Анализ финансового положения организации (на примере ООО Консоль)

   Рентабельность  продаж характеризует сумму прибыли  от продаж, приходящиеся на каждый рубль  выручки от продаж. В 2005 году на 1 рубль  выручки от продаж предприятие получало 4,6 копеек прибыли от продаж, в 2006 году – 6,1 копейки. Рентабельность продаж увеличилась на 1,5%, что свидетельствует о повышении рыночной эффективности деятельности предприятия. В 2007 году произошло снижение эффективности рыночной деятельности предприятия на 1,2% по сравнению с 2006 годом.

   Рентабельность  внеоборотных активов рассчитывается делением прибыли от продаж на среднегодовую стоимость внеоборотных активов. Определяет величину прибыли, приходящуюся на 1 рубль, вложенный во внеоборотные активы. Рентабельность внеоборотных активов в 2006 году по сравнению с 2005 годом повысилась с 3,0% до 5,1%, то есть на 2,1%, в 2007 году данный показатель снизился на 0,2%.

   Рентабельность  оборотных активов отражает эффективность  и прибыльность использования оборотного капитала. Определяет величину прибыли  от продаж, приходящуюся на 1 рубль, вложенную  в оборотные активы. Рентабельность оборотных активов за анализируемый  период увеличивается с 10,5% до 22,7%, то есть на 12,2%.

   Рентабельность  совокупных активов предприятия  показывает, сколько прибыли от продаж приходится на 1 рубль капитала предприятия (основного и оборотного). Рентабельность капитала составила в 2005 году 2,4%, в 2006 году – 4,1%, то есть увеличение составило 1,7%. В 2007 году произошло снижение рентабельности совокупных активов предприятия на 0,1%. 
 
 
 

3 ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ РАБОТЫ ООО «КОНСОЛЬ» 

   3.1 Мероприятия  по улучшению финансового состояния  ООО «Консоль» 

   Факторы, негативно повлиявшие на финансовое состояние ООО «Консоль»:

   – операционная деятельность за 2005-2007 годы принесла предприятию убыток, так как сальдо прочих операционных доходов и расходов – отрицательное (расходы превышают доходы);

   – внереализационная деятельность в течение анализируемого периода также принесла предприятию убыток, внереализационные расходы превышают прочие внереализационные доходы.

   Основная  роль в системе антикризисного управления предприятием отводится широкому использованию  внутренних механизмов финансовой стабилизации. Это связано с тем, что успешное применение этих механизмов позволяет не только снять финансовый стресс угрозы банкротства, но и в значительной мере избавить предприятие от зависимости использования заемного капитала, ускорить темпы его экономического развития.

   Финансовая  стабилизация в условиях кризисной  ситуации последовательно осуществляется по таким основным этапам:

   –  устранение неплатежеспособности. В какой бы степени не оценивался по результатам диагностики банкротства масштаб кризисного состояния предприятия, наиболее неотложной задачей в системе мер финансовой его стабилизации является восстановление способности к осуществлению платежей по своим неотложным финансовым обязательствам с тем, чтобы предупредить возникновение процедуры банкротства;

   – восстановление финансовой устойчивости (финансового равновесия). Хотя неплатежеспособность предприятия может быть устранена в течение короткого периода за счет осуществления ряда аварийных финансовых операций, причины, генерирующие неплатежеспособность, могут оставаться неизменными, если не будет восстановлена до безопасного уровня финансовая устойчивость предприятия. Это позволит устранить угрозу банкротства не только в коротком, но и относительно более продолжительном промежутке времени.

   Обеспечение финансового равновесия в длительном периоде. Полная финансовая стабилизация достигается только тогда, когда  предприятие обеспечило длительное финансовое равновесие в процессе своего предстоящего экономического развития, то есть создало предпосылки стабильного  снижения средневзвешенной стоимости  используемого капитала и постоянного  роста своей рыночной стоимости. Эта задача требует ускорения  темпов экономического развития на основе внесения определенных коррективов в отдельные параметры финансовой стратегии предприятия. Скорректированная с учетом неблагоприятных факторов финансирования стратегия предприятия должна обеспечивать высокие темпы роста его оперативной деятельности при одновременной нейтрализации угрозы его банкротства в предстоящем периоде.

   Каждому этапу финансовой стабилизации предприятия соответствуют определенные ее внутренние механизмы, которые принято подразделять на оперативный, тактический и стратегический.

   – оперативный механизм финансовой стабилизации представляет собой систему мер, направленную, с одной стороны, на уменьшение размера текущих внешних и внутренних финансовых обязательств предприятия в краткосрочном периоде, обеспечивающих срочное погашение этих обязательств. Принцип «отсечения лишнего», лежащий в основе этого механизма, определяет необходимость сокращения размеров как текущих потребностей (вызывающих соответствующие финансовые обязательства), так и отдельных видов ликвидных активов (с целью их срочной конверсии в денежную форму). Цель этого этапа финансовой стабильности считается достигнутой, если устранена текущая неплатежеспособность пре6дприятия, то есть объем поступлений денежных средств превысил объем неотложных финансовых обязательств в краткосрочном периоде. Это означает, что угроза банкротства предприятия в текущем отрезке времени ликвидирована, хотя и носит, как правило, отложенный характер;

