Финансирование бизнеса. Источника финансирования. Виды кредитов

 

СОдержание 

Введение 3  

1. Виды финансирования и его классификации 4

1.1 Классификация видов финансирования  7

2. Источники финансирования 9
3. Формы и виды кредита РК 11

 

Заключение 18 

Список литературы 19

 

       Введение 

       Как и большинство основополагающих терминов, термин «финансы» имеет  множество определений, выражающих различные взгляды исследователей на одно и то же явление. До сих пор  существуют различные точки зрения на сущность финансов и, следовательно, различные формулировки данного  понятия. «Финансы» (от лат. Financia - наличность, доход) - обобщающий экономический термин, означающий как денежные средства, финансовые ресурсы, рассматриваемые в их создании и движении, распределении и перераспределении, использовании, так и экономические отношения, обусловленные взаимными расчетами между хозяйствами-субъектами, движением денежных средств, денежным обращением, пользованием денег.

       Соответственно  и понятие "финансирование" имеет  в юридической и экономической  литературе немало трактовок. Наиболее емкие и точные определения:

       Финансирование - процесс образования капитала фирмы  во всех его формах;

       Финансирование - это обеспечение денежными средствами (денежное обеспечение) потребностей расширенного воспроизводства.

         Целью реферата является подробное рассмотрение финансирования бизнеса, его источники и виды кредитования.

       Актуальность  данной темы заключается в том, что  финансирование бизнеса, а также  его кредитование является одним  из важнейших составляющих в бизнес планировании. Также в Казахстане быстрыми темпами идет развитие малого и среднего бизнеса, которые играют большую роль в экономике страны. Поэтому тема финансирование бизнеса привлекает свой интерес к изучению и рассмотрению в данной работе. 

 

       

1. виды финансирования и его классификация

 

       Существуют  следующие виды финансирования малого бизнеса:

• самофинансирование;
• гражданско-правовые виды финансирования - лизинг, франчайзинг, венчурное финансирование, микрофинансирование.

       Разумеется, существуют и иные виды финансирования. Однако рассмотрим наиболее распространенные и подходящие для бизнеса виды финансирования, а также выявим их специфику в бизнесе. Отдельного изучения требуют финансово-кредитные формы государственной поддержки бизнеса. Государство является особым субъектом гражданского права, что обусловлено характером его отношений с иными субъектами права.

       При возникновении в компании какой-либо инвестиционной задачи или проекта  после принятия решения о целесообразности их реализации возникают следующие  вопросы: каким источником финансирования воспользоваться и как из множества  альтернативных источников выбрать  наиболее предпочтительный? Классификацию  видов финансирования можно задать по нескольким признакам:

       1. В зависимости от срока, на  который требуется финансирование (что не всегда совпадает со  сроком реализации проекта или  решения других производственных  задач), различают:

       Краткосрочное финансирование (до года)

       Цели:

• пополнение оборотных средств (оборотного капитала);
• закупка сырья;
• финансирование незавершенного производства, запасов готовой продукции;
• выплата зарплаты и др.

       Долгосрочное  финансирование (более года)

       Цели:

• обеспечение развития и роста компании;
• внедрение новых технологий, новых продуктов, оборудования;
• развитие дистрибьюторами сети;
• развитие систем управления и др.

       2. В зависимости от природы источников (инструментов) различают внутренние  и внешние источники (инструменты)  финансирования, классификация которых  в сочетании со сроком, на который  требуется финансирование, выглядит  следующим образом:

       Краткосрочные

       — внутренние:

• реструктуризация дебиторской и кредиторской задолженности;
• продажа активов;
• собственные источники: прибыль, фонды;
• амортизация;
• снижение уровня запасов.

       — внешние:

• кредиты и займы;
• выпуск векселей и других долговых инструментов;
• дотации, субсидии, господдержка.

       Долгосрочные

       — внутренние:

• сдача в аренду помещений, оборудования;
• продажа активов;
• продажа убыточных направлений бизнеса, неосновных производств;
• реинвестирование прибыли, уменьшение дивидендных выплат.

       — внешние:

• кредиты и займы;
• эмиссия акций и облигаций;
• бартер;
• факторинг, форфейтинг;
• лизинг;
• проектное финансирование;
• концессионные соглашения;
• госгарантии, налоговые льготы, гранты и др.

       3. В соответствии со структурой  пассивов и необходимостью возврата  привлеченных средств различают:

       Собственные средства

• эмиссия акций;
• прибыль;
• фонды, добавочный капитал;
• бюджетное финансирование;
• гранты.

