Автор: Пользователь скрыл имя, 26 Ноября 2011 в 13:52, контрольная работа
На первой стадии (Д-Т), денежной или подготовительной, оборотный
капитал из формы денежных средств переходит в форму производственных
запасов. На этой стадии совершается переход из сферы обращении в сферу
производства, и авансированная стоимость из денежной переходит в
производственную (Д-ПЗ). Завершением первой стадии прерывается товарное
обращение, но процесс кругооборота оборотного капитала продолжается.
одного оборота.
В практике аналитической работы могут быть использованы и другие
показатели, характеризующие оборачиваемость отдельных элементов оборотных
средств
(см. таблицу 2.5).
3. УПРАВЛЕНИЕ ОБОРОТНЫМ
3.1 Методика расчета потребности
в оборотном капитале
Используя метод прямого счета рассчитаем потребность в оборотном
каптале. Но прежде выделим, что на размер собственных оборотных средств
влияют:
1) длительность операционного цикла;
2) период дебиторской задолженности;
3) период
оборота кредиторской
Операционный цикл = Период оборота дебиторской задолженности + Период
оборота запасов
Для сокращения операционного цикла необходимо:
1) уменьшение
продолжительности оборота
2) 2. уменьшение периода оборота незавершенного
3) производства;
4) уменьшение
периода оборота готовой
5) уменьшение
продолжительности оборота
Финансовый цикл, или цикл обращения денежной наличности, представляет
собой время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота. Он
равен сумме времени обращения запасов и затрат и времени обращения
дебиторской задолженности. Поскольку предприятие оплачивает счета с
временной задержкой, финансовый цикл уменьшается на время обращения
кредиторской задолженности.
Финансовый цикл = Операционный цикл - Период оборота кредиторской
Чем меньше финансовый цикл, тем эффективнее работает коммерческая
организация. Отрицательное значение финансового цикла свидетельствует о
том, что организация «живет в долг» и существует острая нехватка денежных
средств, которая связана с низкой оборачиваемостью дебиторской
задолженности.
Эффективное использование
правильного
расчета потребности в
Используя метод прямого счета,
средствах:
Расчет потребности в
|Показатели |Планируемый |Период оборота, |Планируемый расчет|
| |расчет на день, |дни |на финансовый |
| |тыс.руб. | |цикл, тыс.руб |
|Сырье и материалы |621 |45,2 |28069,2 |
|Незавершенное |800 |0,02 |16 |
|производство | | | |
|Готовая продукция |592 |35,4 |20956,8 |
|Расходы будущих |570 |34,2 |36594 |
|периодов | | | |
| Дебиторская |550 |93,5 |51425 |
|задолженность | | | |
|Краткосрочные |552 |0,8 |441,6 |
|финансовые вложения| | | |
|Денежная наличность|590 |0,9 |531 |
|Потребность на | | |138033,6 |
|операционный цикл | | | |
|Кредиторская |785 |102 |80070 |
|задолженность | | | |
| Потребность на | | |57963,6 |
|финансовый
цикл |
|
|
|
По данным аналитической таблицы 4.1. для выполнения
производственного плана предприятию необходимо привлечь 57963,6 тыс .руб.
на один финансовый цикл.
Далее проводится анализ управления оборотными средствами, т.е. определение
их излишка
или недостатка (см. табл. 1.2.).
Определение излишка (
|Показатели |Планируемый |Фактически в |Отклонение факта |
| |расчет на |наличии, тыс.руб. |от плана, тыс.руб.|
| |финансовый цикл,| | |
| |тыс.руб. | | |
|Сырье и материалы |28069,2 |24869,5 |-3199,7 |
|Незавершенное |16 |21 |5 |
|производство | | | |
|Готовая продукция |20956,8 |18070 |-2886,8 |
|Расходы будущих |36594 |22550 |-14044 |
|периодов | | | |
|Дебиторская |51425 |52721,5 |1296,5 |
|задолженность | | | |
|Краткосрочные |441,6 |607,5 |165,9 |
|финансовые вложения| | | |
|Денежная наличность|531 |432,5 |-98,5 |
|Кредиторская |80070 |83117 |3047 |
|задолженность | | | |
|Потребность на |57963,6 |36155 |-21808,6 |
|финансовый
цикл |
|
|недостаток |
При общем недостатке
предприятии существует излишек в обеспечении незавершенного производства на
5, дебиторской задолженности 1296,5, краткосрочных финансовых вложений
165,9, кредиторской задолженности 3047 тыс.руб.
Необходимо помнить, что
быть компенсирован
излишком других.
3.2 Эффективность использования
оборотных средств
Оборачиваемость активов
|Показатели |Базисный |Отчетный период|Отклонение |
| |период | |(+/-) |
|1.Выручка-нетто,|172673
|тыс.руб. | | | |
|2.Среднее |251916 |191015,5 |-60900,5 |
|значение активов| | | |
|3.Оборачиваемост|0,68
|ь активов | | | |
|(п.1/п.2) | | | |
|4.Период оборота|529,4 |336,4 |-193 |
|(360/п.3), дни
|
|
|
|
Расчет высвободившихся из
оборота: С доп. = (О отч. - О баз.)*В / 360,
С доп. =(336,4-529,4)*205155/360 = -109985,87 тыс.руб.
Оборачиваемость текущих
|Показатели |Базисный |Отчетный период|Отклонение |
| |период | |(+/-) |
|1.Выручка-нетто,|172673
|тыс.руб. | | | |
|2.Среднее |156913,5 |119272 |-37641,5 |
|значение текущих| | | |
|активов | | | |
|3.Оборачиваемост|1,1
|ь текущих | | | |
|активов | | | |
|(п.1/п.2) | | | |
|4.Период оборота|327,2 |209,3 |-117,9 |
|(360/п.3), дни
|
|
|
|
С доп. =(209,3-327,2)*205155/360 = -67188,26 тыс.руб.
Оборачиваемость запасов
|Показатели |Базисный |Отчетный период|Отклонение |
| |период | |(+/-) |
|1.Выручка-нетто,|172673