Рекомендации по выбору пути выхода из кризисного положения

обслуживание должника,  кредиторы; иные лица в случаях, предусмотренных

Арбитражным процессуальным кодексом РФ  и ФЗ.

     В зависимости от  обстоятельств дела арбитражный  суд:

1.                      принимает решение об отклонении заявления в тех

случаях, когда в ходе судебного  разбирательства выявлена фактическая

состоятельность должника и требования кредиторов могут быть удовлетворены;

2.                      при выявлении признаков банкротства,  но при наличии

возможности восстановления через  реорганизационные процедуры

платежеспособности должника для  продолжения его деятельности приостанавливает

производство по делу о несостоятельности (банкротстве) предприятия и

устанавливает внешнее управление имуществом должника или проведение санации.

Ходатайство о применении реорганизационых процедур может быть подано

должником; собственником имущества  предприятия-должника; кредиторами.

Арбитражный суд не вправе отказать в применении реорганизационных  процедур

при наличии основании для их проведения, но не  может предлагать их по своей

инициативе;

3.                      признает предприятие банкротом  с открытием

конкурсного производства и его  принудительной ликвидацией, если фактически

подтверждены признаки несостоятельности и нет реальной возможности

продолжения деятельности предприятия.

Признание предприятие банкротом  возможно при прекращении арбитражным  судом

реорганизационных процедур в связи  с их бесперспективностью. В этом случае

производство по делу возобновляется и выносится решение о признании

предприятия банкротом.

Решения арбитражного суда могут быть обжалованы в вышестоящие судебные

инстанции.

    4. Виды и порядок осуществления  реорганизационных процедур.   

Внешнее управление имуществом должника осуществляет арбитражный управляющий.

В его обязанности входит ряд  мер по восстановлению платежеспособности

предприятия-должника и продолжению  его деятельности. Все мероприятия  внешний

управляющий осуществляет согласно плану, утвержденному собранием кредиторов.

Вводится внешние управление на срок не более 12 месяцев, который может быть

продлен не более чем на 6 месяцев, если иное не предусмотрено ФЗ (см. гл. V,

ст. 68, п.4).

С момента введения внешнего управляющего руководитель предприятия-должника

отстраняется от должности и передает ему управление делами (см. подробнее ФЗ

гл. V, ст. 69). На период внешнего управления имуществом должника действует

мораторий на удовлетворение требований кредиторов к должнику. Споры между

арбитражным управляющим и кредиторами  могут рассматриваться арбитражным

судом. Арбитражному управляющему выплачивается  вознаграждение, размер

которого определяется кредиторами  и утверждается арбитражным судом.

Кредиторы образуют собрание кредиторов, которое утверждает план внешнего

управления имуществом, вносит в него изменения и вправе требовать от

арбитражного управляющего предоставления соответствующей информации. На

собрание кредиторов приглашается представитель трудового коллектива

предприятия0должника.

Внешнее управление имуществом должника завершатся либо прекращением

производства по делу о несостоятельности (банкротстве) предприятия, если цель

внешнего управления достигнута, либо решением о признании должника

несостоятельным (банкротом) и об открытии конкурсного производства.

Следующая реорганизационная процедура – это досудебная санация. Она

заключается в том, что предприятию-должнику может быть представлена

финансовая помощь в размере, достаточном  для погашения денежных обязательств

и обязательных платежей и восстановления платежеспособности должника (см.

подробнее гл. II, ст. 27, п. 2-4).

     Санация предприятия  проводится в трех основных  случаях:

1.                      До возбуждения кредиторами дела  о банкротстве, если

предприятие в попытке выхода из кризисного состояния прибегает  к внешней

помощи по своей инициативе;

2.                      Если само предприятие, обратившееся  в арбитражный суд

с заявлением о своем банкротстве, одновременно предлагает условия своей

санации;

3.                      Если решение о проведении  санации выносит арбитражный

суд по поступившим предложениям от желающих удовлетворить требования

кредиторов предприятия0должника и выполнить его обязательства  перед бюджетом.

В двух последних случаях санация  осуществляется в процессе производства дела

о банкротстве при условии согласия собрания кредиторов со сроками выполнения

их требований и на перевод долга.

     В зависимости от  глубины кризиса предприятия  и условий предоставления ему

внешней помощи, различают два вида санации, каждая из которых имеет  ряд форм:

1.    Санация предприятия, направленная на реорганизацию долга (без изменения

статуса юридического лица санируемого  предприятия). Такая ситуация обычно

осуществляется для помощи предприятию  в устранении его неплатежеспособности,

если его кризисное состояние  рассматривается как временное явление:

Ø     погашение долга  предприятия за счет средств бюджета. В такой

форме санируются только государственные  предприятия;

Ø     погашение долга  предприятия за счет целевого банковского

кредита. Такая форма санации  осуществляется, как правило, коммерческим

банком, обслуживающим предприятие, после тщательного аудита деятельности

последнего;

Ø     перевод долга на другое юридическое лицо. Таким юридическим

лицом может быть любое предприятие, осуществляющее предпринимательскую

деятельность, которое пожелало принять участие в санации предприятия-

должника;

Ø     выпуск облигаций (и  других ценных бумаг) под гарантию санатора.

Такая форма санации осуществляется, как правило, коммерческим банком,

обслуживающим предприятие.

2.        Санация предприятия с изменением, как правило, статуса юридического

лица санируемого предприятия. Эта форма санации носит название реорганизации

предприятия и требует осуществления  ряда реорганизационных процедур,

связанных со сменой его формы собственности, организационно-правовой

деятельности и т.п. (слияние, поглощение, разделение, преобразование в

открытое акционерное общество,  передача в аренду, приватизация). Она

осуществляется при более глубоком кризисном состоянии предприятия.