   – тактический механизм финансовой стабилизации представляет собой систему мер, направленных на достижение точки финансового равновесия предприятия в предстоящем периоде. Основным направлением обеспечения достижения точки финансового равновесия предприятием в кризисных условиях - сокращение объема, потребление собственных финансовых ресурсов. Такое сокращение связано с уменьшением объема, как операционной, так и инвестиционной деятельности предприятия и поэтому характеризуется термином «сжатие предприятия». Цель этого этапа финансовой стабилизации считается достигнутой, если предприятие вышло на рубеж финансового равновесия, предусматриваемый целевыми показателями финансовой структуры капитала и обеспечивающий достаточную его финансовую устойчивость;

   – стратегический механизм финансовой стабилизации представляет собой систему мер, направленных на поддержание достигнутого финансового равновесия предприятия в длительном периоде. Этот механизм базируется на использовании модели устойчивого экономического роста предприятия, обеспечиваемого основными параметрами его финансовой стратегии. Модель устойчивого экономического роста является регулятором оптимальных темпов развития операционной деятельности или в обратном ее варианте – регулятором основных параметров финансового  развития предприятия. Она позволяет закрепить достигнутое на предыдущем этапе антикризисного управления предприятием финансовое равновесие в долгосрочной перспективе его экономического развития. Все параметры модели устойчивого экономического роста изменчивы во времени и в целях обеспечения финансового равновесия предприятия должны периодически корректироваться с учетом внутренних условий его развития, изменения конъюнктуры финансового и товарного рынков и других факторов внешней среды. Целью этого этапа финансовой стабилизации считается достигнутой, если в результате ускорения темпов устойчивого экономического роста предприятия обеспечивается соответствующий рост его рыночной стоимости в долгосрочной перспективе.

   Рассмотренные методы антикризисного управления свидетельствуют  о широком диапазоне возможностей финансовой стабилизации предприятия  за счет использования ее внутренних механизмов.

   Повышение экономической эффективности ООО «Консоль» будет рассматриваться в следующем направлении – за счет внедрения новых видов деятельности предприятия – оказание услуг юридическим лицам и населению (организация участка мойки для автомобилей). Данный вид деятельности выбран по причине того, что ООО «Консоль» обладает достаточно большой свободной территорией и хорошо оснащенным транспортным цехом, в результате чего затраты на внедрение данных мероприятий будут минимальны.

   Таким образом, в целях повышения доходности ООО «Консоль» предлагается в 2007 году организация участка мойки для автомобилей, тем более что необходимое оборудование имеется в наличии. Также предлагается заключение договора с ОАО «АвтоВаз» и ООО «ВВС» об оказании услуг мойки автомобилей, при этом планируемое количество машин в среднем за день - 50 единиц.

   Расчет  основных финансово-экономических  показателей мойки автомобилей представлен в таблице 3.1. 

Таблица 3.1 – Финансово-экономическое обоснование организации мойки автомобилей 

Окончание таблицы 3.1 

   Таким образом, анализируя полученные показатели таблицы 3.1 можно сделать вывод, что при внедрении данного вида услуг ООО «Консоль» получит прибыль в размере 1678,5 тысяч рублей. Рентабельность данного вида услуг достаточно высока, то есть на каждый вложенный рубль, организация получит 3,16 рубля чистой прибыли, что позволит ООО «Консоль» повысить эффективность деятельности. 

   3.2 Основные направления антикризисного  управления предприятием 

      Под антикризисной устойчивостью понимается способность предприятия возвращаться в состояние экономического равновесия, после того, как оно было выведено из него негативными возмущающими воздействиями, вызванными кризисом.

   При планировании внедрения новых услуг, необходимо знать запас финансовой устойчивости проекта (зону безопасности). С этой целью предварительно все затраты по проекту следует разбить на две группы в зависимости от объема производства и реализации продукции: переменные и постоянные.

   Переменные  затраты увеличиваются или уменьшаются  пропорционально  объему производства продукции. Это расходы сырья, материалов, энергии, топлива, зарплаты работников на сдельной форме оплаты труда, отчисления и налоги от зарплаты и выручки и так далее.

   Постоянные  затраты не зависят от объема производства и реализации продукции. К ним  относятся амортизация основных средств и нематериальных активов, суммы выплаченных процентов  за кредиты банка, арендная плата, расходы  на управление и организацию производства, зарплата персонала предприятия на повременной оплате и другие. Постоянные затраты вместе с прибылью составляют маржинальный доход предприятия.

   Деление затрат на постоянные и переменные и использование показателя маржинального  дохода позволяет рассчитать порог рентабельности, т.е. ту сумму выручки, которая необходима для того, чтобы покрыть все постоянные расходы предприятия. Прибыли при этом не будет, но не будет и убытка. Рентабельность при такой выручке будет равна нулю.

   Порог рентабельности рассчитывается отношением суммы постоянных затрат в себестоимости реализованной продукции к доле маржинального дохода в выручке.

   Если  известен порог рентабельности, то нетрудно подсчитать запас финансовой устойчивости, рассчитывающийся отношением суммы выручки за вычетом порога рентабельности.