Анализ финансового состояния на примере ООО «Продуктория»

По строке «Резервы предстоящих  расходов» (одноименный счет 96) показываются остатки сумм, зарезервированных  в целях равномерного включения расходов в затраты на производство и расходы на продажу. В частности, по этой строке могут быть отражены суммы: предстоящей оплаты отпусков работникам организации, на выплату ежегодного вознаграждения за выслугу лет, на ремонт основных средств и т.д.

Недостатком формирования бухгалтерского баланса, как впрочем  и других форм бухгалтерской отчетности, в ООО «Продуктория» является нарушение п. 7 Приказа Минфина РФ от 22.07.03 № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций», согласно которому данные представляемой бухгалтерской отчетности приводятся в тысячах рублей без десятичных знаков. Организация, имеющая существенные обороты продаж, обязательств и т.п., может приводить данные в представляемой бухгалтерской отчетности в миллионах рублей без десятичных знаков. В отчетности ООО «Продуктория» все данные приведены в рублях. Рекомендуем отражать показатели в отчетности в тысячах рублей.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Методика анализа финансовой устойчивости и платежеспособности.

Чтобы провести анализ финансовой устойчивости предприятия, нужно дать оценку состояния источников формирования материальных запасов.

Освоение методики оценки внутренней финансовой устойчивости предприятия  заключается:

1. Определение стоимости материальных запасов.
2. Расчет наличия собственных оборотных средств.
3. Расчет наличия функционирующего капитала.
4. Расчет общей суммы источников формирования материальных запасов.
5. Сопоставление стоимости материальных запасов с наличием собственных оборотных средств, функционирующего капитала, общей суммой источников формирования материальных запасов.

 

Наличие излишка или недостатка источников средств для формирования материальных запасов является обобщающим показателем внутренней финансовой устойчивости предприятия.

Анализ проводится путем сопоставления наличия материальных запасов и их источников выделяются четыре группы внутренней финансовой устойчивости организации.

1. Абсолютная устойчивость

,

где - собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал) = Собственные Средства (СС)  – Внеоборотные Активы (ВА)  ;

       - материальные запасы.

2. Нормальная финансовая устойчивость

где - функционирующий капитал;

      ,

где - долгосрочные обязательства.

3. Недостаточный уровень внутренней финансовой устойчивости (сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств)

,

где - общая сумма источников формирования материальных запасов;

      ,

где - ссуды банка и займы, используемые для покрытия запасов;

      - расчеты с кредиторами по товарным операциям.

4. Кризисная внутренняя финансовая устойчивость

Для более глубокого и объективного анализа, вышеприведенных соотношений, необходимо учитывать следующее:

первое соотношение показывает, что запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами. Но такая ситуация вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что администрация не умеет или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности;

второе соотношение соответствует положению, когда успешно функционирует предприятие  использующее для покрытия запасов различные "нормальные" источники средств - собственные и привлеченные;

третье соотношение соответствует  положению, когда предприятие для  покрытия части своих запасов вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия, не являющиеся в известном смысле "нормальными", например, долгосрочные кредиты и займы, и т. д.;

четвертое соотношение указывает  на кризисную внутреннюю финансовую устойчивость. Кризисная финансовая устойчивость характеризуется такой ситуацией, когда в дополнение к неустойчивому финансовому положению (соотношение №3) добавляются кредиты и займы, не погашенные в срок, просроченная кредиторская и дебиторская задолженности.

 

Чтобы провести оценку показателей финансовой устойчивости, нужно освоение методики расчета рыночных коэффициентов для оценки перспективной финансовой устойчивости (запаса финансовой прочности).

Рассчитываются относительные  показатели, характеризующие уровень  финансовой устойчивости:

1. коэффициент автономии;
2. удельный вес заемных средств в стоимости имущества;
3. удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества;
4. коэффициент соотношения заемных и собственных средств;
5. доля дебиторской задолженности в текущих активах;
6. коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами;
7. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;
8. коэффициент маневренности собственного капитала;
9. коэффициент реальной стоимости имущества.
10. коэффициент финансовой устойчивости

Относительные показатели, характеризующие  финансовую устойчивость организации рассчитываются по ниже приведенной методике:

