Технология финансового планирования (бюджетирования) на примере ООО «Альфа»

Полученный  бюджет является дефицитным, что видно  из анализа данных табл. 10. Таким образом, необходимо предусмотреть дополнительные источники финансирования, которые в рамках рассматриваемого примера сводятся к банковскому кредитованию. Технологически, в таблицу бюджета вводится дополнительный блок – “финансирование”, в котором финансовый менеджер должен предусмотреть получение кредита и его возврат, а также выплату банку процентного вознаграждения. В табл. 11 приведен бюджет, предусматривающий дополнительное финансирование.

 Работа финансового  менеджера по обоснованию суммы  кредитования предусматривает подбор  данных в блоке “финансирование”  так, чтобы реализовать принцип  разумного избытка денежных средств,  т.е. планировать денежный счет на некотором допустимом уровне, который в рамках рассматриваемого примера не должен быть ниже 30,000 руб. Особенностью этой работы является необходимость обеспечить согласование данных бюджета денежных средств с плановым отчетом о прибыли. Эта необходимость связана с тем, что сумма процентных платежей оценивается в бюджете денежных средств и подставляется в отчет о прибыли. В то же время, сумма налоговых платежей оценивается в отчете о прибыли и подставляется в бюджет денежных средств. Такой подбор “вручную” сделать затруднительно, и следует воспользоваться заранее разработанным программным средством.

Можно описать  формирование каждой статьи баланса. Статья денежные средства берется в виде итогового значения бюджета денежных средств. Дебиторская задолженность определяется как 30% выручки четвертого квартала, на которую предприятие планирует предоставить отсрочку платежа. Запасы сырья определяются как величина остатков сырья из табл. 22 в размере 7,500 кг. по цене сырья 0.60 руб., что составляет 4,500 руб. Запасы готовой продукции определяются как произведение остатков готовой продукции на конец года на себестоимость готовой продукции: 3,000х13=39,000 руб. Статья “сооружения и оборудование” рассчитывается путем прибавления к начальному значению этой статьи суммы закупок оборудования. Амортизация в соответствии с исходными данными составляет 15,000 в квартал, т.е. 60,000 в год. Это значение следует добавить к накопленной амортизации на начало периода. В табл. 11 и 12 приведены согласованные плановый отчет о прибыли и финансовый бюджет, как результат работы финансового менеджера по подбору бюджетных показателей.

 

Табл. 11. Плановый отчет о прибыли

Выручка от реализации продукции	2,000,000
Себестоимость реализованной продукции	1,300,000
Валовая прибыль	700,000
Общие и маркетинговые  затраты	537,800
Прибыль до процентов  и налога на прибыль	162,200
Проценты за кредит	12,250
Прибыль до выплаты  налогов	149,950
Налог на прибыль	44,985
Чистая прибыль	104,965

 

Табл. 12. Финансовый бюджет

	Квартал 1	Квартал 2	Квартал 3	Квартал 4	За год
Денежные средства на начало периода	42,500	36,754	33,508	40,761	42,500
Поступление денежных средств
от потребителей	230,000	480,000	740,000	520,000	1,970,000
Денежные средства в распоряжении	272,500	516,754	773,508	560,761	2,012,500
Расходование  денежных средств
на основные материалы	49,500	72,300	100,050	79,350	301,200
на оплату труда  основного персонала	84,000	192,000	216,000	114,000	606,000
производственные  накладные затраты	68,000	96,800	103,200	76,000	344,000
затраты на сбыт и управление	93,000	130,900	184,750	129,150	537,800
налог на прибыль	11,246	11,246	11,246	11,246	44,985
покупка оборудования	30,000	20,000	-	-	50,000
дивиденды	10,000	10,000	10,000	10,000	40,000
Всего денежных выплат	345,746	533,246	625,246	419,746	1,923,985
Избыток (дефицит) денег	(73,246)	(16,493)	148,261	141,015	88,515
Финансирование:
Получение ссуды	110,000	50,000			160,000
Погашение ссуды			(100,000)	(60,000)	(160,000)
Выплата процентов			(7,500)	(4,750)	(12,250)
Итого, денежный поток	110,000	50,000	(107,500)	(64,750)	(12,250)
Денежные средства на конец периода	36,754	33,508	40,761	76,265	76,265

 

Завершает систему  бюджетов плановый баланс предприятия. Он представляет собой описания состояния активов и пассивов компании на конец планового периода.

 

Табл. 13. Баланс предприятия на начало и конец  планового периода

Активы:	1 января	31 декабря
Оборотные активы:
Денежные средства	42,500	76,265
Счета дебиторов	90,000	120,000
Запасы сырья	4,200	4,500
Запасы готовой  продукции	26,000	39,000
Всего оборотные  активы	162,700	239,765
Основные  средства
Земля	80,000	80,000
Сооружения  и оборудование	700,000	750,000
Накопленная амортизация	(292,000)	(352,000)
Сооружения  и оборудования нетто	408,000	398,000
Итого активы	650,700	717,765
Обязательства:
Текущие обязательства
Счета к оплате	25,800	27,900
Банковский  кредит		-
Акционерный капитал:
Обыкновенные  акции, без номинала	175,000	175,000
Нераспределенная  прибыль	449,900	514,865
Всего акционерный  капитал	624,900	689,865
Итого обязательства и капитал	650,700	717,765

