Оборотный капитал

проблематично для отечественных производителей.

      В  современных  условиях  многие  предприятия  испытывают   недостаток

оборотных средств, что обусловлено:

1) внутренними   признаками  (недостатки  в   работе  предприятия,  отсутствие

   планирования  оборотных средств и т.д.);

2)  внешними  признаками   (изменение  цен,   инфляция,  спад  производства,

   нестабильность  нормативно-правовой базы и налогового  законодательства).

      Расходы и риски, связанные  с недостатком оборотных средств:

      - увеличение продолжительности  операционного цикла;

      -  снижение  объема  продаж  из-за  недостаточных   запасов   готовой

        продукции;

      -  дополнительные  затраты   на   решение   вопросов   дополнительного

        финансирования.

       Расходы и риски, связанные  с избытком оборотных средств:

      - запасы могут испортиться физически  или морально устареть;

      -  увеличиваются расходы по  хранению излишков запасов;

      - должники могут отказаться платить  или обанкротиться;

      - увеличивается налог на имущество;

      -  инфляция  значительно  уменьшает   реальную  стоимость  дебиторской

        задолженности и денежных средств.

       Следовательно, проблема оптимизации  оборотных средств является  одной

из важнейших, от решения которой зависит уровень ликвидности коммерческой

организации.

       В настоящее  время  коммерческая  организация  должна  выбирать  либо

оборачиваемость,  либо  ликвидность,  так   как   величина   активов   имеет

противоположное влияние на указанные коэффициенты.[16] 
 

                     2.2. Нормирование оборотных средств 
 

      Обязательность использования нормативов  зависит  от  их  экономической

целесообразности. Превышение нормативов ведет к дополнительному  привлечению

внеплановых  источников   и,   в   следствии   этого,   росту   кредиторской

задолженности.  Ошибочная  практика  коммерческих   организаций   отказ   от

нормирования  оборотных  средств,   является   одной   из   причин   кризиса

производства  и расчетно-платежной дисциплины.

      Целью  нормирования   является   определение   рационального   размера

оборотных средств, отвлекаемых на определенный срок в сферу  производства  и

сферу обращения.

      Существуют несколько методов   расчета  нормативов  оборотных   средств:

метод прямого  счета, аналитический и коэффициентный    Метод  прямого  счета

является  наиболее  точным,  обоснованным,  но   вместе   с   тем   довольно

трудоемким. Он основан на определении  научно-обоснованных  норм  запаса  по

отдельным элементам оборотных средств  и норматива оборотных средств,  т.  е.

стоимостного  выражения запаса, который рассчитывается  по  каждому  элементу

(частные   нормативы)  и  в  целом   по   нормируемым   оборотным   средствам

(совокупный  норматив).

      Аналитический (экономический) метод   предполагает  укрупненный  расчет

оборотных средств в размере их средне  фактических  остатков.  Данный  метод

предполагает  учет   различных   факторов,   влияющих   на   организацию   и

формирование  оборотных средств, и  используется  в  тех  случаях,  когда  не

предполагаются  существенные изменения в условиях работы предприятия и  когда

средства, вложенные в  материальные  ценности  и  запасы,  занимают  большой

удельный  вес.

      Коэффициентный метод основан  на определении нового норматива   на  базе

имеющегося  с учетом поправок на планируемое  изменение  объемов  производства

и сбыта  продукции,  на  ускорение  оборачиваемости  оборотных  средств.  При

применении  данного метода все запасы и затраты  предприятия подразделяют на:

  - зависящие  от изменения объема производства  — сырье,  материалы,  затраты

    на незавершенное производство  и готовую продукцию на складе;

  - не  зависящие от роста объема  производства — запасные части,  малоценные и

    быстроизнашивающиеся предметы, расходы  будущих периодов.

      По  зависящим  от  объема  производства  элементам  оборотных   средств

потребность планируется исходя из их размеров в базисном году, темпов  роста

производства  и возможного ускорения оборачиваемости  оборотных  средств.  По

остальным элементам запасов и затрат плановая  потребность  определяется  на

уровне их средне фактических остатков. [5]

      Основным  методом  определения   плановой   потребности   в   оборотных

средствах является метод прямого счета. Процесс нормирования включает:

1) разработку  норм запаса по отдельным видам  товарно-материальных ценностей

   всех  элементов нормируемых оборотных  средств;

2) определение  частых нормативов по каждому  элементу оборотных средств;

3)  расчет  совокупного  норматива  по  собственным  нормируемым оборотным

   средствам.