Процесс реорганизации санируемых предприятий требует предварительной

разработки проекта санации. Разработка такого проекта осуществляется, как

правило, представителями санатора, предприятия-должника и независимых

аудиторов. В этом проекте отражаются: экономическое и финансовое состояние

должника к началу санации; основные причины, обусловившие критическое

финансовое состояние предприятия-должника; цель и формы санации; план

санирования с выделением первоочередных мероприятий по финансовому

оздоровлению предприятия; расчет эффективности предложенной формы

санирования; формулировка критериев (условий), обеспечивающих успех

проведения санации в предложенной форме.

Основой выбора какой-либо формы санации  является расчет ее эффективности.

Эффективность определяется путем  соотношения результатов (эффекта) и затрат

на проведение санации в предложенной форме.

Состав участников санации определяется исходя либо из преимущественного права

некоторых категорий лиц, либо по результатам  проводимого судом конкурса

желающих принять участие в  санации. Первоочередное право на участие в

проведение санации признается за собственником предприятия-должника,

кредиторами, членами трудового  коллектива этого предприятия.

Конкурс проводится, если собственник  предприятия-должника или члены  трудового

коллектива не воспользовались своим правом, а также с согласия собственника

предприятия-должника и кредиторов в иных случаях.

Участники санации вырабатывают общее  соглашение, направленное на обеспечение

требований всех кредиторов в согласованные  с ним сроки, распределение между

участниками ответственности перед  кредиторами, определение ответственности

участников санации в случае их отказа от участия в ней после  ее начала и т.д.

При этом по истечении 12 месяцев с  начала санации должно быть удовлетворено

не менее 45% от общей суммы требований кредиторов. Санация осуществляется в

порядке и на условиях, определенных в соглашении и под контролем  арбитражного

суда.

Продолжительность санации не должна превышать 18 месяцев. Арбитражным судом

ее срок может быть продлен, но не более чем на 6 месяцев. Санация завершается

по достижении ее цели прекращением производства по делу о несостоятельности

(банкротстве) предприятия либо  в случае ее не эффективности  решением

арбитражного суда

О признании предприятия несостоятельном (банкротом) и открытии конкурсного

производства.

Решение арбитражного суда о признании  предприятия несостоятельным (банкротом)

и открытии конкурсного производства подлежит обязательной публикации в

«Вестнике Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации». В процессе

конкурсного производства происходит принудительная ликвидация предприятия

(должника).

Работу по ликвидации предприятия  организует конкурсный управляющий. Наряду с

ним участниками конкурсного производства являются собрание (комитет)

кредиторов, должник, члены трудового коллектива. Конкурсный управляющий

назначается арбитражным судом. Его  кандидатура выдвигается собранием

кредиторов. Если собрание кредиторов не предложило кандидатуры конкурсного

управляющего, он назначается из списка кандидатур конкурсных управляющих,

утвержденного в установленном  порядке. Размер вознаграждения конкурсному

управляющему устанавливается  собранием кредиторов и утверждается арбитражным

судом.

С момента открытия конкурсного  производства не допускается отчуждение

имущества должника и погашение его обязательств, кроме случаев,

предусмотренных законом. Сроки исполнения всех долговых обязательств должника

считаются наступившими. Прекращается начисление неустойки по просроченным

обязательствам. Все претензии  к должнику должны быть предъявлены в

двухмесячный срок.

Конкурсный управляющий проводит оценку активов должника и размеров его долга

и определяет конкурсную массу. В целях  защиты интересов кредиторов он вправе

обращаться в арбитражный суд  с заявлением о признании недействительными

действий должника, совершенных до признания его несостоятельным (банкротом),

по основаниям, указанным в законе.

Например, если действия должника были направлены на досрочное удовлетворение

требований отдельных кредиторов и совершенных в течение 6 месяцев  со дня

возбуждения производства по делу о  несостоятельности (банкротстве)

предприятия при условии, что в  момент их совершения предприятие уже  было

фактически несостоятельным, а  также независимо от этого срока, если эти

действия были совершены должником  с намерением причинить ущерб другим

кредиторам и кредиторы, в пользу которых совершались такие действия, знали об

этом намерении должника.

Другое основание заключается  в действиях должника, направленных на

удовлетворение требований отдельных  кредиторов из числа тех кредиторов из

числа тех кредиторов, срок удовлетворения требований которых наступил в то

время, когда предприятие уже  было фактически несостоятельным и  стороны об

этом знали.

Конкурсным управляющим производится продажа имущества. Закон охраняет

залоговые права. Устанавливается, что платежи кредиторам-залогодержателям не

приостанавливаются по открытии конкурсного  производства; имущество,

являющееся предметом залога, не включается в конкурсную массу; обязательства,

обеспеченные залогом, погашаются вне конкурса из имущества должника.

Конкурсная масса вне очереди  покрывает расходы, связанные с  конкурсным

производством и продолжением функционирования предприятия-должника. Для

удовлетворения остальных требований установлена специальная очередь. В

частности, погашение задолженности по обязательным платежам в бюджет

относится к третьей очереди, а  удовлетворение требований конкурсных

кредиторов – к четвертой.

Требований кредиторов, не удовлетворенные  из-за недостаточности конкурсной

массы, считаются погашенными. Погашенными считаются такие претензии, не

признанные конкурсными управляющими, если кредиторы не оспаривают это  в

арбитражном суде либо если арбитражный  суд признает иски кредиторов

необоснованными.

После завершения всех расчетов конкурсный управляющий представляет в

арбитражный суд отчет о своей  деятельности, который подлежит утверждению

арбитражным судом.

Предприятие-должник считается  ликвидированным с момента исключения его из

соответствующего государственного реестра, что делается на основании

вынесенного арбитражным судом  определения о завершении конкурсного