1. Коэффициент автономии (финансовой независимости; концентрации собственного капитала)- отношение собственного капитала к валюте баланса – показывает, удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования.
2. Удельный вес заемных средств в стоимости имущества (финансовой зависимости)  – отношение заемных и дополнительно привлеченных источников к валюте баланса – показывает, удельный вес заемных средств  в общей сумме источников финансирования
3. Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества - отношение дебиторской задолженности к валюте баланса – показывает, удельный вес дебиторской задолженности в общей сумме имущества.
4. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэфф. капитализации; задолженности; плечо финансового рычага) - отношение заемных и дополнительно привлеченных источников к собственному капиталу - показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб.вложенных в активы собственных средств. Данный показатель позволяет определить степень зависимости организации от заемных средств, увеличение которого свидетельствует о увеличении зависимости организации от внешних источников финансирования.
5. Доля дебиторской задолженности в текущих активах - отношение дебиторской задолженности к сумме оборотных средств – показывает, удельный вес дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов. (оборотных активов; мобильных активов).
6. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами - отношение собственного оборотного капитала к сумме материальных запасов – показывает, сколько собственных средств приходиться на 1 руб. материальных запасов  (остальная часть заемные средства),  т.е. какая часть материальных запасов финансируется за счет собственных источников.
7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (коэфф. обеспеч. оборотных активов собств. средствами)- отношение собственного оборотного капитала к сумме оборотных средств – показывает, сколько собственных средств приходиться на 1 руб. оборотных средств (остальная часть заемные средства), т.е какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников.
8. Коэффициент маневренности собственного капитала - отношение собственного оборотного капитала к сумме собственного капитала. – показывает, какая часть собственных средств находиться в мобильной форме (оборотной форме), позволяющей свободно маневрировать этими средствами, а какая часть капитализирована Высокое значение коэффициента положительно характеризует финансовое состояние организации.
9. Коэффициент реальной стоимости имущества - отношение остаточной стоимости основных средств, производственных запасов, незавершенного производства к валюте баланса.
10. Коэффициент финансовой устойчивости – отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к валюте баланс - показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников.

Чтобы провести анализ ликвидности и платежеспособности предприятия, нужно дать оценку ликвидности бухгалтерского баланса предприятия.

Освоение методикой оценки ликвидности  бухгалтерского баланса, нужно:

• Построение агрегированного бухгалтерского баланса;
• Распределение активов баланса на группы:

наиболее ликвидные активы;

быстро реализуемые активы;

медленно реализуемые активы;

трудно реализуемые активы.

• Распределение пассивов баланса на группы:

наиболее срочные обязательства;

краткосрочные пассивы;

долгосрочные пассивы;

постоянные пассивы.

• Сравнение средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
• Расчет интегрального показателя ликвидности бухгалтерского баланса.

 Следует различать следующие категории: ликвидность баланса, ликвидность предприятия и платежеспособность предприятия. Связь между которыми можно сравнить с многоэтажным домом, где все этажи равнозначны и один без другого не могут существовать, т.е прослеживается причинно – следственная связь. Ликвидность баланса является основой (фундаментом) ликвидности предприятия и  платежеспоспособности предприятия, т.е. если бухгалтерский баланс предприятия ликвиден, тогда и предприятие ликвидно и платежеспособно, и в свою очередь наоборот - если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособной, следовательно оно является ликвидной. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность и ликвидность предприятия.

В экономической литературе ликвидность  средств (активов)  определяется как  способность их превращаться в денежные средства, а степень ликвидности средств скоростью превращения в денежные средства.

 Ликвидность баланса (баланса  платежеспособности) определяется как степень покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса- показывает способность организации погашать все виды обязательств (как краткосрочных так и долгосрочных), т.е. в ближайший период (текущий период) и на перспективу. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализация активов).

Ликвидность предприятия достигается тем, что предприятие должно поддерживать определенное соотношение между сроками превращения текущих активов в денежные средства и сроками  погашения текущих (краткосрочных) обязательств.

Платежеспособность предприятия  – это способность предприятия  своевременно и полностью рассчитываться по краткосрочным (текущим) обязательствам своими текущими (оборотными)активами, т.е характеризует текущее состояние. Платежеспособность является внешним проявлением финансовой устойчивости и термин «платежеспособности» несколько шире, так как он включает в себя не только и не столько способность погашать свои обязательства, сколько способность их своевременного и полного погашения как за счет внутренних так и за счет внешних источников.

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности организации.

Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении средств  по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т.е скорости превращения в денежные средства, активы предприятия подразделяются на следующие группы:

Наиболее ликвидные активы (А1): денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)

Быстро реализуемые активы (А2): дебиторская задолженность, платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие активы.

Медленно реализуемые активы (А3): материальные запасы, налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, долгосрочные финансовые вложения.

Трудно реализуемые активы (А4) - статьи раздела I актива баланса, за исключением долгосрочных финансовых вложений.

Пассивы баланса группировались по степени срочности их оплаты.

Наиболее срочные обязательства (П1) - кредиторская задолженность.

Краткосрочные пассивы (П2):  краткосрочные  кредиты и займы, прочие краткосрочные пассивы.

Долгосрочные пассивы (П3): долгосрочные кредиты и займы, доходы будущих  периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

Постоянные пассивы (П4) - собственные средства организации.

Для определения степени ликвидности  баланса следует сопоставить  итоги приведенных групп по активу пассиву. Основные виды ликвидности бухгалтерского баланса следующие:

1. Абсолютная ликвидность

Выполнение первых трех неравенств влечет за собой выполнение и четвертого неравенства. Четвертое неравенство носит балансирующий характер, и в тоже время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличия у организации собственных оборотных средств.