      Нормы оборотных средств —   это  объем  запаса  по  важнейшим  товарно-

материальным  ценностям, необходимым предприятию  для обеспечения  нормальной,

ритмичной   работы.   Нормы   —   это   относительные   величины,    которые

устанавливаются в днях запаса или в процентах  к определенной базе

(товарной  продукции,  объему  основных  фондов)  и  показывают  длительность

периода, обеспеченного данным видом материальных ресурсов. Как правило,  они

устанавливаются на определенный период  времени  (квартал,  год),  но  могут

действовать и в течение более длительного  периода.

      Нормы устанавливаются раздельно   по  следующим  элементам   нормируемых

оборотных средств:

  - производственным  запасам;

  -    незавершенному    производству    и    полуфабрикатам    собственного

    изготовления;

  - расходам  будущих периодов;

  - запасам  готовой продукции на складе  предприятия.

      Рассмотрим расчет норм на  примере производственных запасов   и  готовой

продукции.

      Норма в днях по производственным запасам (сырью, основным  материалам,

покупным  полуфабрикатам)  устанавливается  по  каждому  виду   или   группе

материалов  и включает время, необходимое для:

  -   выгрузки,   приемки,    складирования    и    лабораторного    анализа

    (подготовительный запас);

  - нахождения  сырья и материалов на складе  в  виде  текущего  и  страхового

    (гарантийного) запаса;

  -  подготовки  к  производству,  связанной  с  выдержкой   сырья,   сушкой,

    разогревом, отстоем  и  прочими  подобными  операциями  (технологический

    запас);

  - нахождения материалов в пути и времени документооборота  (транспортный

    запас).

      Основным в промышленности является  текущий складской запас, т.е.  время

нахождения  производственных  запасов  на  складе  предприятия  между  двумя

очередными  поставками.  Его   величина   прямо   связана   с   частотой   и

равномерностью  поставок (циклом снабжения) и периодичностью запуска сырья  и

материалов  в производство. Величина этого запаса устанавливается  в  размере

50% среднего  цикла снабжения.

      К следующему по значимости  относится страховой  запас,  необходимый  в

тех случаях, когда происходят сбои в условиях и сроках  поставки,  поступают

некомплектные партии, нарушается качество поставляемых материалов.  Величина

страхового  запаса устанавливается в пределах 1/2 складского запаса.

      Общая  норма   запаса   на   сырье,   основные   материалы,   покупные

полуфабрикаты складывается из перечисленных видов  запасов.

      Нормы запаса по готовой продукции рассчитываются раздельно по  готовой

продукции на складе и отгруженной продукции, по которой расчетные  документы

не сданы в банк. Нормы запаса определяются по каждой  номенклатурной  группе

изделий с учетом времени:

  - подбора  отдельных видов и марок изделий;

  - упаковки  и маркировки;

  - хранения  на складе до отгрузки;

  - комплектования  изделий до транспортной партии;

  - погрузки, транспортировки и доставки со  склада до станции отправления;

  - времени  подготовки расчетных документов  и сдачи их в банк.

      После установления норм запасов  следует  определить  частный   норматив

затрат  по  каждому  элементу  нормируемых   оборотных   средств.   Норматив

показывает  минимально необходимую  сумму  денежных  средств,  обеспечивающих

хозяйственную деятельность предприятия.

      В  основном  частный  норматив  по  отдельному  элементу   собственных

оборотных средств НЭЛ.ОС рассчитывается по схеме:

   НЭЛ.ОС=Норма запаса (Nз) в днях [pic] Однодневный расход или выпуск по

                            данному элементу ОС,

 где   Однодневный расход =Затраты или выпуск IV квартала/ 90 дней.

      Норматив производственных запасов  НПЗ:

                              НПЗ=NПЗ[pic]СПЗ,