 

Опишем формирование каждой статьи баланса. Статья денежные средства берется в виде итогового значения финансового бюджета. Дебиторская задолженность определяется как 30% выручки четвертого квартала, на которую предприятие планирует предоставить отсрочку платежа. Запасы сырья определяются как величина остатков сырья из табл. 4 в размере 7,500 кг. по цене сырья 0.60 руб., что составляет 4,500 руб. Запасы готовой продукции определяются как произведение остатков готовой продукции на конец года (см. табл. 3) на себестоимость готовой продукции: 3,000х13=39,000 руб. Статья “сооружения и оборудование” рассчитывается путем прибавления к начальному значению этой статьи суммы закупок оборудования. Амортизация в соответствии с исходными данными составляет 15,000 в квартал, т.е. 60,000 в год. Это значение следует добавить к накопленной амортизации на начало периода.

Величина кредиторской задолженности получается в виде 50% от стоимости закупок четвертого квартала, которая рассчитана в бюджете 7. Наконец, сумма нераспределенной прибыли на конец года получается с помощью следующей формулы:

Нераспределенная прибыль на начало года + Чистая прибыль за год – Выплаченные дивиденды.

Отметим, что  сумма активов и пассивов баланса  совпадает, что является подтверждением правильности составления бюджета.

Отметим также  тот факт, что предприятие планирует закончить год без финансовых долгов. Это условие вовсе не является обязательным. Предприятие может закончить год с частично не погашенным банковским кредитом, и тогда в статье баланса “банковский кредит” появится некоторое значение, которое “не разбалансирует” баланс.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Совершенствование формирования бюджета

1. Оценка эффективности реализации системы бюджетирования

 

Бюджетный контроль — это сравнения фактических  показателей финансово-хозяйственной  деятельности с плановыми (бюджетными) на предмет проверки их согласованности по величине и срокам, а также анализ причин отклонений с целью разработки предложений относительно корректирования бюджетов или финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Бюджетный контроль стимулирует повышение финансовой ответственности и производительности как отдельных работников, центров ответственности, структурных подразделений, так и предприятия в целом.

Для осуществления  контроля за выполнением бюджетов, как правило, используют двухуровневую  систему контроля. Нижний уровень — это контроль за выполнением частичных (функциональных) бюджетов структурных подразделений предприятия, непосредственно осуществляемый экономическими службами этих подразделений; при этом контролируются как отдельные показатели сводного бюджета, так и его составных, т.е функциональных бюджетов. Верхний уровень — контроль за выполнением бюджетов всех структурных подразделов, центров ответственности и сведенных бюджетов по предприятию в целом, осуществляемый непосредственно службами контроллинга.[ ]

К основным элементам  системы контроля принадлежат:

- объекты контроля  — бюджеты структурных подразделений,  частные (функциональные) и сводный  бюджеты;

- предметы контроля—  отдельные показатели затрат  и доходов, поступлений и расходов (соблюдения бюджета ликвидности, оплаты работы, затрат сырья и материалов);

- субъекты контроля  — службы контроллинга, которые  осуществляют контроль за соблюдением  бюджетов и подразделения или  отдельные работники, которые  ответствены за выполнения бюджетов;

- инструменты контроля бюджетов — методы, процедуры, которые используются в процессе бюджетного контроля.

Деятельность  контролера в области бюджетного контроля предусматривает такие  мероприятия как:

- идентификация  фактических данных;

- расчет отклонений;

- определение причин и факторов отклонений;

- разработка (подбор) ряда мероприятий по корректированию  планов и деятельности в целом;

- оценка предложенных  мероприятий;

- инициирование  решений относительно корректирования  планов;

- контроль выполнения  скорректированных планов.

Надлежащий  бюджетный контроль возможный лишь при условии учета всех операций, связанных с денежными поступлениями  и выплатами, доходами и затратами, причем классификация и способы  определения отдельных показателей  должны быть стандартизированными как во время планирования, так и во время учета. Идентификация фактических показателей и определение отклонений осуществляется на основе данных управленческого и оперативного учетоа, которые являются своеобразным продолжением и детализацией финансового учета.

Расчет и  анализ отклонений фактических показателей  от бюджетных может проводиться  как в абсолютных, так и относительных  величинах. Он осуществляется в разрезе  отдельных периодов и кумулятивно, тоесть с учетом определенной совокупности отчетных периодов. Выявленные в процессе контроля отклонения сигнализируют о необходимости коррекции планов финансово-хозяйственной деятельности.

Конкретные  рекомендации относительно корректирования  планов должны формироваться лишь после  тщательного факторного анализа причин отклонений и их интерпретации, которая является самым сложным элементом бюджетного контроля. Причины отклонений рекомендуется систематизировать в разрезе трех функциональных уровней:

1. Уровень планирования:

- ошибочная  оценка развития внешней среды;

- неправильные  прогнозы относительно причинно-следственных  взаимосвязей между деятельностью  предприятия и внешними факторами  влияния;

- дефициты в  информационном обеспечении или  обработке информации, которые привели  к нереальным прогнозам.