       Заемные средства

• эмиссия облигаций;
• выпуск векселей;
• кредиты и займы;
• лизинг;
• различные типы концессионных соглашений.

       Процедуру выбора рациональных для компании источников финансирования (при решении конкретной проблемы или проекта) можно разбить  на пять этапов:

       1. Ответы па вопросы: для чего  нужны средства, сколько, на какой  срок, возможное обеспечение и  т. д.

       2. Формирование перечня потенциальных источников финансирования.

       3. Ранжирование источников финансирования  по показателю стоимости (обслуживания) каждого источника в порядке  возрастания стоимости.

       4. Расчеты эффективности проекта  (мероприятия) с учетом определенного источника финансирования или их сочетания, начиная с самых дешевых.

       5. Выбор наиболее рационального  сочетания источников не только  по показателям эффективности  проекта, но и с учетом критерия  стоимости компании (бизнеса). 

       1.1 Классификация видов финансирования 

       Классификацию видов финансирования можно провести по нескольким основаниям.

       1. В зависимости от условий предоставления  денежных средств можно выделить:

• собственно финансирование, которое предусматривает предоставление денежных средств без условия их возврата;
• кредитование, т.е. предоставление определенной денежной суммы при условии возврата ее через определенный промежуток времени.

       Первый  вид финансирования можно охарактеризовать как финансирование в узком смысле слова. Сочетание же собственно финансирования и кредитования представляет собой  финансирование в широком смысле слова.

       Кредитование, как и собственно финансирование, обеспечивает финансовые потребности  процесса расширенного воспроизводства. Вместе с тем кредит выступает  как относительно самостоятельное  звено в финансовой системе, имеет  особые специфические методы перераспределения  временно свободных денежных средств. В связи с этим кредитные правоотношения следует рассматривать как часть, подсистему финансовых правоотношений.

       2. В зависимости от источника  получения денежных средств финансирование  бывает:

• внутреннее;
• внешнее.

       Внутренние  финансовые ресурсы образуются в  процессе хозяйственной деятельности организаций. В состав внутренних источников финансирования входят прибыль, в том  числе внереализационные доходы за вычетом расходов на их осуществление, амортизационные отчисления, средства от страхования деятельности и т.д.

       Основные  формы внешнего финансирования - это  получение безвозмездной финансовой помощи из бюджетных и внебюджетных источников, привлечение банковских и небанковских кредитов и т.д. Внешние  источники финансирования, в свою очередь, подразделяются на бюджетные  и внебюджетные. Основной упор в  финансировании субъектов бизнеса надо делать на внебюджетные источники - банковское и небанковское кредитование, лизинг, франчайзинг, венчурное финансирование и т.д.

       3. В зависимости от субъекта  финансирования:

• самофинансирование;
• государственное;
• банковское;
• кооперативное;
• партнерское и иное

       4. В зависимости от способа финансирования:

• прямое - предоставление кредита, безвозмездной финансовой помощи и т.д.
• косвенное - передача денежных средств происходит опосредованно, через определенные операции (например, лизинг, франчайзинг, гарантии и т.д.).

       Все вышеприведенные виды финансирования имеют соответствующие источники. 
 

       алый  бизнес факторинг

2. Источники финансирования

 

       Примерный перечень источников финансирования бизнеса  следующий:

       1. Финансирование:

• из накопленной капитализированной прибыли (за счет фонда развития фирмы);
• из накопленного амортизационного фонда и текущих амортизационных отчислений;
• из резервного фонда для покрытия временных текущих убытков, планируемых на период, предшествующий выходу предприятия на проектные показатели объемов выпуска и продаж;
• из уставного капитала (при превышении им действующего норматива поддержания определенной величины уставного капитала).

       2. Заемные средства:

• банковские кредиты;
• средства, выручаемые от размещения на биржевых или внебиржевых фондовых рынках облигаций предприятия;
• коммерческий кредит поставщиков материальных ресурсов (запасов сырья, полуфабрикатов, комплектующих изделий, услуг контрагентов и пр.) при покупке их в рассрочку или с отсроченным платежом;
• лизинг.

       3. Привлеченные средства:

• средства акционеров - учредителей (участников) и тех, кто приобрел акции предыдущих дополнительных эмиссий (выпусков акций);
• средства от размещения на фондовом рынке новых выпусков акций;
• франчайзинг.