборотных активах.

По расчетным показателям относительной ликвидности видно, что предприятие является платежеспособным по всем параметрам. Величина коэффициента абсолютной ликвидности в 2011 году выросла по сравнению с 2010 годом на 1,046. Но если сравнивать с 2009 годом тогда величина коэффициента абсолютной ликвидности снизилась на 1,878. Это говорит о том, что практически на 100% своих краткосрочных обязательств предприятие погашает за счет денежных средств, а в 2010 году было наоборот.

Наблюдается рост в динамике коэффициента срочной ликвидности – с 4,128 до 18,098 в 2011 году. Это обусловлено появлением в 2011 году в составе абсолютно ликвидных активов краткосрочных финансовых вложений.

 

 

 

Показатели комплексной оценки ликвидности бухгалтерского баланса

Показатель	2009 год	2010 год	2011 год
1	2	3	4
1.Наиболее ликвидные  активы, тыс. руб.	187	121	144
2.Весовой коэффициент  степени ликвидности наиболее  ликвидных активов	1	1	1
3.Наиболее ликвидные  активы с учетом весового коэффициента  степени ликвидности активов, тыс. руб. /стр.1 х стр.2/	187	121	144
4.Быстро реализуемые  активы, тыс. руб.	135	494	1521
5.Весовой коэффициент  степени ликвидности быстро реализуемых  активов	0,5	0,5	0,5
6.Быстро реализуемые  активы с учетом весового коэффициента  степени ликвидности активов, тыс. руб. /стр.4 х стр.5/	67,5	247	760,5
7.Медленно реализуемые  активы, тыс. руб.	49	82	474
8.Весовой коэффициент  степени ликвидности медленно  реализуемых активов	0,3	0,3	0,3
9.Медленно реализуемые  активы с учетом весового коэффициента  степени ликвидности активов, тыс. руб. /стр.7 х стр.8/	14,7	24,6	142,2
10.Итого активы с  учетом весовых коэффициентов  степени ликвидности активов, тыс. руб. /стр.3 + стр.6 + стр.9/	269,2	392,6	1046,7
11.Наиболее срочные  обязательства, тыс. руб.	78	233	92
12.Весовой коэффициент  степени срочности оплаты наиболее срочных обязательств	1	1	1