Анализ финансового положения организации (на примере ООО Консоль)

 

   Из  данных таблицы 2.6 следует, что сумма собственных средств предприятия за 2006 год снижается на 19,9%, а за 2007 год увеличивается на 1,4%.

   Увеличение суммы заемных средств на конец 2006 года по сравнению с началом года составило 2,8 раза, а на конец 2007 года по сравнению с началом              года составило 6,8 раза. За анализируемый период у предприятия имеется тенденция к росту краткосрочной задолженности и долгосрочных обязательств.

   Графически  структура пассива баланса ООО «Консоль» за 2005, 2006 и 2007 годы представлена на рисунке 2.7.

 

Рисунок 2.7 – Структура пассива баланса  ООО «Консоль» за 2005-2007 годы 

   Предприятие в 2006 и 2007 годах финансирует свою деятельность преимущественно за счет собственных средств, привлекая и заемные.

   Таким образом, за 2005-2007 годы в составе и структуре имущества предприятия ООО «Консоль» и источниках его формирования наблюдаются следующие тенденции: увеличение доли собственных средств, снижение доли кредиторской задолженности, увеличение доли оборотных активов, что положительно характеризует структурные сдвиги в балансе. 

   2.3 Оценка ликвидности и финансовой устойчивости ООО «Консоль» 

   Платежеспособность  предприятия характеризуется на основе коэффициентов ликвидности.

   Исходные  данные для расчета коэффициента ликвидности ООО «Консоль» за 2005-2007 годы представлены в таблице 2.7. 

Таблица 2.7 –  Коэффициенты ликвидности ООО «Консоль»  за 2005-2007 годы   

 

   Из  таблицы 2.7 следует, что расчетные значения коэффициента абсолютной ликвидности показывают то, что ООО «Консоль» на всем протяжении анализируемого периода, то есть с 2005 по 2007 годы, не имеет текущую платежную способность. Если по состоянию на начало 2005 года за счет наиболее ликвидных активов ООО «Консоль» могло покрыть 0,17% своих краткосрочных обязательств, то к концу 2007 года значение коэффициента абсолютной ликвидности снижается практически до нуля.

   Даже  при условии своевременных расчетов с покупателями и заказчиками  платежные возможности ООО «Консоль» малы, то есть коэффициент критической ликвидности в 2007 году по сравнению с 2005 годом снизился с 36,7%  до 21,7%.

   Из  расчетных данных следует, что предприятие, даже при условии своевременного расчета с дебиторами, благоприятной  конъюнктуре рынка, в перспективе  не обладает ликвидностью, более того, платежные способности к концу анализируемого периода снижаются, о чем свидетельствует снижение показателей ликвидности. Это подтверждает ранее сделанный вывод о кризисной финансовой устойчивости ООО «Консоль» за 2005-2007 годы.

   Исходные  данные для расчета финансовой устойчивости ООО «Консоль» представлены в таблице 2.8. 

Таблица 2.8 – Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Консоль» за 2005-2007 годы   

 

   Как видно из таблицы 2.8, значения коэффициента автономии, соответствующие приведенному ограничению, означают, что все обязательства ООО «Консоль» могут быть покрыты за счет его собственных средств.

   Из  расчетных данных следует, что ООО «Консоль» обладает достаточной степенью финансовой самостоятельности, так как значение коэффициента автономии выше критериального. Однако, в концу 2007 года зависимость от внешних источников финансирования возрастает, о чем свидетельствует снижение коэффициента автономии с 63,3% по состоянию на начало 2005 года до 53,6% по состоянию на конец 2007 года.

   На  начало 2007 года наблюдается увеличение плеча финансового рычага с 0,581 на начало 2005 года и до 0,864, что свидетельствует о том, что финансовая зависимость ООО «Консоль» от внешних инвесторов, увеличивается.

   Как видно, рассматриваемое предприятие зависимо от внешних источников финансирования и значение коэффициента маневренности отрицательное. Это означает, что ООО «Консоль» не имеет собственных оборотных средств.

   Таким образом, за период 2005-2007 годы финансовая устойчивость предприятия снижается.

   Полученные  расчетные отрицательные значения коэффициентов свидетельствуют  о том, что у предприятия нет  собственных оборотных средств (величина капитала и резервов меньше внеоборотных активов), финансовая устойчивость –  кризисная.

   Оценка потенциального банкротства на основании модели Альтмана ООО «Консоль» произведена в таблице 2.9. 

Таблица 2.9 – Оценка потенциального банкротства ООО «Консоль» за 2005-2007 годы 

                      по модели Альтмана  

 

   Оценка  риска банкротства по модели Альтмана ООО «Консоль» за 2005-2007 годы произведена в таблице 2.10.

Таблица 2.10 – Оценка риска банкротства ООО «Консоль» за 2005-2007 годы 

                        по модели Альтмана

 

 

   Как видно из таблицы 2.10, Z-счет по модели Альтмана в ООО «Консоль» за 2005-2007 годы показывает, что вероятность наступления банкротства высокая.

   Таким образом, финансовое состояние ООО «Консоль» за 2005-2007 годы кризисное, т.к. зависимость предприятия от внешних источников финансирования на протяжении анализируемого периода возрастает. 

   2.4 Оценка рентабельности деятельности ООО«Консоль» 

   На  основании формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» произведен анализ показателя затрат на рубль выручки от продаж.

   Расчет  и оценка динамики затрат на рубль  выручки от продаж произведены в таблице 2.11. 

Таблица 2.11 – Динамика затрат на рубль выручки от продаж ООО «Консоль» за 2005-2007                          годы 

 

Окончание таблицы 2.11

 

   Из  данных таблицы 2.11 следует, что затраты на рубль выручки от продаж в ООО «Консоль» за анализируемый период в целом имеют тенденцию к снижению, т. е. с 0,954 рубля в 2005 году до 0,951 рубля в 2007 году. Однако по годам наблюдается неоднозначная тенденция: в 2006 году по сравнению с 2005 годом затраты снизились на 1,5%, а в 2007 году по сравнению с 2006 годом увеличились на 1,2 %.

   Таким образом, в 2007 году на рубль выручки от продаж приходилось 95,1 копейки затрат и 4,9 копейки прибыли.

   Финансовые  результаты деятельности предприятия  характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности и зависят от производственной, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, т.е. эти показатели характеризуют  все стороны хозяйствования.